Financijska ekonomija - pregled, kako to funkcionira, aspekti

Financijska ekonomija jedna je od mnogih grana ekonomije koja se bavi raznim financijskim tržištima New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) je najveća burza vrijednosnih papira na svijetu, koja također ugošćuje 82% S&P 500 kao 70 najvećih korporacija na svijetu. To je tvrtka kojom se javno trguje i koja pruža platformu za kupnju i prodaju, uzimajući u obzir kako se resursi koriste. Njegova posebna pozornost na monetarne aktivnosti izdvaja je od ostalih grana.

Financijska ekonomija

U financijskoj ekonomiji analiziraju se važni aspekti koji se javljaju na forexu i tržištu dionica, kao i kako je inflacija Inflacija Inflacija je ekonomski koncept koji se odnosi na porast razine cijena robe tijekom određenog vremenskog razdoblja. Porast razine cijena znači da valuta u određenoj ekonomiji gubi kupovnu moć (tj. Manje se može kupiti s istom količinom novca). , depresija, deflacija Deflacija Deflacija je smanjenje opće razine cijena roba i usluga. Drugim riječima, deflacija je negativna inflacija. Kad se dogodi, vrijednost valute s vremenom raste. Tako se za isti iznos novca može kupiti više robe i usluga. , recesija, cijene i još više utječu jedni na druge. Financijska ekonomija je važna za donošenje investicijskih odluka, prepoznavanje rizika i procjenu vrijednosnih papira i imovine.

Kako funkcionira financijska ekonomija?

Kao što je gore spomenuto, financijska ekonomija promatra monetarne aktivnosti financijskih tržišta, čineći ga kvantitativnim područjem. Financijska ekonomija čini sljedeće:

  • Uključena je u analizu fer vrijednosti Fer vrijednost Fer vrijednost odnosi se na stvarnu vrijednost imovine - proizvoda, dionica ili vrijednosnog papira - o kojoj se dogovaraju prodavač i kupac. Fer vrijednost primjenjuje se na proizvod koji se prodaje ili trguje na tržištu kojem pripada ili pod normalnim uvjetima - a ne na onaj koji se likvidira. imovine i iznos novca koji se može stvoriti od imovine. Fer vrijednost opisuje se kao stvarna vrijednost proizvoda ili dionice kako su se dogovorili prodavač i kupac ili vrijednost istog proizvoda koju mu je dalo tržište na kojem se trguje. U smislu novčanog toka, financijska ekonomija također određuje kako neko drugo sredstvo ili događaj utječe na stvaranje novčanog toka.
  • Financijska ekonomija također proučava rizike i utvrđuje načine za smanjivanje rizika povezanih s ulaganjima.
  • Financijska ekonomija također obuhvaća financijske instrumente kao što su obveznice Obveznice Obveznice su vrijednosnice s fiksnim dohotkom koje izdaju korporacije i vlade za prikupljanje kapitala. Izdavatelj obveznica posuđuje kapital od vlasnika obveznica i vrši mu fiksna plaćanja po fiksnoj (ili promjenjivoj) kamatnoj stopi tijekom određenog razdoblja. , dionice i vrijednosni papiri. Također se razmatraju različiti tržišni propisi koji upravljaju tržištima na kojima se trguje tim alatima. Naravno, tržišta i financijske institucije također su u nadležnosti financijske ekonomije.

Aspekti financijske ekonomije

Dva su osnovna aspekta financijske ekonomije, a to su diskontiranje i diverzifikacija upravljanja rizicima.

1. Popust

Svaki je investitor svjestan da vrijednost njegovog novca danas neće biti ista u sljedećih 10 do 20 godina. Primjerice, novac danas neće pružiti istu kupovnu moć tijekom sljedećih 20 godina. To je važna činjenica koju investitori moraju prepoznati prilikom donošenja odluka.

Trebali bi popustiti razliku od 10 ili 20 godina zbog inflacije i rizika. Diskontni aspekt vrlo je važan jer su povezani problemi poput nedovoljno financiranih mirovinskih sustava već prisutni.

2. Upravljanje rizicima i diverzifikacija

Rizik je svojstven gotovo svim financijskim aktivnostima. Svatko tko neprestano prati dionice primijetit će da dionice kojima se trguje mogu u bilo kojem trenutku promijeniti trendove. Prinosi od ulaganja u dionice ponekad su visoki, jer je i rizik velik. U idealnom slučaju, ako investitor ima dvije rizične imovine, njihovi pojedinačni učinci trebali bi nadoknaditi drugu.

Osnovni pojmovi financijske ekonomije

Postoje dva osnovna koncepta financijske ekonomije - teorija portfelja i model određivanja cijena kapitalne imovine (CAPM).

1. Teorija portfelja

Također nazvana Moderna teorija portfelja, ova teorija tvrdi da investitori pokazuju prirodnu averziju prema riziku te će stoga pokušati izbjeći ulaganja s većim rizicima, kao i ona s nižim prinosima. No, ulaganja s većim povratom definitivno dolaze s većim rizicima.

Uz to, koncept vjeruje da se imovina ne bi trebala tretirati prema tome kako ona pojedinačno djeluje, već prema tome kako međusobno komuniciraju. To je zato što mogućnost pronalaženja ispravne kombinacije takve imovine može pomoći investitoru da postigne najviši mogući povrat za određenu razinu rizika i obrnuto.

2. Model cijene kapitalne imovine (CAPM)

Modeli određivanja cijena kapitalnih sredstava (CAPM) Financijski članci o financijama financija osmišljeni su kao vodiči za samostalno proučavanje kako biste naučili važne financijske koncepte putem interneta vlastitim tempom. Pregledajte stotine članaka! procjenjuje rizike i prinose koji dolaze s rizičnom imovinom kako bi odredio njenu cijenu. Nadalje, predlaže da se rizicima koje preuzimaju ulagači treba suprotstaviti odgovarajućom naknadom. Slijedi sljedeća formula:

CAPM formula

Gdje:

Ra = Očekivani povrat vrijednosnice

Rrf = stopa bez rizika

Ba = Beta osiguranja

Rm = Očekivani povrat na tržište

Blagodati financijske ekonomije

Krajnja korist financijske ekonomije je pružanje investitorima informacija kako bi donijeli zdrave i utemeljene odluke u vezi s njihovim mogućnostima ulaganja. Predstavljaju im se rizici i čimbenici rizika koji su uključeni u njihova ulaganja, fer vrijednost imovine koju žele steći i propisi na financijskim tržištima na kojima su uključeni.

Povezana čitanja

Finance nudi financijsko modeliranje i vrednovanje analitičara (FMVA) ™ FMVA® certificiranje Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrari certifikacijskog programa za one koji žele svoju karijeru podići na višu razinu. Kako biste nastavili učiti i napredovati u karijeri, sljedeći financijski izvori će vam biti od pomoći:

  • Ulaganje: Vodič za početnike Ulaganje: Vodič za početnike Vodič Financije Ulaganje za početnike naučit će vas osnovama ulaganja i kako započeti. Saznajte o različitim strategijama i tehnikama trgovanja te o različitim financijskim tržištima u koja možete ulagati.
  • Premija za tržišni rizik Premium za tržišni rizik Premija za tržišni rizik dodatni je povrat koji ulagač očekuje od držanja rizičnog tržišnog portfelja umjesto bezrizične imovine.
  • Quants Quants Kvantitativni analitičari (također se nazivaju "quants") su profesionalci specijalizirani za dizajn, razvoj i implementaciju algoritama i matematičkih ili statističkih modela namijenjenih rješavanju složenih financijskih problema. U svom radu kvantitativni analitičari primjenjuju spoj tehnika i znanja
  • Upravljanje rizikom Upravljanje rizikom Upravljanje rizikom obuhvaća identifikaciju, analizu i odgovor na čimbenike rizika koji čine dio života poduzeća. Obično se radi sa