Prinos od zarade financijski je omjer Financijski omjeri Financijski omjeri kreiraju se upotrebom numeričkih vrijednosti uzetih iz financijskih izvještaja kako bi se dobili značajni podaci o tvrtki koji opisuju odnos LTM LTM tvrtke (posljednjih dvanaest mjeseci) LTM (posljednjih dvanaest mjeseci) , poznat i kao prateći ili tekući dvanaest mjeseci, vremenski je okvir koji se često koristi u vezi s financijskim omjerima poput prihoda ili povrata na kapital (ROE) za procjenu učinka tvrtke tijekom neposredno prethodnog 12-mjesečnog razdoblja. zarada po dionici Zarada po dionici (EPS) Zarada po dionici (EPS) ključna je metrika koja se koristi za određivanje dijela zajedničkog dioničara u dobiti tvrtke. EPS mjeri dobit svake obične dionice s cijenom dionice tvrtke po dionici.Prinos je inverzni omjer omjera cijene i zarade (P / E). Omjer cijene zarade Omjer cijene zarade (omjer P / E) odnos je između cijene dionica tvrtke i zarade po dionici. Ulagačima daje bolji osjećaj vrijednosti tvrtke. P / E prikazuje očekivanja tržišta i cijena je koju morate platiti po jedinici trenutne (ili buduće) zarade. Brza formula za prinos zarade je E / P, zarada podijeljena s cijenom. Prinos je dobra ROI ROI Formula (povrat ulaganja) Povrat ulaganja (ROI) financijski je omjer koji se koristi za izračunavanje koristi koju će investitor dobiti u odnosu na trošak ulaganja. Najčešće se mjeri kao neto dobit podijeljena s izvornim kapitalnim troškom ulaganja. Što je veći omjer, veća je zarada.metrička i može se koristiti za mjerenje stope povrata dionica.
Objašnjenje prinosa na zaradu
U osnovi, prinos od zarade pokazuje koliku zaradu po dionici tvrtka generira od svakog dolara uloženog u dionice tvrtke. Za razliku od kolege s omjerom P / E, prinos od zarade ne može pružiti nikakav uvid u procjenu dionica. Umjesto toga, investitori ga obično koriste za procjenu stope povrata ulaganja Stopa povrata Stopa povrata (ROR) je dobitak ili gubitak ulaganja tijekom određenog vremenskog razdoblja s početnim troškom ulaganja izraženim u postocima . Ovaj vodič podučava najčešće formule. Omjer može biti posebno vrijedan kada se uspoređuju potencijalni prinosi između različitih vrijednosnih papira.
U nekim se slučajevima prinos zarade koristi za izračunavanje omjera isplate dividende Omjer isplate dividende Omjer isplate dividende Omjer isplate dividende je iznos dividende isplaćene dioničarima u odnosu na ukupan iznos neto prihoda koji je stvorilo poduzeće. Formula, primjer. Podsjetimo da omjer isplate dividende označava udio zarade tvrtke koja se distribuira kao dividenda njezinim dioničarima. Omjer isplate dividende može se izračunati pomoću prinosa na zaradu i prinosa na dividendu. U ovom slučaju, formula je:
Ipak, kao mjera financijskog povrata, prinos od zarade i dalje ima nekoliko značajnih nedostataka. Primjerice, omjer može biti izuzetno kolebljiv zbog kolebanja dobiti po dionici (EPS) Zarada po dionici (EPS) Zarada po dionici (EPS) ključna je metrika koja se koristi za određivanje dijela zajedničkog dioničara u dobiti tvrtke. EPS mjeri dobit svake obične dionice. Također, može se koristiti samo kao indikativni povrat jer se stvarni prinosi uglavnom značajno razilaze.
Formula za prinos
Matematički, formula za izračunavanje prinosa zarade izražava se na sljedeći način:
Uz to, postoji prilagođena verzija formule koja uzima u obzir razlike u strukturi kapitala i poreznim stopama između poduzeća. Prilagođena formula za izračunavanje prinosa zarade je:
Praktični primjer
John ima vlasnički portfelj. Nedavno je identificirao dvije dionice koje se mogu dodati u njegov portfelj, ali John može odabrati samo jednu.
Prva opcija su dionice ABC Corp. kojima se trenutno trguje po cijeni od 8 dolara po dionici, dok je zarada po dionici (EPS) u posljednjih dvanaest mjeseci iznosila 0,35 dolara po dionici. S druge strane, dionice XYZ Corp trguju se po cijeni od 45 USD po dionici, a zarada po dionici (EPS) u istom je razdoblju iznosila 0,65 USD po dionici.
John može odabrati najprikladniju dionicu koja se može dodati u njegov portfelj uspoređujući prinose dviju dionica koristeći prinos od zarade. Tako,
Gornji izračuni pokazuju da svaki dolar uložen u dionice ABC Corp. generira 4 centa, dok svaki dolar uložen u dionice XYZ Corp. generira samo 1,4 centa.
Više resursa
Finance je službeni davatelj usluga globalnog financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ studenata koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog da pomogne svima da postanu financijski analitičari svjetske klase . Da biste nastavili napredovati u karijeri, bit će vam korisni dodatni resursi u nastavku:
- Nenormalno vrednovanje zarade Nenormalno vrednovanje zarade Nenormalno vrednovanje zarade procjenjuje vrijednost tvrtke na temelju dva čimbenika, tj. Knjigovodstvene vrijednosti tvrtke i očekivane zarade
- Smjernice za zaradu Smjernice za zaradu Smjernice za zaradu su informacije koje pruža uprava tvrtke kojom se javno trguje u vezi s njezinim očekivanim budućim rezultatima, uključujući procjene
- Normalizacija Normalizacija Normalizacija financijskih izvještaja uključuje prilagođavanje ponavljajućih troškova ili prihoda u financijskim izvještajima ili mjernim podacima tako da odražavaju samo uobičajene transakcije poduzeća. Financijski izvještaji često sadrže troškove koji ne predstavljaju normalno poslovanje tvrtke
- Omjeri profitabilnosti Omjeri profitabilnosti Omjeri profitabilnosti financijske su metrike koje analitičari i investitori koriste za mjerenje i procjenu sposobnosti poduzeća da generira prihod (dobit) u odnosu na prihod, bilančnu imovinu, operativne troškove i dioničarski kapital tijekom određenog vremenskog razdoblja. . Oni pokazuju koliko dobro tvrtka koristi svoju imovinu za stvaranje dobiti