Eksponencijalni pomični prosjek (EMA) - Pregled, kako izračunati

Eksponencijalni pomični prosjek (EMA) tehnički je pokazatelj koji se koristi u trgovačkim praksama i pokazuje kako je cijena imovine ili vrijednosnog papira Vrijednosni papir Vrijednosni papir je financijski instrument, obično bilo kojim financijskim sredstvom kojim se može trgovati. Priroda onoga što se može, a što ne može nazvati vrijednosnim papirom, općenito ovisi o jurisdikciji u kojoj se trguje imovinom. mijenja tijekom određenog vremenskog razdoblja. EMA se razlikuje od jednostavnog pokretnog prosjeka po tome što daje veću težinu novijim podatkovnim točkama (tj. Nedavnim cijenama).

Cilj svih pokretnih prosjeka je utvrditi smjer u kojem se kreće cijena vrijednosnog papira na temelju prošlih cijena. Stoga su eksponencijalni pomični prosjeci pokazatelji zaostajanja. Oni ne predviđaju buduće cijene; oni jednostavno ističu trend koji slijedi cijena dionica.

Grafikon u nastavku prikazuje kako se cijena dionica Applea (NASDAQ: AAPL) mijenjala tijekom šestomjesečnog razdoblja. Svaki svijećnjak Japanski svijećnjak Japanski svijećnjaci alat su za tehničku analizu pomoću kojeg trgovci oblikuju i analiziraju kretanje cijena vrijednosnih papira. Koncept grafikona svijećnjaka razvio je Munehisa Homma, japanski trgovac rižom. pokazuje kako se cijena dionice promijenila tijekom jednog trgovačkog dana (u prosjeku postoji 21 trgovački dan u mjesecu), pri čemu zeleni svijećnjaci ukazuju na rast cijene dionice, a crveni svijećnjaci predstavljaju pad cijena.

Eksponencijalni pomični prosjek - Apple (AAPL)

Narančasta linija ispod svijećnjaka je linija EMA, što znači da cijena slijedi trend rasta u razdoblju od srpnja 2019. do siječnja 2020. EMA linija od 21 dana usko se kreće s Appleovom cijenom dionica i osjetljiva je na volatilnost Volatilnost Volatilnost je mjera stope fluktuacije cijene vrijednosnog papira tijekom vremena. Označava razinu rizika povezanu s promjenom cijene vrijednosnog papira. Ulagači i trgovci izračunavaju volatilnost vrijednosnog papira kako bi procijenili prošle promjene cijena, što ga čini korisnim pokazateljem za ulagače koji žele ući ili izaći iz trgovine.

Važna napomena koju treba primijetiti jest da su EMA-e preuzete tijekom kraćih vremenskih razdoblja osjetljivije na cijene. Dakle, 21-dnevna EMA linija (narančasta) bliže prati cijene u usporedbi sa 100-dnevnom EMA linijom (žuta), kao što je prikazano u nastavku:

21-dnevna EMA linija u odnosu na 100-dnevnu EMA liniju

Izračunavanje eksponencijalnog pomičnog prosjeka

Formula za izračunavanje EMA je sljedeća:

Eksponencijalni pomični prosjek - formula

Kao što je prikazano u gornjem grafikonu, EMA izračunati tijekom manjeg broja razdoblja (tj. Na temelju novijih cijena) pokazuju veću ponderiju od onih izračunatih tijekom duljih razdoblja. To se može prikazati izračunavanjem vrijednosti "K" za dva različita vremenska razdoblja:

21-dnevna EMA stavlja 9% utega na najnoviju cijenu, dok 100-dnevna EMA stavlja samo 1,9% težine. Stoga EMA izračunati u kraćim razdobljima reagiraju na promjene cijena od onih izračunatih tijekom duljih razdoblja.

Primjene eksponencijalnog pomičnog prosjeka

1. Isticanje trendova

Isticanje i prepoznavanje trendova cijena jedna su od najvažnijih funkcija EMA-e. Rast EMA-e ukazuje na to da cijene rastu i obrnuto. Kada je cijena iznad EMA linije, vjerojatno će porasti, a kad je niža, vjerojatno će pasti. Identificirajući cjenovne upute, EMA omogućava investitorima i trgovcima da uoče signale kupnje i prodaje na temelju njihove strategije trgovanja. Usmjerene strategije trgovanja Strategije usmjerenih opcija su trgovine koje se klade na kretanje tržišta prema gore ili dolje. Na primjer, ako investitor vjeruje da se tržište povećava,.

2. Područja podrške i otpora

EMA i druge vrste pokretnih prosjeka također funkcioniraju kao razina podrške i otpora cijenama. Razine podrške također su poznate i kao „podovi“ - one djeluju kao ograničenje za koliko se očekuje pad cijena tijekom uzlaznih trendova. To je prikazano na grafikonu u nastavku, koji prikazuje cjenovnu akciju i 21-dnevnu EMA-u Tesla (NASDAQ: TSLA) dionica u razdoblju od listopada 2019. do siječnja 2020 .:

Teslina cijena i 21-dnevna EMA

S druge strane, razine otpora su poput "stropova" - ne očekuje se da će cijene premašiti razinu tijekom silaznih trendova. Istaknuto je na donjem grafikonu, koji prikazuje cjenovnu akciju i 21-dnevnu EMA-u Snapchata (NASDAQ: SNAP INC.) Dionica u razdoblju od kolovoza 2018. do siječnja 2019 .:

Snapchatova cijena i 21-dnevna EMA

Eksponencijalni pomični prosjek nasuprot jednostavnom pomičnom prosjeku

Eksponencijalni pomični prosjek (EMA) i jednostavni pomični prosjek (SMA) tehnički su pokazatelji koji koriste prošle podatke za generiranje glatke linije trenda za cijenu vrijednosnog papira. Razlika između dva pomična prosjeka je u tome što EMA daje veću težinu nedavnim cijenama, dok SMA daje jednaku težinu svim podatkovnim točkama, zbog čega se linija EMA okreće brže od linije SMA. To je prikazano u donjem grafikonu:

Eksponencijalni pomični prosjek nasuprot jednostavnom pomičnom prosjeku

Međutim, važno je napomenuti da niti jedan pokretni prosjek nije bolji pokazatelj jedni od drugih. Na primjer, iako je EMA precizniji prikaz nedavnih kretanja cijena i pomaže bržem prepoznavanju trendova, on također doživljava više kratkoročnih kolebanja od SMA-a. Optimalni pokretni prosjek za analizu ovisi o strategiji trgovanja.

Dodatni resursi

Finance nudi certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ CBCA ™ certifikat Certificirani bankarski i kreditni analitičar (CBCA) ™ akreditacija globalni je standard za kreditne analitičare koji pokriva financije, računovodstvo, kreditnu analizu, analizu novčanog toka, modeliranje ugovora, zajam otplate i još mnogo toga. program certificiranja za one koji žele svoju karijeru podići na sljedeću razinu. Da biste nastavili učiti i napredovati u karijeri, sljedeći će vam resursi biti od pomoći:

  • Kako čitati karte dionica Kako čitati karte dionica Ako ćete aktivno trgovati dionicama kao investitor na burzi, tada morate znati kako čitati karte dionica. Čak i trgovci koji primarno koriste temeljnu analizu za odabir dionica u koje će ulagati, i dalje često koriste tehničku analizu kretanja cijena dionica kako bi odredili određenu kupnju i prodaju, grafikon dionica
  • Kaufmanov prilagodljivi pokretni prosjek (KAMA) Kaufmanov prilagodljivi pokretni prosjek (KAMA) Kaufmanov prilagodljivi pokretni prosjek (KAMA) razvio je američki kvantitativni financijski teoretičar Perry J. Kaufman 1998. Tehnika je započela 1972. godine, ali Kaufman ju je službeno predstavio javnosti kroz svoju knjigu "Trgovinski sustavi i metode". Za razliku od ostalih pokretnih prosjeka
  • Grafikon točke i slike (P&F) Grafikon točke i slike (P&F) Grafikon točke i slike (P&F) sastoji se od više stupaca X-a koji predstavljaju porast cijene dionice i O-a koji predstavljaju pad cijene. Stupac X-a uvijek slijedi stupac O-a i obrnuto. Grafikon se sastoji od više okvira
  • Tehnička analiza - Vodič za početnike Tehnička analiza - Vodič za početnike Tehnička analiza oblik je procjene ulaganja koji analizira prošle cijene kako bi se predvidjelo buduće kretanje cijena. Tehnički analitičari vjeruju da kolektivni postupci svih sudionika na tržištu točno odražavaju sve relevantne informacije i stoga kontinuirano dodjeljuju fer tržišnu vrijednost vrijednosnim papirima.