Aranžman zaštite se odnosi na ulaganje čiji je cilj smanjiti razinu budućih rizika. Rizik i povrat Ulaganje, rizik i povrat vrlo su povezani. Povećani potencijalni povrat ulaganja obično ide ruku pod ruku s povećanim rizikom. Različite vrste rizika uključuju rizik specifičan za projekt, rizik specifičan za industriju, konkurentni rizik, međunarodni rizik i tržišni rizik. u slučaju nepovoljnog kretanja cijena sredstva. Zaštita osigurava neku vrstu osiguranja za zaštitu od gubitaka od ulaganja. Tipično se sastoji od zaštite portfelja korištenjem jednog financijskog instrumenta Tržišni vrijednosni papiri Tržišni vrijednosni papiri su neograničeni kratkoročni financijski instrumenti koji se izdaju ili za vlasničke vrijednosne papire ili za dužničke vrijednosne papire javno uvrštenog društva.Tvrtka izdavatelj stvara ove instrumente izričito u svrhu prikupljanja sredstava za daljnje financiranje poslovnih aktivnosti i širenje. ulaganje kako bi se nadoknadio rizik drugog ulaganja.
Što zahtijeva uspješan aranžman za živicu
Iako zaštita ne uklanja rizike u potpunosti, ona može uspješno umanjiti gubitke. Ako živica djeluje učinkovito, dobit investitora bit će zaštićena ili će se gubici barem djelomično smanjiti.
Aranžman zaštite od derivata
Portfelj menadžeri i drugi investitori ponekad se odluče koristiti financijske instrumente poznate kao derivati za zaštitu druge imovine. Instrumenti mogu biti potencijalna potraživanja ili terminska potraživanja. Potencijalna potraživanja uključuju opcijske ugovore i terminske ugovore.
Opcijski ugovori
Opcije daju investitorima pravo da kupuju (s call opcijama) ili prodaju (s put opcijama) vrijednosne papire po određenoj cijeni poznatoj kao udarna cijena. Ugovori o opcijama uključuju put opcije gdje kupac nagađa na pad cijena, dok prodavač opcija nagađa rast cijena. S opcijama poziva kupac pretpostavlja da će cijene rasti, dok prodavač pretpostavlja da će cijene pasti.
Futures ugovor
Futures ugovor je dogovor između kupca i prodavatelja o kupnji i prodaji određenog sredstva u budućnosti po unaprijed određenoj cijeni. I proizvođači (poput poljoprivrednika) i kupci na gotovinskom tržištu mogu se zaštititi od mogućih oscilacija cijene kupnjom ili prodajom terminskih ugovora. Promjene u cijenama gotovinskog tržišta, nadamo se, treba nadoknaditi odgovarajućim promjenama u terminskoj cijeni.
Pregled prosljeđenih zahtjeva
Terminska potraživanja uključuju zamjene i terminske ugovore.
Zamjene
Zamjene su ugovori o izvedenicama između dviju strana za razmjenu skupova novčanih tokova određenih nesigurnim varijablama poput kamatnih stopa ili cijena robe u zadanom unaprijed određenom vremenskom okviru. Uobičajene vrste zamjena uključuju zamjene kamatnih stopa, valutne razmjene, robne zamjene i zamjene kreditnih zadataka (CDS).
Terminski ugovori
Terminski ugovor prilagodljiv je ugovor za smještaj strana uključenih u kupnju i prodaju određene imovine. Obično se temelji na budućem datumu i cijeni. Budući da se radi o nestandardiziranom ugovoru, može mu se dati prednost nad redovnim terminskim ugovorima. Glavna prednost terminskog ugovora leži u mogućnosti prilagođavanja za različite robe, datume isporuke i količine.
Primjer aranžmana za zaštitu
Pretpostavimo da Joe posjeduje neke dionice korporacije Oil Exploration Corporation (OEC). U posljednje vrijeme tvrtka bilježi stalni rast i stabilnost tržišta. Uprava vjeruje da će cijena nafte i dalje rasti, i dalje povećavajući vrijednost dionica tvrtke. Međutim, Joe je pomalo sumnjičav. Smatra da će cijena nafte pasti. Stoga, kako bi zaštitio svoje ulaganje u dionice OEC-a, prodaje kratke naftne termine. Ako cijene nafte padnu, njegovo buduće ulaganje generirat će dobit koja može nadoknaditi moguće gubitke padom cijene dionica OEC-a.
Diverzifikacija u aranžmanima živice
Prilikom zaštite, neki ulagači ponekad samo žele diverzificirati svoje portfelje kako bi smanjili ukupnu izloženost riziku. Opća diverzifikacija kontrastna je izravnoj zaštiti jer se obično ne sastoji od specifičnih ulaganja koja bi bila protuteža ostalim specifičnim ulaganjima. Umjesto toga, stvar je samo u širenju ulaganja na različite tržišne sektore ili imovinu.
Srodno čitanje
Zahvaljujemo što ste pročitali Finance-ovo objašnjenje aranžmana zaštite. Finance nude obuku i napredovanje u karijeri za financijske profesionalce, uključujući analitičara financijskog modeliranja i vrednovanja (FMVA) ™ FMVA®. Pridružite se 350.600+ studenata koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa. Da biste saznali više i proširili svoju karijeru, istražite dodatne relevantne resurse u nastavku:
- Premija za tržišni rizik Premium za tržišni rizik Premija za tržišni rizik dodatni je povrat koji ulagač očekuje od držanja rizičnog tržišnog portfelja umjesto bezrizične imovine.
- Ugovor o zajmodavcima Ugovor o zajmodavcima Ugovor o zajmodavcima, koji se obično naziva i ugovor o zajmodavcima, dokument je potpisan između jednog ili više vjerovnika, koji unaprijed određuje kako se rješavaju njihovi konkurentski interesi i kako raditi u tandemu u službi njihovog zajedničkog zajmoprimca.
- Ugovori o dugu Ugovori o dugu Ugovori o dugu su ograničenja koja zajmodavci (vjerovnici, imatelji duga, investitori) postavljaju na ugovore o zajmu kako bi ograničili radnje zajmoprimca (dužnika).
- Vodič za trgovanje CFD-om Trgovanje CFD-om CFD (ugovori za razliku) trgovanje je sve popularnije kod iskusnih investitora, ali bilo tko može ga isprobati. Većina internetskih platformi za trgovanje svojim kupcima nudi ugovore o mogućnostima trgovanja razlikama. To je potencijalno rizična strategija, ali sve dok razumijete kako CFD trgovanje funkcionira,