Podaci iznutra, koji se nazivaju i unutarnjim informacijama, odnose se na nejavne činjenice u vezi s javno trgovanom tvrtkom Private vs Public Company. Glavna razlika između privatne i javne tvrtke je u tome što se dionicama javnog poduzeća trguje na burzi, dok se privatnim dionice tvrtke nisu. koji mogu pružiti financijsku prednost na tržištima. Drugim riječima, insajderske informacije su znanje i informacije o poslovanju, cjevovodu proizvoda / usluga, poslovima, financijskom položaju itd. Tvrtke koja nije dostupna javnosti.
Pokušaj iskorištavanja informacija iznutra kazneno je djelo. U Sjedinjenim Državama, Komisija za vrijednosne papire (SEC) Komisija za vrijednosne papire i burze (SEC) Američka komisija za vrijednosne papire ili burzu (SEC) je neovisna agencija američke savezne vlade koja je odgovorna za provedbu saveznih zakona o vrijednosnim papirima i predlaganje vrijednosnih papira pravila. Također je zadužen za održavanje industrije vrijednosnih papira i razmjenu dionica i opcija zadužen je za kazneno gonjenje pojedinaca koji koriste insajderske podatke za obavljanje ilegalnih trgovina.
Razumijevanje informacija iznutra
Insajderske informacije smatraju se materijalnim, nejavnim informacijama. Trgovanje na temelju informacija iznutra, koje se naziva trgovanje iznutra, Trgovanje iznutra Trgovanje iznutra odnosi se na praksu kupnje ili prodaje vrijednosnih papira tvrtke kojom se javno trguje, dok je posjedovanje materijalnih podataka nezakonito, bez podnošenja odgovarajućih obrazaca kod DIP-a. Važno je napomenuti da osoba koja posjeduje informacije ne mora nužno biti osoba koja radi u tvrtki. Podaci se mogu proslijediti od osobe koja radi u tvrtki vanjskim osobama koje trguju na temelju informacija.
Trgovanje iznutra s unutarnjim informacijama
Trgovanje iznutra ide ruku pod ruku s insajderskim informacijama i praksa je korištenja nejavnih podataka za obavljanje poslova.
Na primjer:
- Predsjedavajući odbora zna da će uskoro biti najavljeno spajanje koje bi značajno povećalo cijenu dionica tvrtke. Kupuje 500 dionica tvrtke pod imenom svog oca kako bi mogao ostvariti dobit, bez prijavljivanja trgovine DIP-u.
- Zaposlenik čuje da će financijski direktor prijaviti sumorne rezultate u predstojećem pozivu za zaradu. Zaposlenik obavještava svog prijatelja da proda sve njegove dionice prije poziva za zaradu.
- Saborski zastupnik shvaća da će uskoro biti usvojena nova uredba koja bi značajno koristila određenoj tvrtki. Potajno kupuje dionice tvrtke i zalaže se da se propis usvoji što prije.
Uloga DIP-a u sprečavanju trgovanja unutarnjim stranicama
DIP nadgleda slučajeve trgovanja iznutra. Međutim, kazneno gonjenje onih koji su uključeni u trgovinu iznutra vrlo je teško. Izravni dokazi o trgovanju iznutra su rijetki. SEC može pratiti trgovanje iznutra putem različitih metoda kao što su:
- Aktivnosti nadzora tržišta : Korištenje sofisticiranih alata i velikih podataka
- Savjeti i žalbe : Primanje žalbi od investitora i / ili trgovaca na gubitničkoj strani trgovine
Primjer insajderskih informacija i trgovanja
Klasičan slučaj korištenja insajderskih podataka za obavljanje ilegalnih trgovina slučaj je koji uključuje američku poduzetnicu i medijsku osobnost Marthu Stewart. Gospođa Stewart prodala je 4.000 dionica ImClone Systems jedan dan prije nego što je američka Uprava za hranu i lijekove (FDA) odbila pregledati kompanijin lijek protiv raka Erbitux. Cijena dionica ImClonea pala je nakon objave FDA-e.
Istrage o tom pitanju otkrile su da je Sam Waksal, izvršni direktor ImClonea i bliski prijatelj Stewarta, rekao svom brokeru da na račun njegove kćeri prebaci zalihe u iznosu od 4,9 milijuna dolara. Waksalova kći tada je zatražila da broker proda 2,5 milijuna dolara njenih dionica ImClonea. Broker je informacije dao Stewartu, koja je također prodala svoje udjele u tvrtki.
Kad su je pitali o prodaji, Martha Stewart dala je lažne izjave. Kao rezultat toga, osuđena je na pet mjeseci zatvora, pet mjeseci kućnog zatvora i dvije godine uvjetne kazne.
Dodatni resursi
Finance je službeni davatelj usluga globalnog financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ studenata koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog da pomogne svima da postanu financijski analitičari svjetske klase . Da biste nastavili napredovati u karijeri, bit će vam korisni dodatni resursi u nastavku:
- Smjernice za zaradu Smjernice za zaradu Smjernice za zaradu su informacije koje pruža uprava tvrtke kojom se javno trguje u vezi s njezinim očekivanim budućim rezultatima, uključujući procjene
- Zakon o Sarbanes Oxleyu Zakon o Sarbanes Oxleyu Zakon o Sarbanes-Oxleyu američki je savezni zakon čiji je cilj zaštititi ulagače čineći korporativna objavljivanja pouzdanijim i točnijim.
- Zakon o vrijednosnim papirima iz 1933. Zakon o vrijednosnim papirima iz 1933. Zakon o vrijednosnim papirima iz 1933. godine prvi je glavni savezni zakon o vrijednosnim papirima donesen nakon pada burze 1929. Zakon se naziva i Istina o vrijednosnim papirima, Savezni zakon o vrijednosnim papirima ili Zakon iz 1933. godine. . Donesena je 27. svibnja 1933. za vrijeme Velike depresije. ... zakon je imao za cilj ispravljanje nekih nepravdi
- Vrste SEC prijava Vrste SEC prijava SAD SEC obveznim je za tvrtke kojima se trguje na javnom tržištu podnošenje različitih vrsta SEC prijava, obrasci uključuju 10-K, 10-Q, S-1, S-4, pogledajte primjere. Ako ste ozbiljan investitor ili financijski profesionalac, poznavanje i sposobnost tumačenja različitih vrsta SEC prijava pomoći će vam u donošenju informiranih odluka o ulaganju.