Ograničeni novac odnosi se na gotovinu koju tvrtka drži iz određenih razloga i koja stoga nije dostupna za neposrednu redovnu poslovnu upotrebu. Može mu se suprotstaviti neograničeni novac, koji se odnosi na novac koji se može koristiti u bilo koju svrhu.
Kratki sažetak:
- Ograničeni novac odnosi se na gotovinu koju tvrtka drži iz određenih razloga i nije dostupna za neposrednu poslovnu upotrebu.
- Ograničeni novac obično se nalazi u bilanci s opisom razloga zašto je novac ograničen u priloženim bilješkama uz financijske izvještaje.
- Razlozi za ograničenje gotovine uključuju zahtjeve za bankarskim zajmom, depozite za plaćanje i zaloge osiguranja.
Ograničeni novac na bilanci
Ograničeni novac može se često naći u bilanci kao posebna stavka. Na primjer, bilanca stanja može izgledati kako slijedi:
Razlog za svako ograničenje obično se otkriva u priloženim bilješkama uz financijske izvještaje. Uz to, ovisno o tome koliko dugo je gotovina ograničena, stavka se može pojaviti pod kratkotrajnom imovinom. Uobičajeno se koriste za mjerenje likvidnosti poduzeća. ili dugotrajna imovina. Novac koji je ograničen na godinu dana ili manje razvrstan je u tekuću imovinu, dok je novac ograničen na više od godinu dana kategoriziran kao dugotrajna imovina.
Razlozi za ograničenja
Postoji nekoliko razloga zbog kojih se gotovina može ograničiti:
1. Zahtjevi za bankarskim zajmom
Kad tvrtka primi bankovni zajam, banka može zahtijevati da tvrtka rezervira (ili održava) određenu količinu gotovine koja neće biti dostupna za trošenje.
2. Depoziti za plaćanje
Tvrtka može primiti gotovinu od kupca prije pružanja usluga ili slanja robe. Kupac može klauzulom u ugovoru zahtijevati da tvrtka ne može potrošiti gotovinu dok usluga ili narudžba ne budu ispunjene.
3. Zalog kolaterala
Osiguravajuće društvo može od tvrtke zatražiti da založi određenu količinu gotovine kao kolateral protiv rizika.
4. Isplata duga
Tvrtka može svako tromjesečje izdvojiti određenu količinu gotovine za plaćanje dugoročnog duga.
Financijski omjeri
Zbog gotovine koja nije lako dostupna za upotrebu, novac koji je ograničen uglavnom je isključen u nekoliko omjera likvidnosti. Ako ne izuzme novac u izračunu pokazatelja likvidnosti, poduzeće će izgledati likvidnije nego što jest i, prema tome, dovesti u zabludu. Primjeri pokazatelja likvidnosti koji isključuju ograničeni novac uključuju omjer novca Gotov omjer Gotovinski omjer, koji se ponekad naziva i omjer novčane imovine, mjerni je pokazatelj likvidnosti koji ukazuje na sposobnost tvrtke da svojim novcem i novčanim ekvivalentima otplati kratkoročne dužničke obveze . U usporedbi s ostalim pokazateljima likvidnosti, kao što su trenutni omjer i brzi omjer, novčani omjer je stroža, konzervativnija mjera i brzi omjer Brzi omjer Brzi omjer, poznat i kao kiselinski test,mjeri sposobnost poduzeća da svoje kratkoročne obveze podmiri imovinom koja se lako može pretvoriti u novac.
Primjer
Johna, mlađeg analitičara, voditelj istraživanja kapitala naložio je da provede analizu likvidnosti poduzeća. Točnije, zamoljen je da utvrdi trenutni omjer tvrtke kako bi utvrdio ima li dovoljno novca za podmirivanje svojih kratkoročnih obveza. Podsjetimo da se brzi omjer izračunava kao (Novac i novčani ekvivalenti + tržišne vrijednosnice) / Tekuće obveze .
Bilanca društva daje se na sljedeći način:
U pratećim bilješkama uz financijske izvještaje Revidirani financijski izvještaji Javna poduzeća su zakonom dužna osigurati da reviziju njihovih financijskih izvještaja vrši registrirani CPA. Svrha neovisne revizije je pružiti sigurnost da je uprava predstavila financijske izvještaje bez materijalnih pogrešaka. Revidirani financijski izvještaji pomažu donositeljima odluka, John primjećuje da je ograničeni iznos gotovine u vezi s pologom za plaćanje gdje se tvrtka dogovorila s kupcem da zadrži 350.000 USD u gotovini dok ne podmiri svoje obveze s kupcem. Očekuje se da će se obveza podmiriti u roku od godinu dana.
John isključuje tu gotovinu iz svojih izračuna i utvrđuje da je brzi omjer tvrtke 150 000 USD / (500 000 USD + 57 500 USD) = 0,27 .
Da je John koristio ograničenu gotovinu u svom izračunu brzog omjera, dobio bi brzi omjer (150 000 USD + 350 000 USD) / (500 000 USD + 57 000 USD) = 0,90 i pogrešno smatrao tvrtku mnogo likvidnijom nego što jest.
Više resursa
Finance je službeni davatelj usluga globalnog financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ studenata koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog da pomogne svima da postanu financijski analitičari svjetske klase . Kako biste nastavili napredovati u karijeri, dodatni resursi za financije u nastavku bit će vam korisni:
- Gotovina u praznom hodu Gotovina u praznom hodu Gotovina je, kako se podrazumijeva, gotov novac koji ne radi ili se ne koristi na način koji može povećati vrijednost poslovanja. To znači da gotovina ne zarađuje kamate polaganjem štednje ili tekućeg računa i ne donosi profit u obliku kupnje imovine ili ulaganja. Novac jednostavno sjedi u obliku u kojem ga ne cijeni.
- Projektiranje stavki stavki bilance Projektiranje stavki stavki bilance Projektiranje stavki bilance uključuje analizu obrtnog kapitala, PP&E, temeljnog kapitala duga i neto dobiti. Ovaj vodič opisuje kako izračunati
- Fond koji tone Sin fond koji tone tone je vrsta fonda koji je stvoren i osnovan namijenjeno otplati duga. Vlasnik računa redovito izdvaja određenu količinu novca i koristi je samo za određenu svrhu. Korporacije ga često koriste za obveznice i polože novac za otkup izdanih obveznica
- Izvještaj o novčanim tokovima Izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku (također se naziva i izvještaj o novčanom tijeku) jedno je od tri ključna financijska izvješća koja izvještavaju o novcu stvorenom i potrošenom u određenom vremenskom razdoblju (npr. Mjesec, tromjesečje ili godina). Izvještaj o novčanim tokovima djeluje kao most između računa dobiti i gubitka i bilance