Indeks relativne snage (RSI) jedan je od najpopularnijih i najčešće korištenih oscilatora impulsa. Izvorno ga je razvio poznati inženjer strojarstva, pretvoreni u tehničkog analitičara, J. Welles Wilder. RSI mjeri i brzinu i brzinu promjene kretanja cijena Momentum Investing Momentum investiranje je investicijska strategija usmjerena na kupnju vrijednosnih papira koji pokazuju trend rasta cijena ili vrijednosnih papira s kratkom prodajom na tržištu.
Izvor
Vrijednosti RSI oscilatora, koje se obično mjere tijekom razdoblja od 14 dana, kolebaju se između nule i 100. Indeks relativne snage ukazuje na pretjerane tržišne uvjete kada je ispod 30, a na prekupene tržišne uvjete kada su iznad 70. Često ga koriste swing trgovci. Oni traže signale smanjenja ili jačanja zamaha u kratkoročnim i srednjoročnim kretanjima cijena na tržištu. Prekupovani ili preprodani uvjeti često neposredno prethode kratkoročnim promjenama trenda koje predstavljaju mogućnosti trgovanja.
Izračunavanje RSI
Izračun RSI-a, koji treba temeljito obaviti, zahtijeva mnoštvo visokotehničkih i složenih objašnjenja. Da bi u potpunosti razumjeli kako se izračunava, trgovci i analitičari trebali bi pročitati Wilderovo vlastito objašnjenje. Predstavljen je u njegovoj knjizi iz 1978. godine, Novi koncepti u tehničkim sustavima trgovanja.
Međutim, indeks se može rastaviti na (prilično) jednostavnu formulu:
RSI = 100 - [100 / (1 + (Prosjek promjene cijene prema gore / Prosjek promjene cijene prema dolje)]]
Indeks relativne snage - na što treba pripaziti
Tradicionalno se smatra da indeks relativne snage signalizira uvjete prekomjerne kupljenosti kada je iznad 70, a pretjerane prodaje ispod 30 godina. Međutim, razine se mogu prilagoditi kako bi bolje odgovarale kretanju cijena određene vrijednosnice Vrijednosni papiri s vrijednosnim papirima neograničeni su kratkoročni financi instrumenti koji se izdaju ili za vlasničke vrijednosne papire ili za dužničke vrijednosne papire javno uvrštenog društva. Tvrtka izdavatelj stvara ove instrumente izričito u svrhu prikupljanja sredstava za daljnje financiranje poslovnih aktivnosti i širenje. trgovac promatra. Na primjer, ako RSI vrijednosnog papira neprestano pogađa iznad oznake 70 ili ispod oznake 30, a da nije pravilno predvidio promjenu trenda cijena, trgovac može prilagoditi gornji kraj na 80 i / ili donji kraj na 20 kako bi dobio pouzdanije trgovanje signali.
Trgovci bi trebali imati na umu da će tijekom razdoblja vrlo snažnih trendova cijena vrijednosnog papira možda nastaviti rasti još dugo nakon što oscilator kao što je RSI signalizira "prekupovanje" uvjeta na tržištu. Ista se primjedba odnosi na produženo kretanje cijena silaznog trenda koje se može dogoditi i nakon RSI indikacije da je tržište "pretjerano prodano".
"Normalne" vrijednosti RSI i RSI kao pokazatelj divergencije
Bikovska i medvjeđa tržišta Tržišni bič i medvjeđi stručnjaci u korporativnim financijama redovito nazivaju bikovska i medvjeđa tržišta na temelju pozitivnih ili negativnih kretanja cijena. Obično se smatra da tržište medvjeda postoji kad je došlo do pada cijena od 20% ili više od vrhunca, a tržište bikova smatra se oporavkom od dna tržišta za 20%. igraju veliku ulogu u ponašanju RSI-a. Tijekom bikova tržišta, vrijednosti RSI obično se kreću u rasponu od 40 do 90, a raspon od 40-50 vidi se kao podrška. Na medvjeđem tržištu očitanje obično ostaje unutar raspona od 10 do 60, uz signalni otpor zone 50-60. Ti su rasponi tipični, ali se mogu razlikovati ovisno o postavkama indeksa, kao i snazi osnovnog tržišnog trenda za bilo koju danu vrijednosnicu.
Uz osnovna očitanja 70/80 ili 30/20, trgovci također paze na razlike između kretanja cijena i vrijednosti RSI-a. Kada cijena dosegne novu najnižu ili najvišu razinu koja nije podržana odgovarajućom novom najnižom ili najvišom razinom u RSI očitanju, to može ukazivati na predstojeći preokret cijene na tržištu.
Primjer RSI divergencije
Grafikon u nastavku prikazuje primjer divergencije između cijene i indeksa relativne snage. Blizu središta grafikona, označenog debelom crnom linijom, cijena vrijednosnog papira i dalje opada, čineći novi minimum neposredno prije nego što tržišni preokret na gore započinje krajem srpnja. Međutim, RSI (ucrtan u donjem prozoru grafikona) ne slijedi taj primjer i donosi odgovarajući novi minimum. Umjesto toga, već se počeo okretati naopako početkom lipnja. RSI pokazuje bikovsko odstupanje od cijene. Kao što grafička naknadna cijena otkriva, ova bikova divergencija ispravno je predvidjela nadolazeću promjenu trenda, od pada do trenda.
Indeks relativne snage među najpopularnijim je tehničkim pokazateljima, pomažući trgovcima da utvrde potencijalno dobre ulazne točke za kupnju (kada je vrijednosnica pretjerano prodana) i prodajne bodove (kada je vrijednosnica prekomjerno kupljena). Također se često promatra zbog signala razilaženja mogućih nadolazećih promjena trenda.
Povezana čitanja
Nadamo se da ste uživali u čitanju vodiča Financija za indeks relativne snage. Finance nudi financijsko modeliranje i vrednovanje analitičara (FMVA) ™ FMVA® certificiranje Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrari certifikacijskog programa za one koji žele svoju karijeru podići na višu razinu. Da biste nastavili učiti i napredovati u karijeri, sljedeći će vam resursi biti od pomoći:
- Aroon Indicator Aroon Indicator - tehnička analiza Aroon indikator koristi aroon-up i aroon-down izračune kako bi identificirao početak novog trenda ili trend koji se mijenja na tržištu.
- Duge i kratke pozicije Duge i kratke pozicije U ulaganju, duge i kratke pozicije predstavljaju usmjerene oklade investitora da će vrijednosni papir ići gore (kada je dug) ili dolje (kada je kratak). U trgovanju imovinom, investitor može zauzeti dvije vrste pozicija: dugu i kratku. Ulagač može ili kupiti imovinu (koja dugo traje), ili je proda (kratkoročno).
- McClellan oscilator McClellan oscilator - tehnička analiza McClellan oscilator je vrsta impulsnog oscilatora. McClellan oscilator izračunava se pomoću eksponencijalnih pomičnih prosjeka i dizajniran je da ukaže na snagu ili slabost kretanja cijena, a ne na njegov smjer.
- Kratko pokrivanje Kratko pokrivanje Kratko pokrivanje, koje se naziva i "kupnja radi pokrića", odnosi se na kupnju vrijednosnih papira od strane investitora radi zatvaranja kratke pozicije na tržištu dionica. Proces je usko povezan s kratkom prodajom. Zapravo, kratko pokrivanje dio je kratke prodaje