Gubitak koji je banka ili zajmodavac pretrpio kad zajmoprimac ne podmiri (ne vraća se) zajam naziva se gubitkom s obzirom na zadani iznos. Vrijednost LGD često se izražava u postocima.
Tijekom gospodarske krize Ekonomska depresija Ekonomska je depresija pojava u kojoj je gospodarstvo u stanju financijskih previranja, često rezultat razdoblja negativne aktivnosti na temelju stope bruto domaćeg proizvoda (BDP) zemlje. Puno je gore od recesije, s BDP-om koji značajno pada i obično traje dugi niz godina. , pojedinci i tvrtke trpe posljedice trome ekonomije. To dovodi do propasti brojnih tvrtki iz različitih sektora, a vrlo često nisu u mogućnosti vratiti zajmove posuđene od banke.
Ilustrativni primjer gubitka s obzirom na zadanu vrijednost
John želi kupiti komad zemlje vrijedan 1,9 milijuna dolara. Za financiranje kupnje posuđuje milijun dolara od lokalne banke. Kao osiguranje koristi zemljišnu česticu. Osiguranje Osiguranje je imovina ili svojstvo koje pojedinac ili subjekt nudi zajmodavcu kao jamstvo za zajam. Koristi se kao način za dobivanje zajma, djelujući kao zaštita od potencijalnog gubitka zajmodavca ako zajmoprimac ne izvrši svoje uplate. za zajam. Prije nego što posudi novac Johnu, banka pregledava njegovu kreditnu povijest i provodi dubinsku analizu prije nego što odobri zajam. Paze da John ne podmiri prethodne zajmove i da zaradi dovoljan prihod za otplatu zajma.
Međutim, pet mjeseci nakon što je banka posudila novac Johnu, on ostaje bez posla i nije u mogućnosti vratiti zajam jer nema protoka prihoda. Kao rezultat toga, on mora platiti zajam. Kao što je navedeno u ugovoru o zajmu, banka preuzima vlasništvo nad Johnovom zemljom i pokušava je prodati kako bi povratila iznos zajma.
Nakon toga, zbog imovinskih ograničenja i nedostatka infrastrukture na tom području, vrijednost imovine ide ispod tržišne vrijednosti. Banka ne može prodati zemljište za ukupan iznos kredita, a zemljište se prodaje za samo 800.000 američkih dolara. Gubitak s obzirom na zadani iznos ukupan je iznos gubitka koji banka ima kao rezultat Johnovog zatajivanja zajma. Izračunava se kao:
Ukupni gubitak = 1.000.000 - 800.000 = 200.000 USD
Gubitak s obzirom na zadane = (200.000 / 1.000.000) * 100 = 20%
Zadane vrijednosti zajma
Kada tvrtka podmiri zajam, može se dogoditi jedna od dvije stvari:
- Tvrtka se sama oporavlja, bez intervencije banke; ili
- Imovinu tvrtke treba prodati kako bi se novac povratio
Dvije su krajnosti koje se mogu dogoditi kada tvrtka podmiri zajam. Uz to, može se dogoditi i među scenarij.
1. Potpuni oporavak
Kada poduzeće ne podmiri obveze, daje im se 90 dana da se oporave od financijske situacije i vrate zajam. Ponekad se tvrtke mogu oporaviti bez intervencije banke.
2. Prodaja imovine
Takav se scenarij neće dogoditi ako se tvrtka ne suoči s bankrotom i ne ostane mu drugo nego prodati svoju imovinu za podmirivanje zajma. To je učinjeno nakon isteka roka od 90 dana. Mogu se prodati dvije vrste imovine radi povrata iznosa zajma. Uključuju kolateralnu imovinu i neiskorištenu imovinu .
- Imovina kolaterala odnosi se na imovinu koju je tvrtka prethodno založila banci kad je novac u početku bio posuđen. Banke od kupca traže kolateral jer se imovina ili vrijednosni papiri mogu prodati u slučaju da tvrtka (zajmoprimac) ne podmiri njihov kredit. Založena imovina može se prodati radi povrata novca koji je posudila banka.
- Neupuštena imovina je imovina koju tvrtka posjeduje, ali nije je stavila u zalog banci prilikom podizanja kredita. Prihod od prodaje takve imovine dat će se vjerovnicima po redoslijedu koliko je dugo trajalo plaćanje.
3. Između scenarija
U većini slučajeva banka će identificirati kreditni rizik Kreditni rizik Kreditni rizik je rizik od gubitka koji može nastati uslijed propusta bilo koje strane da se pridržava odredbi i uvjeta bilo kojeg financijskog ugovora, prije svega, tvrtke prije nego što zadane obveze. zajam. U ovom će trenutku banka kontaktirati tvrtku kako bi se dogovorila i osigurala isplatu iznosa zajma. Ako to nije moguće, banka će razmotriti i druge alternative, poput oslobađanja tvrtke od plaćanja kamata ili restrukturiranja postojećeg ugovora o zajmu tako da tvrtka plaća niže kamatne stope.
Alternativno, banka može prodati zajam drugom entitetu. Do ovog između scenarija dolazi kada banka vjeruje da se tvrtka može oporaviti od trenutne financijske situacije. Scenarij se obično provodi zajedno s prodajom imovine tvrtke. Dio zajma otplaćuje se prodajom imovine, dok se drugi dio otplaćuje restrukturiranjem ugovora o zajmu. Ugovor o zajmu Ugovor o zajmu je sporazum kojim se utvrđuju uvjeti i odredbe kreditnih politika između zajmoprimca i zajmodavca. Sporazum daje zajmodavcima slobodu u pružanju otplate kredita, a istovremeno štiti njihovu kreditnu poziciju. Slično tome, zbog transparentnosti propisa, zajmoprimci dobivaju jasna očekivanja od njih.
Više resursa
Finance nudi financijsko modeliranje i vrednovanje analitičara (FMVA) ™ FMVA® certificiranje Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrari certifikacijskog programa za one koji žele svoju karijeru podići na višu razinu. Da biste nastavili učiti i napredovati u karijeri, sljedeći će vam resursi biti od pomoći:
- Kapacitet duga Kapacitet duga Kapacitet duga odnosi se na ukupan iznos duga koji poduzeće može nastati i otplatiti prema uvjetima ugovora o dugu.
- Zadana premija za rizik Zadana premija za rizik Zadana premija za rizik zapravo je razlika između kamatne stope dužničkog instrumenta i stope bez rizika. Zadana premija rizika postoji kako bi se investitorima nadoknadila vjerojatnost da entitet ne ispuni svoje obveze.
- Vjerojatnost neispunjenja uvjeta Vjerojatnost neispunjenja obveza Vjerojatnost neplaćanja (PD) vjerojatnost je da dužnik ne izvrši obveze otplate zajma i koristi se za izračunavanje očekivanog gubitka od ulaganja.
- Stopa oporavka Stopa oporavka Stopa oporavka, koja se obično koristi u upravljanju kreditnim rizikom, odnosi se na iznos koji se nadoknađuje kada kredit zaostane. Drugim riječima, stopa povrata je iznos, izražen u postotku, povrat od zajma kada zajmoprimac nije u mogućnosti podmiriti puni nepodmireni iznos. Uvijek je poželjna veća stopa.