Omjer operativnog novca i duga mjeri postotak ukupnog duga tvrtke koji je pokriven operativnim novčanim tijekom za određeno obračunsko razdoblje. Operativni novčani tok odnosi se na novac koji poduzeće generira kroz svoje osnovne operativne aktivnosti. To obično predstavlja najveći tok novca koji tvrtka generira.
Odnos operativnog novca i duga može se koristiti za procjenu vjerojatnosti da tvrtka ne ispuni obveze u pogledu plaćanja kamata. Stvaranje puno gotovine u odnosu na to koliko duga tvrtka ima pokazuje da je tvrtka u dobrom položaju za vraćanje dugova. Stoga se vjerovnici smatraju sigurnijim ulaganjem u dug.
Visok omjer ukazuje na to da tvrtka vjerojatno ima manju vjerojatnost da ne ispunjava uvjete za zajmove, što je čini sigurnijom prilikom ulaganja za davatelje duga. Suprotno tome, nizak omjer ukazuje na to da tvrtka ima veće šanse da ne ispuni svoje obveze, jer ima manje novca na raspolaganju za otplatu duga.
Kako možemo izračunati omjer operativnog novca i duga?
Omjer operativnog novca i duga izračunava se dijeljenjem novčanog tijeka tvrtke iz poslovanja s ukupnim dugom. Formula za izračunavanje omjera je sljedeća:
Gdje:
Novčani tijek iz poslovanja - odnosi se na novčani tijek koji poduzeće stvara svojim operativnim aktivnostima. Ovaj se broj može naći na izvještaju o novčanom tijeku tvrtke
Ukupni dug - odnosi se na ukupan dug koji tvrtka ima. To se može postići zbrajanjem kratkoročnog i dugoročnog duga tvrtke. Obje ove brojke mogu se naći u bilanci tvrtke.
Općenito govoreći, visok omjer OC i duga ukazuje na to da je poduzeće prilično zrelo jer generira puno novca od operativnih aktivnosti. To je u suprotnosti sa startupovima, koji se često oslanjaju na financiranje kako bi generirali novčane tokove (tj. Još nisu samoodrživi). Davatelji duga obično više vole posuđivati novac tvrtkama s visokim omjerom OC i duga. Kao što je napomenuto, takve tvrtke generiraju stalne novčane tijekove iz poslovanja i vjerojatno nisu pretjerano polužne.
Primjer omjera operativnog novca i duga
Bill's Baguette želi izračunati svoj omjer operativnog novca i duga kako bi stekao bolje razumijevanje mjesta u industriji s obzirom na generiranje novčanog toka. Ispod su isječci iz financijskih izvještaja tvrtke:
Iz obrasca bilance financija Predložak bilance stanja Ovaj obrazac bilance pruža vam temelj za izradu financijskog izvještaja vlastite tvrtke koji prikazuje ukupnu imovinu, obveze i kapital dioničara. Bilanca se temelji na temeljnoj jednadžbi: Imovina = Obveze + Kapital Korištenjem ovog predloška možete dodavati i uklanjati stavke retka pod ea
Iz predloška izvješća o novčanom tijeku Financea, predložak izvještaja o novčanom tijeku Ovaj obrazac izvještaja o novčanom tijeku pruža vam osnovu za bilježenje novčanih tokova u poslovanju, ulaganju i financiranju godišnje. Izvještaj o novčanim tokovima (također se naziva i izvještaj o novčanom tijeku) jedno je od tri ključna financijska izvješća koja izvještava o novcu stvorenom i potrošenom tijekom određenog razdoblja
Crveni okviri ističu važne informacije koje su nam potrebne za izračunavanje operativnog gotovinskog duga. Potrebni brojevi su kratkoročni dug, dugoročni dug i novčani tijek iz poslovanja. Koristeći gore navedenu formulu, dolazimo do sljedećih brojki:
Ovdje vidimo da se Billov omjer OC-a i duga kreće oko 10%. To znači da bi, ako Bill odluči sav novac zarađen od operativnih aktivnosti usmjeriti na otplatu duga, bio u mogućnosti isplatiti 10% ukupnog iznosa. Iako vjerojatno nije pametno gotovinu upotrijebiti na takav način, mjera daje određeni kontekst u odnosu na položaj tvrtke u odnosu na stanje duga i gotovine.
Da bi se bolje razumjelo financijsko zdravlje poduzeća, omjer operativnog novca i duga treba usporediti sa podacima za brojne tvrtke koje posluju u istoj industriji. Ako neke druge tvrtke koje posluju u toj industriji vide postotke OC-duga koji su u prosjeku niži od Billa, možemo zaključiti da Bill's radi relativno dobar posao u upravljanju svojim financijskim polugama. Zauzvrat, vjerojatnije je da će vjerovnici posuditi više novca Billu, jer tvrtka predstavlja relativno sigurno ulaganje u industriji bageta.
Dodatni resursi
Zahvaljujemo što ste pročitali ovaj članak o financijama o operativnom omjeru gotovine i duga! Finance nudi financijsko modeliranje i vrednovanje analitičara (FMVA) ™ FMVA® certificiranje Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrari certifikacijskog programa za one koji žele svoju karijeru podići na višu razinu. Da biste saznali više o povezanim temama, pogledajte sljedeće financijske resurse:
- Kako izračunati omjer pokrivenosti uslugom duga Kako izračunati omjer pokrivenosti uslugom duga Ovaj vodič opisat će kako izračunati omjer pokrivenosti uslugom duga. Prvo ćemo pregledati kratki opis omjera pokrivenosti duga, zašto je to važno, a zatim ćemo detaljno riješiti nekoliko primjera izračuna izračuna omjera pokrivenosti duga.
- Tekući dio dugoročnog duga Trenutni dio dugoročnog duga Trenutni dio dugoročnog duga je dio dugoročnog duga koji dospijeva u roku od godinu dana. Dugoročni dug dospijeva više od jedne godine. Trenutni dio dugoročnog duga razlikuje se od tekućeg, a to je dug koji se mora u potpunosti otplatiti u roku od jedne godine.
- Tečaj iz računovodstvenih osnova - financije
- Omjer obrambenog intervala Omjer obrambenog intervala Omjer obrambenog intervala (DIR) omjer je financijske likvidnosti koji pokazuje koliko dana poduzeće može poslovati, a da ne treba dovoditi u druge izvore kapitala osim svoje tekuće imovine. Također je poznat kao omjer osnovnog obrambenog intervala (BDIR) ili omjer razdoblja obrambenog intervala (DIPR).