Kroz postupak izlučivanja vlastitog kapitala, tvrtka taktički odvaja podružnicu od svoje majke kao samostalnu tvrtku. Nova organizacija ima svoj vlastiti odbor direktora i financijske izvještaje. Tri financijska izvješća. Tri financijska izvješća su račun dobiti i gubitka, bilanca stanja i izvještaj o novčanim tijekovima. Ove su tri temeljne izjave složene. Matično poduzeće obično zadržava svoj kontrolni udio u novom poduzeću. Također nudi stratešku podršku i resurse koji pomažu novom poslu da uspije.
Isključenje se ne odnosi na izravnu prodaju poslovne jedinice, već se prodaje dio vlasničkog udjela u tom poslu. To pomaže matičnoj organizaciji da zadrži svoj nadzor nad podružnicom zadržavajući većinski kapital za sebe. Izdvajanje kapitala omogućuje tvrtki da se strateški diverzificira u neke druge poslove koji možda nisu osnovna djelatnost.
Saznajte više, pokrenite naš besplatni tečaj za korporativne financije!
Zašto izvoditi dionički kapital?
Ova se strategija može koristiti iz različitih razloga i može joj biti draža od potpune prodaje. Moglo bi biti tako da je poslovna jedinica duboko integrirana, što tvrtki otežava njezinu potpunu prodaju, a pritom je solventno. Stoga će oni koji žele ulagati u dionički kapital obvezni razmotriti što bi se moglo dogoditi ako matična tvrtka potpuno prekine svoje veze s podružnicom.
Budući da bi potpuna prodaja tvrtke mogla biti dugotrajna stvar i potrajati nekoliko godina, izlučivanje kapitala omogućuje tvrtki da dobije novac za djelomične dionice koje sada prodaje. Izdvajanje dionica usvaja se kada tvrtka ne očekuje da će naći jednog kupca za cijelo poslovanje ili ako želi imati određenu kontrolu nad novom poslovnom jedinicom.
Prednosti izrezbarenja
Strategija izlučivanja kapitala obično koristi i matičnoj tvrtki, kao i novoj tvrtki. Jedna od blagodati je stvaranje dvaju zasebnih entiteta od većeg, starog s raznolikim osnovnim poslovima. To bi, pak, moglo samo pomoći u razdvajanju operacija i usmjeriti fokus na glavnu operaciju. Na primjer, jedan bi se mogao koncentrirati na proizvodnju, a drugi podružnica na marketing. Ako uspije, ovo će povećati vrijednost obje tvrtke zbog povećane profitabilnosti. Izdvojeni udjeli u kapitalu mogu biti uspješni i mogu se isporučiti ako im se pruži neovisnost kroz dulje vremensko razdoblje.
Saznajte više, pokrenite naš besplatni tečaj za korporativne financije!
Krajnji cilj
Kapitalni izluci u početku su stvoreni s idejom održavanja neodređene korporativne kontrole nad izrezima. No utvrđeno je da su samo rijetki u stanju to činiti i dulje od nekoliko godina. Većina ih dalje dobivaju treće strane.
Naravno, matične tvrtke zadržavaju svoje pravo što je duže moguće zadržavanjem preko 50% kapitala i blokiranjem preuzimanja ili povećanim udjelom rivala ili konkurenata. To bi moglo omesti same beneficije koje je trebao rezultirati.
Ići naprijed
Sukobi između matičnih tvrtki i izuzetih entiteta intenziviraju se tijekom određenog razdoblja jer izuzeti rastu brže, počevši od njihovog početnog IPO (Initial Public Offering) IPO procesa IPO postupak je kada privatna tvrtka izdaje nove i / ili postojeći vrijednosni papiri javnosti prvi put. 5 koraka detaljno raspravljenih.
Istraživači su zaključili da kapitalni izluci kratkoročno podižu cijene dionica, ali dugoročno dioničari gube. Zapravo, mogućnost vrijednosti dioničara povećava se ako tvrtka slijedi strukturirani plan za potpuno odvajanje podružnice.
Saznajte više, pokrenite naš besplatni tečaj za korporativne financije!
Više čitanja
- Pregled procesa spajanja i preuzimanja Pripajanja spajanja i spajanja Ovaj postupak vodi vas kroz sve korake u procesu spajanja i preuzimanja. Saznajte kako se dovršavaju spajanja i pripajanja. U ovom ćemo vodiču izložiti postupak stjecanja od početka do kraja, razne vrste stjecatelja (strateška ili financijska kupnja), važnost sinergije i transakcijski troškovi
- Investicijsko bankarstvo Investicijsko bankarstvo Investicijsko bankarstvo podjela je banke ili financijske institucije koja opslužuje vlade, korporacije i institucije pružajući savjetodavne usluge u vezi s preuzimanjem (prikupljanjem kapitala) i spajanjem i preuzimanjima (M&A). Investicijske banke djeluju kao posrednici
- Raspored dugova Raspored dugova Raspored dugova raspoređuje sav dug koji poduzeće ima u rasporedu na temelju njegove dospijeća i kamatne stope. U financijskom modeliranju rashodi za kamate teku
- Intervjui o investicijskom bankarstvu Intervjui Ace sljedeći intervju! Pogledajte vodiče za intervjue s financijama s najčešćim pitanjima i najboljim odgovorima za bilo koje radno mjesto u korporativnim financijama. Intervjuirajte pitanja i odgovore za financije, računovodstvo, investicijsko bankarstvo, istraživanje kapitala, komercijalno bankarstvo, FP&A, više! Besplatni vodiči i vježbajte za as intervjua
- Pregled IPO procesa IPO postupak IPO postupak je mjesto gdje privatna tvrtka prvi put izdaje nove i / ili postojeće vrijednosne papire javnosti. 5 koraka detaljno raspravljenih