Neto vrijednost imovine po dionici (NAVPS) mjerni je podatak koji se koristi za procjenu vrijednosti povjerenja ulaganja u nekretnine (REIT) i ukazuje na vrijednost jedne dionice uzajamnog fonda Uzajamni fondovi Uzajamni fond je skup prikupljenog novca od mnogih ulagača u svrhu ulaganja u dionice, obveznice ili druge vrijednosne papire. Uzajamni fondovi u vlasništvu su skupine investitora, a njima upravljaju profesionalci. Saznajte o raznim vrstama fondova, njihovom radu i prednostima i kompromisima ulaganja u njih ili fond kojim se trguje na burzi. NAVPS se dobiva dijeljenjem neto vrijednosti imovine uzajamnog fonda s brojem izdanih dionica.
Imovina, u ovom slučaju, može uključivati tržišnu vrijednost ulaganja fonda, novac i novčani ekvivalenti Gotovinski ekvivalenti Novac i novčani ekvivalenti najlikvidnija su od sve imovine u bilanci. Novčani ekvivalenti uključuju vrijednosne papire na novčanom tržištu, prihvaćanja bankara, obračunate dobiti i potraživanja, dok su obveze jednake zbroju dugoročnih i kratkoročnih obveza, te obračunate troškove kao što su komunalni troškovi i plaće osoblja.
Sažetak
- Neto vrijednost imovine po dionici (NAVPS) mjerni je podatak o nekretninama koji pokazuje vrijednost uzajamnog fonda ili fonda kojim se trguje na burzi (ETF).
- NAVPS se dobiva dijeljenjem neto vrijednosti imovine (ukupne imovine umanjene za obveze) fonda s brojem izdanih dionica.
- Ulagači koriste metriku za usporedbu učinka fonda s tržišnim ili industrijskim mjerilima, poput S&P 500.
Kako izračunati neto vrijednost imovine po dionici
Upravitelj uzajamnog fonda dužan je izračunati neto vrijednost imovine po dionici po obračunskom razdoblju. Moraju pružiti važne podatke kao što su vrijednost imovine i obveza uzajamnog fonda, kao i troškovi koje je fond imao. Koraci za izračunavanje NAVPS-a su sljedeći:
Korak 1: Izračunajte ukupnu vrijednost imovine i generirajte dobit ili gubitak, ovisno o prevladavajućim tečajevima i tržišnoj vrijednosti.
Korak 2: Izračunajte ukupnu vrijednost obveza fonda (kratkoročnih i dugoročnih), kao i kamate i troškove na dugove fonda.
Korak 3: Pronađite troškove nastale rezervacijom fonda i knjiga u obračunskom razdoblju (kako biste troškove podijelili s različitim razdobljima neto vrijednosti imovine). Troškovi mogu uključivati troškove revizije, naknade administratora, poreze i ostale operativne troškove.
Korak 4: Izračunajte neto vrijednost imovine po dionici. Formula za izračunavanje NAVPS dana je kako slijedi:
Praktični primjer NAVPS-a
XYZ Corporation je uzajamni fond s pet milijuna dionica i investicijama vrijednim 100 milijuna dolara. Imovina tvrtke uključuje 10 milijuna dolara u gotovini, 1,5 milijuna dolara u potraživanjima i 500.000 dolara u obračunatim prihodima. Također, XYZ Corporation drži 30 milijuna USD kratkoročnih i 10 milijuna USD dugoročnih obveza. Naplaćeno je 1,5 milijuna dolara na plaće osoblja. Koristeći dane podatke, možemo izračunati NAVPS na sljedeći način:
Korak 1: Imovina = 100 000 000 USD + 10 000 000 USD + 1 500 000 USD + 500 000 USD = 112 000 000 USD
Korak 2: Obveze = 30 000 000 USD + 10 000 000 + 1 500 000 USD = 41 500 000 USD
Korak 3: NAVPS = (112.000.000 USD - 41.500.000 USD) / 5.000.000 = 70.500.000 USD / 5.000.000 = 14,10 USD
Neto vrijednost imovine uzajamnog fonda mijenja se svakodnevno, jer se vrijednost imovine i obveza mijenja svaki dan. Broj nepodijeljenih dionica također se neprestano mijenja kako investitori otkupljuju svoje dionice, a novi ulagači kupuju nove dionice. To znači da NAVPS neto imovine fonda danas može iznositi 14,10 USD, a do sljedećeg dana prebaciti se na 12 ili 16 USD. Uzajamni fondovi i ETF-ovi obvezni su izračunavati svoju NAV-u svakodnevno, na kraju glavnih američkih burzi.
Neto vrijednost imovine po dionici naspram tržišne cijene
Neto vrijednost imovine po dionici uzajamnog fonda odnosi se na cijenu po kojoj ulagači kupuju i prodaju dionice na redovni dan trgovanja. Međutim, razlikuje se od fondova kojima se trguje na burzi i trguju poput dionica tijekom dana.
ETF-ovi i zatvoreni fondovi Zatvoreni uzajamni fondovi Zatvoreni uzajamni fondovi su uzajamni fondovi koji prikupljaju fiksni iznos kapitala od investitora inicijalnom javnom ponudom i stavljaju svoje dionice na a pod utjecajem sila ponude i potražnje, koje pokreće cijene dionica fonda iznad ili ispod neto vrijednosti imovine fonda. Tržišna cijena je cijena po kojoj ulagači mogu kupiti ili prodati dionice tijekom aktivnog trgovačkog dana.
Neto vrijednost imovine po dionici ETF-a izračunava se na kraju aktivnog dana trgovanja i predstavlja vrijednost temeljne imovine svake dionice. Iako se NAVPS i tržišna cijena ETF-a mogu razlikovati, varijance su obično relativno male. Takav se scenarij može objasniti ETF-ovim mehanizmom otkupa koji drži tržišnu vrijednost i vrijednost NAV-a razumno blizu.
Važnost neto vrijednosti imovine po dionici
Neto vrijednost imovine obavlja slične funkcije kao cijena dionice, jer predstavlja vrijednost jedne dionice uzajamnog fonda ili ETF-ovog fonda kojim se trguje na burzi (ETF) Fond kojim se trguje na burzi (ETF) popularno je sredstvo ulaganja u kojem portfelji mogu biti više fleksibilni i raznoliki u širokom rasponu svih dostupnih klasa imovine. Saznajte o raznim vrstama ETF-a čitajući ovaj vodič. . NAVPS se može koristiti za usporedbu učinka uzajamnog fonda s tržišnim ili industrijskim mjerilima.
Međutim, analitičari tvrde da je procjena kratkoročnih promjena u NAVP-ima produktivnija od usporedbe dugoročnih promjena jer većina fondova redovito distribuira kapitalnu dobit i dobit dioničarima.
S druge strane, jedno ograničenje NAVPS-a su njegove dnevne oscilacije cijena zbog tržišnih sila, kao i troškovi fonda, koji nastaju s vremenom. NAVPS se izračunava na kraju dana za uzajamne fondove kada se tržište zatvori, a kao rezultat toga, ulagači ne mogu odrediti unutardnevnu vrijednost svojih dionica.
Općenito je nedostatak za uzajamne fondove, a u takvom su slučaju preferirani ETF-ovi (iako se NAVPS izračunava na kraju trgovačkog dana za izvještavanje, cijene se ažuriraju gotovo u stvarnom vremenu tijekom dana trgovanja).
Više resursa
Finance je službeni pružatelj usluga certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ CBCA ™ certificiranje Akreditacija certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ globalni je standard za kreditne analitičare koji pokriva financije, računovodstvo, kreditnu analizu, analizu novčanog toka, modeliranje saveza, otplata zajma i još mnogo toga. program certificiranja, osmišljen kako bi pretvorio bilo koga u financijskog analitičara svjetske klase.
Kako bi vam pomogli da postanete financijski analitičar svjetske klase i unaprijedite svoju karijeru u najvećoj mogućoj mjeri, sljedeći će vam resursi biti od velike pomoći:
- Tekući dohodak (ulaganja u nekretnine) Tekući dohodak (ulaganja u nekretnine) Tekući dohodak je strategija ulaganja koja investitorima daje izloženost dosljednim iznadprosječnim isplatama. Najčešći trenutni prihod usmjeren
- Otvoreni i zatvoreni uzajamni fondovi Otvoreni i zatvoreni uzajamni fondovi Mnogi ulagači smatraju da su otvoreni i zatvoreni uzajamni fondovi slični jer im obostrani fondovi omogućuju jeftin način udruživanja kapitala i
- Privatni REIT-ovi vs REIT-ovi s kojima se javno trguje Privatni REIT-ovi protiv REIT-a s kojima se javno trguje Privatni REIT-ovi protiv REIT-a s kojima se javno trguje. Zaklade za ulaganje u nekretnine (REIT) mogu se klasificirati u privatne ili javne, kojima se trguje ili kojima se ne trguje. REIT-ovi posebno ulažu u sektor nekretnina, a na uloženim nekretninama iznajmljuju i prikupljaju prihod od najma
- Financijska analiza nekretnina Financijska analiza nekretnina Izračunavanje NOI Svoju financijsku analizu nekretnina započet ćemo izračunavanjem neto operativnog prihoda (NOI). Ispod su neke pretpostavke