Ulaganje u dionice s dividendom u odnosu na dionice bez dividende

Postoje prednosti i nedostaci u odnosu na ulaganje u dionice s dividendom u odnosu na dionice bez dividende. Dividende su periodične isplate koje tvrtke vrše vlasnicima njihovih dionica. Oni su način na koji tvrtka može dio svog prihoda podijeliti s onima koji posjeduju vlasnički udio u tvrtki. Dividende su korisne dioničarima jer predstavljaju dodatni povrat ulaganja. Ulagači ih često smatraju sličnim kamatama zarađenim na obveznice. Isplate dividende dio su ukupnog povrata ulaganja. Povratak ulaganja (ROI) Povratak ulaganja (ROI) mjera je uspješnosti koja se koristi za procjenu povrata ulaganja ili usporedbu učinkovitosti različitih ulaganja. u dionici koju investitor dobiva.

Većina tvrtki koje redovito izdaju dividende čine to tromjesečno (četiri puta svake godine). Dividenda se isplaćuje po dionici. Primjerice, ako pojedinac posjeduje 20 dionica dionica u tvrtki koja godišnje isplaćuje 4 USD dividende, tada svake godine prima 80 USD dividende (20 dionica x 4 USD po dionici = 80 USD).

S dividendom nasuprot bez dividende

Sažetak:

  • Dividende su jedan od načina plaćanja dioničarima povrata ulaganja; isplate se mogu izvršiti gotovinom, dodatnim dionicama tvrtke ili mogućnošću kupnje dodatnih dionica s popustom.
  • Tvrtke koje nude dividende pružaju investitorima redoviti prihod dok se cijena dionica kreće gore-dolje na tržištu.
  • Tvrtke koje ne nude dividende obično reinvestiraju prihode u rast same tvrtke, što na kraju može dovesti do većeg povećanja cijene i vrijednosti dionica za investitore.

Kako djeluju dividende?

Tvrtke obično šalju isplate dividende na brokerske račune svojih dioničara. Alternativno, poduzeće možda neće isplatiti novčanu dividendu, već dioničarima nudi dodatne dionice.

Jedna od mogućnosti s dividendama je program za ponovnu investiciju dividende. Plan ponovnog ulaganja dividendi (DRIP). Plan ponovnog ulaganja dividende (DRIP ili DRP) plan je koji društvo nudi dioničarima i omogućava im da automatski reinvestiraju svoje novčane dividende u dodatne dionice tvrtke na datum isplate dividende. Planovi za ponovnu investiciju dividende obično su bez provizije i nude popust na trenutnu cijenu dionice. - Kratko DRIP - što omogućava dioničarima da automatski reinvestiraju zaradu od dividende u kupnju više dionica. Dioničari često ostvaruju dodatnu pogodnost zbog činjenice da im DRIP-ovi omogućuju kupnju dodatnih dionica po sniženoj cijeni i / ili bez provizije.

Mogućnosti dividendi svake tvrtke - ako nude dividende - različite su. Međutim, uvijek je slučaj da upravni odbor tvrtke mora odobriti svaku isplatu dividende. Nakon što odobri, tvrtka obavještava dioničare o datumu kada će se isplatiti dividenda, kolika je dividenda i koji je datum ex-dividende Datum ex-dividende Datum ex-dividende je rok ulaganja koji određuje koji dioničari imaju pravo na primati proglašene dividende. Kad tvrtka objavi dividendu, upravni odbor postavi rekordni datum kada samo dioničari evidentirani u knjigama tvrtke od tog datuma imaju pravo dobiti dividendu. je (datum koji određuje prihvatljivost dioničara za isplatu dividende).

Datum prethodne dividende od presudne je važnosti za investitore jer određuje kada dioničar mora posjedovati dionice da bi mogao dobiti isplatu dividende. Ako investitor ne kupi dionice dionica do datuma ex-dividende, neće biti podoban za isplatu dividende. Ako, međutim, investitor proda dionice nakon što protekne datum ex-dividende, ali prije nego što se dividenda stvarno isplati, i dalje ima pravo na isplatu dividende jer je posjedovao dionice prije i na datum ex-dividende.

Ulaganje u dionice koje nude dividende

Jasno je da je ulaganje u dionice s dividendom korisno za dioničare. To je zato što ulagači mogu redovito primati prihode od svojih udjela u kapitalu, nastavljajući držati dionice kako bi dodatno profitirali od aprecijacije cijene dionice. Dividende su novac u ruci dok dionice rastu i padaju na tržištu.

Tvrtkama s evidencijom redovitih isplata dividendi, iz godine u godinu, upravlja se učinkovitije, jer je tvrtka svjesna da svojim investitorima moraju osigurati gotovinu četiri puta godišnje. Tvrtke koje već dugo isplate dividende obično su dobro etablirane tvrtke (npr. General Electric). Njihove cijene dionica možda ne nude velike postotne dobitke što se može vidjeti na cijenama dionica mlađih tvrtki, ali imaju tendenciju da budu stabilne i pružaju stabilan povrat ulaganja tijekom vremena.

Ulaganje u dionice bez dividende

Pa, zašto bi netko želio ulagati u tvrtku koja ne isplaćuje dividende? U stvari, može biti značajnih pozitivnih rezultata za ulaganje u dionice bez dividende. Tvrtke koje ne isplaćuju dividende na dionice obično ulažu novac koji bi inače mogao ići na isplatu dividende u širenje i ukupni rast tvrtke. To znači da će s vremenom cijene njihovih dionica vjerojatno porasti u vrijednosti. Kada dođe vrijeme da investitor proda svoje dionice, mogao bi vidjeti veću stopu povrata na svoje ulaganje nego što bi to postigao ulaganjem u dionice koje plaćaju dividendu.

Tvrtke koje ne nude dividende također ponekad ulože potencijalni novac za isplatu dividende u nešto što je poznato kao „otkup dionica“ na otvorenom tržištu. Ako je na otvorenom tržištu dostupno manje dionica, tada je zarada po dionici (EPS) zarada po dionici (EPS) Zarada po dionici (EPS) ključna metrika koja se koristi za određivanje dijela zajedničkog dioničara u dobiti tvrtke. EPS mjeri da će dobit svake zajedničke dionice - teoretski - rasti. Otkup dionica, smanjenjem ukupnog broja izdanih dionica na tržištu, također povećava postotak kapitala koji ima svaki dioničar.

Kao jednostavan primjer, uzmite tvrtku s ukupno 200 dionica u prometu. Oni vrše otkup dionica od 100 dionica, tako da je tada preostalo samo 100 dionica. Dioničar koji posjeduje 10 dionica tada bi posjedovao 10% udjela u tvrtki, dok je prije otkupa njihovih 10 dionica predstavljalo samo 5% udjela u kapitalu.

Gdje investirati? - Dionice s dividendom nasuprot dionicama bez dividende

Postoje relativne prednosti i nedostaci ulaganja u dionice koje isplaćuju dividende naspram dionica koje ne isplaćuju dividende. Kao što je već napomenuto, većina redovitih isplatitelja dividendi su velike, osnovane tvrtke za koje nije vjerojatno da će prestati poslovati. Vremenom se obično može pouzdati u njihov prinos kako bi se usko podudarao s ukupnim tržišnim učinkom. Obično se bolje drže na medvjeđim tržištima od dionica koje ne isplaćuju dividendu i obično su podložne manjoj nestabilnosti.

Međutim, investitor koji kupuje samo dionice koje isplaćuju dividende može biti malo kratak u smislu postizanja dobro diverzificiranog portfelja i u toj mjeri može biti izložen većem riziku. Samo ulaganje u dionice dividende može značiti propuštanje potencijalno visokih povrata ulaganja koje dolaze od tehnoloških i biomedicinskih tvrtki koje obično uopće ne isplaćuju dividende, radije zaradu reinvestirajući u istraživanje i razvoj novih proizvoda.

Na kraju, na pitanje treba li ulagati u dionice dividende ili u ne-dividende, najbolje je odgovoriti uzimajući u obzir vaše pojedinačne financijske ciljeve i planiranje te vašu cjelokupnu strategiju ulaganja, uzimajući u obzir čimbenike kao što je vaša tolerancija na rizik. Ako želite ciljati na uspostavljanje solidnog toka prihoda od dividendi, nekoliko investicijskih društava nudi ETF-ove i uzajamne fondove koji su usmjereni na ulaganje isključivo u tvrtke s poviješću raspodjele velikih dividendi.

Međutim, vaš idealni portfelj dionica može ponuditi kombinaciju nekih tvrtki koje isplaćuju dividende i nekih koje to ne čine. I to bi mogao biti najbolji pristup: to jest, usredotočiti se na sastavljanje portfelja dionica tvrtki koje smatrate dobrom investicijom, bez obzira na trenutni stav tvrtke o isplati dividende (koja je, uostalom, podložna promjenama u bilo kada).

Povezana čitanja

Finance je službeni davatelj usluga globalnog financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ studenata koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog da pomogne svima da postanu financijski analitičari svjetske klase . Kako biste nastavili napredovati u karijeri, dodatni resursi za financije u nastavku bit će vam korisni:

  • Politika dividendi Politika dividendi Politika dividendi društva diktira iznos dividende koju društvo isplaćuje svojim dioničarima i učestalost isplate dividendi.
  • Diverzifikacija Diverzifikacija Diverzifikacija je tehnika dodjeljivanja portfeljnih resursa ili kapitala različitim investicijama. Cilj diverzifikacije je ublažavanje gubitaka
  • Dividenda nasuprot otkupa / otkupa dionica Dividenda nasuprot otkupa / otkupa dionica Dioničari ulažu u tvrtke kojima se javno trguje radi povećanja kapitala i prihoda. Postoje dva glavna načina na koja tvrtka vraća dobit dioničarima - gotovinske dividende i otkup dionica. Razlozi strateške odluke o dividendi u odnosu na otkup dionica razlikuju se od tvrtke do tvrtke
  • Tržišna kapitalizacija Tržišna kapitalizacija Tržišna kapitalizacija (tržišna kapitalizacija) najnovija je tržišna vrijednost izdanih dionica tvrtke. Tržišna kapitalizacija jednaka je trenutnoj cijeni dionice pomnoženoj s brojem izdanih dionica. Investicijska zajednica često koristi vrijednost tržišne kapitalizacije za rangiranje tvrtki