Swap stopa - definicija, uloga u kamatnim stopama i zamjenama valuta

Swap stopa je fiksna stopa swap razmjene Swap zamjena je derivatni ugovor između dviju strana koji uključuje razmjenu unaprijed dogovorenih novčanih tokova dvaju financijskih instrumenata. Novčani tijekovi obično se određuju pomoću nominalnog iznosa glavnice (unaprijed određene nominalne vrijednosti). određuju stranke uključene u ugovor Razmjenu stopa zahtijeva primatelj (tj. stranka koja prima fiksnu stopu) od platitelja (tj. stranka koja plaća fiksnu stopu) kako bi se nadoknadila nesigurnost u pogledu oscilacija u plutajuća stopa korištena u zamjeni. Stopa zamjene može se naći u bilo kojoj kamatnoj zamjeni Swap kamatna stopa Swap kamatna stopa je derivatni ugovor kroz koji se dvije ugovorne strane dogovore da će jedan tok budućih plaćanja kamata zamijeniti drugim ili valutne zamjene.Također se naziva referentnom kamatnom stopom, a obično se temelji na LIBOR LIBOR LIBOR, što je akronim Londonske međubankarske ponuđene stope, odnosi se na kamatnu stopu koju banke u Velikoj Britaniji naplaćuju drugim financijskim institucijama za kratkoročni zajam s rokom dospijeća od jednog dana do 12 mjeseci u budućnosti. LIBOR djeluje kao referentna osnova za kratkoročne kamatne stope za kamatne svopove.

Swap stopa

Swap stopa u zamjeni kamatnih stopa

Dizajn kamatnih stopa koji se najčešće susreće uključuje zamjenu fiksne kamatne stope za plutajuću kamatnu stopu Plivajuća kamatna stopa Plivajuća kamatna stopa odnosi se na promjenjivu kamatnu stopu koja se mijenja tijekom trajanja dužničke obveze. Suprotno je fiksnoj stopi. . Plivajuća kamatna stopa obično se izražava kao vrijednost varijabilnog indeksa kao što je LIBOR LIBOR LIBOR, što je akronim Londonske međubankovne ponuđene stope, odnosi se na kamatnu stopu koju banke u Velikoj Britaniji naplaćuju drugim financijskim institucijama za kratkoročni zajam s dospijećem od jedan dan do 12 mjeseci u budućnosti. LIBOR djeluje kao referentna osnova za kratkoročne kamatne stope plus ili minus udio. U tom se slučaju fiksna kamatna stopa naziva swap / referentna stopa.

U kamatnim swapovima, swap / referentna stopa koristi se za određivanje ukupne vrijednosti fiksne noge swap-a, koja mora biti jednaka ukupnoj vrijednosti plutajuće noge swap-a. Nakon što swap stupi na snagu, fiksna stopa ostaje ista do dospijeća swap-a, dok se plutajuća kamatna stopa povremeno resetira na unaprijed određene datume, na temelju fluktuacija indeksa kojem je stopa pridružena.

Swap stopa u zamjenu valuta

Slično kao kod zamjene kamatnih stopa, i zamjenske valute popularna su vrsta zamjene. Zamjene valuta mogu se dobiti u nekoliko oblika. Jedan od njih su zamjene valuta s fiksnim ili promjenjivim tečajem. U valutnim zamjenama, swap / referentni tečaj naziva se tečajem Fiksni naspram fiksnih tečajeva Tečajevi deviza mjere snagu jedne valute u odnosu na drugu. Snaga valute ovisi o nizu čimbenika kao što su stopa inflacije, prevladavajuće kamatne stope u matičnoj zemlji ili stabilnost vlade, da nabrojimo neke. povezan s fiksnom nogom valutne svope.

U valutnim zamjenama, tečaj zamjene primarno se koristi kao tečaj za pretvaranje glavnih hipotetičkih iznosa postavljenih u različitim valutama. Glavni nominalni iznosi navedeni su prije početka sporazuma o zamjeni. Poput zamjene kamatnih stopa, u valutnim svopovima referentna stopa ostaje nepromijenjena do dospijeća zamjene.

Povezana čitanja

Finance je službeni davatelj usluga globalnog financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ studenata koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog da pomogne svima da postanu financijski analitičari svjetske klase . Kako biste nastavili napredovati u karijeri, dodatni resursi za financije u nastavku bit će vam korisni:

  • Zamjena kreditne zadaće Zamjena kreditne zadaće Zamjena kreditne vrijednosti (CDS) vrsta je kreditnog derivata koji kupcu pruža zaštitu od neplaćanja i ostalih rizika. Kupac CDS-a vrši periodična plaćanja prodavaču do datuma dospijeća kredita. U sporazumu se prodavač obvezuje da će, ako izdavatelj duga ne podmiri obvezu, prodavatelj platiti kupcu sve premije i kamate
  • Aranžman zaštite od osiguranja Aranžman zaštite od osiguranja odnosi se na ulaganje čiji je cilj smanjiti razinu budućih rizika u slučaju nepovoljnog kretanja cijena imovine. Zaštita osigurava neku vrstu osiguranja za zaštitu od gubitaka od ulaganja.
  • Rizik od kamatne stope Rizik od kamatne stope Rizik od kamatne stope je vjerojatnost pada vrijednosti imovine koja je rezultat neočekivanih oscilacija kamatnih stopa. Rizik od kamatnih stopa uglavnom je povezan s imovinom s fiksnim dohotkom (npr. Obveznicama), a ne s kapitalnim ulaganjima.
  • Swap Spread Swap Spread Swap namaz je razlika između stope razmjene (stope fiksne dionice swap-a) i prinosa na državne obveznice sličnog dospijeća. Budući da se državne obveznice (npr. Vrijednosne papire američke riznice) smatraju bezrizičnim vrijednosnim papirima, razmjene svopova obično odražavaju razine rizika koje su primijetile strane uključene u ugovor o zamjeni.