Reorganizacija tipa A je „statutarno spajanje Zakonsko spajanje. U zakonskom spajanju dviju tvrtki (gdje se tvrtka A spaja s tvrtkom B), jedna od dvije tvrtke nastavit će opstati nakon završetka transakcije. Ovo je uobičajeni oblik kombinacije u procesu spajanja i preuzimanja. ili konsolidacija. " To su spajanja ili konsolidacije izvršene prema državnom zakonu o korporacijama. Spajanje je udruženje dviju ili više korporacija. Jedna korporacija zadržava svoje postojanje i apsorbira druge. S druge strane, konsolidacija se događa kada se stvori nova korporacija koja će zamijeniti dvije ili više korporacija.
Reorganizacija poduzeća alat je koji mnoga poduzeća koriste za širenje poslovanja, često usmjeren na povećanje dugoročne profitabilnosti. Obično se spajanja / konsolidacije događaju sporazumno kada vlasnici / operateri / uprava iz ciljanog poduzeća pomažu kupcima da osiguraju da posao bude koristan i profitabilan za obje strane.
Kombinacija novca i dionica
Reorganizacija tipa A Neoporeziva reorganizacija Da bi se kvalificirala kao neoporeziva reorganizacija, transakcija mora udovoljavati određenim zahtjevima koji se uvelike razlikuju ovisno o obliku transakcije. omogućuje kupcu da koristi dionice s pravom glasa ili dionice s pravom glasa što je dionica? Pojedinac koji posjeduje dionice u tvrtki naziva se dioničarom i ima pravo potraživati dio preostale imovine i zarade tvrtke (ako se tvrtka ikad raspusti). Pojmovi "dionica", "dionice" i "kapital" koriste se naizmjenično. , obične dionice ili povlaštene dionice, ili čak druge vrijednosnice. Također omogućava kupcu da upotrijebi više gotovine u ukupnoj naknadi jer zakon ne predviđa maksimalan iznos gotovine koji se može upotrijebiti. Međutim, najmanje 50% naknade mora biti dioničko društvo preuzimajuće korporacije.Uz to, u reorganizaciji tipa A korporacija preuzimateljica može odlučiti da neće kupiti svu imovinu cilja. Na primjer, posao bi mogao biti strukturiran tako da omogući cilju da odvojeno proda određenu imovinu i isključi je iz ove transakcije.
U slučajevima u kojima se kao naknada koristi najmanje 50% dionica ponuditelja, ali se koriste i druga razmatranja, poput novca, duga ili ne-vlasničkih vrijednosnih papira, transakcija može biti djelomično oporeziva. Porez na kapitalnu dobit mora se platiti na one dionice koje su zamijenjene za ne-vlasničku naknadu, dok se porez odgađa za one dionice koje su zamijenjene za dionice. Prava i jamstva Opcija dionica Opcija dionica je ugovor između dviju strana koji kupcu daje pravo da kupi ili proda temeljne dionice po unaprijed određenoj cijeni i u određenom vremenskom razdoblju. Prodavatelj opcije dionica naziva se zapisnikom opcija, gdje se prodavaču plaća premija iz ugovora koji je kupio kupac dionice. koji se mogu konvertirati u vlasničke vrijednosne papire davatelja ponuda obično se klasificiraju kao oporezivi.
Kontinuitet interesa
Reorganizacija tipa A mora ispuniti zahtjev za kontinuitetom interesa. Odnosno, dioničari u stečenom društvu moraju dobiti dovoljno dionica u preuzimatelju da imaju stalni financijski interes za kupca.
Reorganizacije tipa A često se koriste u trokutastim reorganizacijama kada se ciljana korporacija stapa u podružnicu Podružnica Podružnica (pod) je poslovni subjekt ili korporacija koja je u potpunom vlasništvu ili djelomično pod nadzorom drugog poduzeća, koje se naziva matičnim ili holdingom. Vlasništvo se određuje postotkom udjela u vlasništvu matične tvrtke, a taj vlasnički udio mora biti najmanje 51%. korporacije preuzimatelja. Kao rezultat toga, preuzimajuća korporacija može se zaštititi od bilo kakvih obveza preuzetih od ciljne korporacije, istodobno iskorištavajući fleksibilnost reorganizacija tipa A. Nakon završetka reorganizacije tipa A korporacija preuzimatelj posjedovat će svu imovinu i obveze ciljane korporacije i ciljna korporacija prestat će postojati.
Prednosti reorganizacije tipa A
- Reorganizacija tipa A fleksibilna je
- Razmatranje ne mora biti glasačko stanje
- Novac ili druga imovina mogu se prenijeti bez diskvalificiranja transakcije, sve dok je zadovoljen „kontinuitet kamata“ (najmanje 50% naknade koja se koristi za reorganizaciju mora biti dionica)
Mane
- Dioničari bilo kojeg entiteta mogu se složiti; u većini država njihovi se udjeli moraju otkupiti
- Preuzimatelj mora preuzeti sve obveze Targeta
Dodatni resursi
Hvala vam što ste pročitali ovaj vodič za reorganizacije tipa A. Da biste nastavili učiti i razvijati svoju karijeru kao financijski analitičar, toplo preporučujemo ove dodatne resurse:
- Metode vrednovanja Metode vrednovanja Kada se društvo vrednuje kao vremensko neograničeno poslovanje, koriste se tri glavne metode vrednovanja: DCF analiza, usporediva poduzeća i prethodne transakcije. Ove se metode vrednovanja koriste u investicijskom bankarstvu, kapitalnom istraživanju, privatnom kapitalu, korporativnom razvoju, spajanju i akvizicijama, otkupu polugom i financijama
- Vodič za financijsko modeliranje Ovaj vodič za financijsko modeliranje obuhvaća Excel-ove savjete i najbolje prakse o pretpostavkama, pokretačima, predviđanju, povezivanju tri izjave, DCF analizi, više
- Besplatni tečaj za pad programa Excel
- Vodič za modeliranje DCF-a Besplatni vodič za obuku modela DCF-a Model DCF-a specifična je vrsta financijskog modela koji se koristi za vrednovanje posla. Model je jednostavno predviđanje slobodnog novčanog toka tvrtke bez raspoloženja