Omjer pričuve - poznat i kao omjer bankovne pričuve, obvezne pričuve banke ili omjer novčane pričuve - postotak je depozita koje financijska institucija mora držati u rezervi kao novac. Središnja banka je institucija koja određuje potrebni iznos omjera pričuve. Pričuva banke obično se sastoji od novca koji ima i nalazi se u njenom trezoru. Banke također imaju gotovinu na računu u središnjoj banci.
Rušenje omjera rezervi
Općenito, omjer pričuve koristi se u planiranju monetarne politike kako bi se regulirao iznos novca koji banke mogu pretvoriti u zajmove. Uz to, središnje monetarne vlasti koriste omjer za zaštitu banaka od naglog pada likvidnosti, što može rezultirati financijskom krizom 2008-2009. Globalna financijska kriza Globalna financijska kriza 2008-2009. Odnosi se na masovnu financijsku krizu s kojom se svijet suočio 2008. do 2009. Financijska kriza učinila je danak pojedincima i institucijama širom svijeta, a milijuni Amerikanaca bili su duboko pogođeni. Financijske su institucije počele tonuti, mnoge su apsorbirali veći entiteti, a američka je vlada bila prisiljena ponuditi spašavanja.
Iako neke zemlje poput Australije i Velike Britanije nemaju omjer pričuva, druge, poput Libanona i Brazila, imaju omjer rezervi od 30%, odnosno 20%. Brojke su važne jer osiguravaju da svaka država može regulirati i zaštititi svoje gospodarstvo.
Utjecaj omjera rezervi na obveznice i dionice
Viša kamatna stopa šteti vlasnicima obveznica, jer su kamatne stope u obrnutom odnosu s vrijednošću obveznica. Tržište dionica također se ponaša negativno kad se kamatne stope povećaju, jer je tvrtkama skuplje steći željenu razinu financiranja. Slijedom toga, povećanje obvezne pričuve šteti obveznicama i dionicama. Viši omjer pojavljuje se kada gospodarstvo ima inflaciju, dok je niži omjer tijekom deflacije Deflacija Deflacija je smanjenje opće razine cijena roba i usluga. Drugim riječima, deflacija je negativna inflacija. Kad se dogodi, vrijednost valute s vremenom raste. Tako se za isti iznos novca može kupiti više robe i usluga. .
Naročito je teško bankama kada središnja banka prilagodi omjer pričuve prema gore, jer postoji ograničenje iznosa novca koji banke mogu posuditi, a time i iznosa kamata koje mogu zaraditi. Obrnuto je kada središnja banka smanji nivo pričuve. Banke imaju više novca za posudbu i generira se više kamata.
U određenim se zemljama određeni iznos novca plaća bankama kao kamata na njihove rezerve. Praksa je obično korisna za banke, ali ovisi o prevladavajućim stopama. Primjerice, Federalne rezerve američke središnje banke (Fed) Federalne rezerve središnja su banka Sjedinjenih Država i financijska su vlast iza najveće svjetske ekonomije slobodnog tržišta. plaća oko 0,5% na omjere pričuve kao naknadu bankama za gubitak dohotka kada se poveća obvezna pričuva.
Razmatranje investitora
Međunarodni ulagači moraju pozorno pratiti omjere pričuva, posebno na tržištima koja se za upravljanje monetarnom politikom oslanjaju na obvezne pričuve. U mnogim su slučajevima dioničari sposobni odrediti kada će se dogoditi promjene u omjerima pričuva kontrolirajući makroekonomske obrasce.
Zemlja čija inflacija raste obično će doživjeti porast omjera pričuve. Ulagač može zaštititi takve rizike ulaganjem u više regija i zemalja. Ulagač također može svoja ulaganja preusmjeriti na područja koja nisu pod utjecajem promjena omjera.
Učinak na monetarnu politiku
Većina središnjih banaka, poput Bank of England Bank of England Bank of England (BoE) je središnja banka Ujedinjenog Kraljevstva i model na kojem je izgrađena većina središnjih banaka u svijetu. Od svog osnivanja 1694. godine, banka se iz privatne banke koja je posuđivala novac vladi promijenila u službenu središnju banku Ujedinjenog Kraljevstva. , američki sustav federalnih rezervi i Europska središnja banka Europska središnja banka Europska središnja banka (ECB) jedna je od sedam institucija EU-a i središnje banke za cijelu eurozonu. Jedna je od najvažnijih središnjih banaka na svijetu, koja nadzire preko 120 središnjih i poslovnih banaka u državama članicama. , imaju tendenciju da često ne mijenjaju stope pričuve jer to može uzrokovati probleme s likvidnošću. Umjesto toga,koriste operacije na otvorenom tržištu poput kvantitativnog ublažavanja.
Primjerice, omjer pričuve u SAD-u ograničen je na 10% za depozite i 0% za oročene depozite koji traju dugi niz godina. O brojkama raspravlja i postavlja ih odbor guvernera. Kao i oročeni depoziti, na štedne račune ne utječu obvezne pričuve.
Povećavanje postotka depozita koje banke moraju držati u obliku gotovine na trezoru uzrokuje smanjenje iznosa zajma koji su u mogućnosti. Iako je djelotvornost obveznih pričuva kao alata politike vrlo diskutabilna, nema sumnje da utječe na tržište novca. Njihova je upotreba sve manje relevantna u zemljama poput SAD-a, gdje regulatori umjesto toga preferiraju kvantitativno ublažavanje.
Više resursa
Finance je službeni davatelj usluga globalnog financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ studenata koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog da pomogne svima da postanu financijski analitičari svjetske klase . Kako biste nastavili napredovati u karijeri, dodatni resursi za financije u nastavku bit će vam korisni:
- Devizne rezerve Devizne rezerve Devizne rezerve odnose se na stranu imovinu koju drži središnja banka neke države. Strana imovina obuhvaća imovinu koja nije denominirana u domaćoj valuti zemlje. Na primjer, američke državne obveznice koje drži Japanska banka strana su sredstva Japana.
- Ograničeni novac Ograničeni novac Ograničeni novac odnosi se na gotovinu koju tvrtka drži iz određenih razloga i zbog toga nije dostupna za neposrednu redovnu poslovnu upotrebu. Može mu se suprotstaviti neograničeni novac, koji se odnosi na novac koji se može koristiti u bilo koju svrhu.
- Izvještaj o novčanim tokovima Izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku (također se naziva i izvještaj o novčanom tijeku) jedno je od tri ključna financijska izvješća koja izvještavaju o novcu stvorenom i potrošenom u određenom vremenskom razdoblju (npr. Mjesec, tromjesečje ili godina). Izvještaj o novčanim tokovima djeluje kao most između računa dobiti i gubitka i bilance
- Kvantitativno ublažavanje Kvantitativno ublažavanje Kvantitativno ublažavanje (QE) monetarna je politika tiskanja novca koju provodi Središnja banka kako bi pokrenula gospodarstvo. Središnja banka stvara