Ukupni godišnji povrat je povrat koji se zarađuje od ulaganja svake godine. Izračunava se kao geometrijski prosjek povrata svake godine ostvarene tijekom određenog razdoblja. Poznat je i pod nazivom Složena godišnja stopa rasta (CAGR) CAGR CAGR označava složenu godišnju stopu rasta. To je mjera godišnje stope rasta ulaganja tijekom vremena, uzimajući u obzir učinak složenja. .
Godišnja stopa povrata omogućuje investitorima usporedbu ulaganja s različitim vremenskim duljinama. Iako investitorima daje pregled izvedbe ulaganja, godišnji ukupni povrat ne sugerira ništa o oscilacijama cijena ili nepredvidljivosti ulaganja.
Formula za godišnji ukupni povrat
1. Ako investitor dobije godišnju stopu povrata za svaku godinu tijekom razdoblja ulaganja, godišnji ukupni povrat izračunava se pomoću sljedeće formule:
Gdje:
- R 1 je godišnji povrat 1. godine
- R 2 je godišnji povrat za godinu 2, i tako dalje
- n je broj godina
Na primjer, investitor je prethodno kupio 150 dionica po 20 dolara i odlučio ih je zadržati dvije godine. Dionica raste 15% u tekućoj godini, a godinu dana nakon toga raste za 12%. Koliki će biti godišnji ukupni povrat investicije koja se drži dvije godine?
Investitor zarađuje prinos od 13,5% svake godine za dvije godine održavanja dionica.
2. Ako je poznat kumulativni povrat, ukupni godišnji povrat može se izračunati za određeno razdoblje, a razdoblje ulaganja ne mora biti u godinama. Ulaganje se može držati određeni broj dana i u tom se slučaju ukupni godišnji povrat može izračunati pomoću formule:
Gdje:
- R je kumulativni povrat
Na primjer, pretpostavimo da je investitor držao ulaganje 650 dana, što je donijelo kumulativni povrat od 15,75%. Koliki će biti godišnji ukupan povrat investicije?
Ovdje ulaganje koje daje ukupni povrat od 15,75% donosi godišnji ukupan povrat od 8,56%.
3. Ako se investitoru daju početna i konačna vrijednost dolara ulaganja, godišnji ukupni povrat može se izračunati pomoću sljedeće formule:
Na primjer, pretpostavimo da je investitor prethodno kupio 100 dionica po 12 dolara i odlučio držati dionice dvije godine. Ulagač svake godine prima 1,50 dolara po dionici u novčanim dividendama. Nakon dvije godine, investitor odlučuje prodati sve dionice po cijeni od 15 dolara. Koja je stopa povrata tijekom dvije godine koliko je investitor posjedovao dionice?
Početna vrijednost ulaganja = 12 USD * 100 = 1.200 USD
Novac primljen kao dividenda tijekom dvogodišnjeg razdoblja = 1,50 USD * 100 * 2 = 300 USD
Vrijednost prodaje dionica = 15 $ * 100 = 1500 $
Dakle, konačna vrijednost ulaganja = 300 USD + 1500 $ = 1800 USD
Ukupni godišnji povrat:
Stoga investitor ostvaruje godišnji povrat od ulaganja od 22,47% .
Praktične aplikacije
- Tvrtke koriste godišnji ukupan povrat za predviđanje svojih financijskih rezultata pod pretpostavkom da će prevladati sadašnji uvjeti.
- Annualizacija pomaže poreznim obveznicima da porezna razdoblja kraća od godinu dana pretvore u godišnje razdoblje, što pomaže poreznim obveznicima da učinkovito planiraju.
- Stope kratkoročnih zajmova i ulaganja godišnje se prikazuju radi usporedbe.
Apsolutni povrat u odnosu na godišnji ukupni povratak
Apsolutni ili ukupni povrat pokazuje kako je ulaganje izvedeno bez obzira na razdoblje ulaganja. Investitoru govori iznos sredstava zarađenih ulaganjem i mjeri postotak dobitka ili gubitka s obzirom na početnu vrijednost ulaganja.
Na primjer, ako je investitor uložio 20 000 USD i na kraju tri godine primi 25 000 USD, ulaganje je osiguralo ukupan povrat od (25 000 - 20 000) / 20 000 = 0,25 (tj. 25%). Međutim, ne uzima u obzir razdoblje od tri godine koje je investitor posvetio osiguranju.
Iako je izračunavanje apsolutnog povrata jednostavno, ne može se koristiti za usporedbu ulaganja s različitim vremenskim razdobljima. Suprotno tome, godišnji ukupni povrat izražava povrat ulaganja. Povratak ulaganja (ROI) Povratak ulaganja (ROI) mjera je uspješnosti koja se koristi za procjenu povrata ulaganja ili usporedbu učinkovitosti različitih ulaganja. u smislu jedne godine. Stoga se ulaganja s različitim vremenskim okvirima mogu lako usporediti.
Primjerice, između dvije investicije s godišnjim ukupnim prinosima od 8,5%, odnosno 9,8%, bilo bi razumno odabrati potonje. Godišnji ukupni povrat uzima u obzir učinak složenja i ili projektira ili smanjuje vremensko razdoblje apsolutnog povrata na godinu dana.
Ključni za poneti
- Ukupni godišnji povrat je povrat koji investicija ostvari svake godine za određeno razdoblje.
- Korisno je kada se uspoređuju ulaganja s različitim vremenskim razdobljima.
- Ukupni godišnji povrat može se koristiti za predviđanje učinka imovine ili poduzeća. Međutim, zbog volatilnosti tržišta i drugih uvjeta, predviđanja se ne mogu zajamčiti.
Više resursa
Finance je službeni pružatelj usluga certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ CBCA ™ certificiranje Akreditacija certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ globalni je standard za kreditne analitičare koji pokriva financije, računovodstvo, kreditnu analizu, analizu novčanog toka, modeliranje saveza, otplata zajma i još mnogo toga. program certificiranja, osmišljen kako bi pretvorio bilo koga u financijskog analitičara svjetske klase.
Da biste nastavili učiti i razvijati svoje znanje o financijskoj analizi, toplo preporučujemo dodatne resurse u nastavku:
- Kontinuirano složeni povrat Kontinuirano složeni povrat Stalno složeni povrat je ono što se događa kada se kamate zarađene na investiciji izračunaju i reinvestiraju natrag na račun za neograničen broj razdoblja. Kamata se izračunava na iznos glavnice i kamate akumulirane tijekom danih razdoblja
- CAGR kalkulator CAGR kalkulator Ovaj CAGR kalkulator pomoći će vam u određivanju složene godišnje stope rasta ulaganja. CAGR je velika mjera rasta, jer je izolirao učinak smjese na rast, što se ponekad krije na drugim mjernim podacima za rast. CAGR je složena godišnja stopa rasta.
- Stopa povrata Stopa povrata Stopa povrata (ROR) je dobitak ili gubitak ulaganja tijekom određenog vremenskog razdoblja s početnim troškom ulaganja izraženim u postocima. Ovaj vodič podučava najčešće formule
- Ulaganje: Vodič za početnike Ulaganje: Vodič za početnike Vodič Financije Ulaganje za početnike naučit će vas osnovama ulaganja i kako započeti. Saznajte o različitim strategijama i tehnikama trgovanja te o različitim financijskim tržištima u koja možete ulagati.