Microcap - Pregled, klasifikacije vrednovanja, značajke

Pojam "mikrokapitacija", poznat i kao mikrokapitacija, obično se koristi za tvrtke s niskom tržišnom kapitalizacijom, koja se obično kreće između 50 i 300 milijuna dolara. Tržišna kapitalizacija proizvod je cijene dionice tvrtke i njezinih izdvojenih dionica. Neisplaćene dionice Nepromijenjene dionice predstavljaju broj dionica tvrtke kojima se trguje na sekundarnom tržištu i, prema tome, dostupne su ulagačima. Neizmirene dionice uključuju sve ograničene dionice koje posjeduju službenici i insajderi tvrtke (stariji zaposlenici), kao i dionički kapital u vlasništvu institucionalnih investitora, a on se mijenja svakodnevno.

Mikrokapa

Dionice Microcap-a mogu biti novonastale tvrtke s vrlo malo propisa ili manje tvrtke sa značajnim potencijalom da u budućnosti postanu velike dionice. Iako se kategorizacija dionica prema tržišnoj kapitalizaciji može razlikovati među različitim sudionicima na tržištu, dionice se obično klasificiraju prema sljedećim kategorijama:

Sažetak

  • Microcap je opći pojam koji se koristi za definiranje dionica s tržišnom kapitalizacijom između 50 i 300 milijuna USD.
  • Dionicama Microcap-a obično se trguje bez recepta, s nisko dostupnim javno dostupnim informacijama, i rizičnije je ulagati u njih nego s dionicama s velikom kapitalizacijom.
  • Ulagači moraju biti oprezni dok ulažu u dionice mikrokapa i moraju ulagati samo nakon temeljite provjere dionica u koje žele investirati.

Tablica klasifikacije prema tržišnoj kapitalizaciji

KlasifikacijaRaspon tržišne kapitalizacije
Velika kapicaViše od 10 milijardi dolara
Srednja kapa2 do 10 milijardi dolara
Mala kapa300 do 2 milijarde dolara
Mikrokapa50 do 300 milijuna dolara
Nano-kapaManje od 50 milijuna dolara

Značajke Microcap dionica

1. Nedostatak javnih informacija

Najveća razlika između dionica mikrokapa i dionica s većom tržišnom kapitalizacijom je točnost javno dostupnih podataka o tvrtki. Većina velikih javnih poduzeća podnosi svoja izvješća nacionalnom regulatoru Povjerenstvo za vrijednosne papire (SEC) Američka komisija za vrijednosne papire ili burzu (SEC) je neovisna agencija američke savezne vlade koja je odgovorna za provedbu saveznih zakona o vrijednosnim papirima i predlaganje pravila o vrijednosnim papirima. Također je zadužen za održavanje industrije vrijednosnih papira i burzi dionica i opcija, kojima svaki investitor može lako pristupiti na web mjestu regulatora. Također, dionice s velikom kapitalizacijom redovito istražuju i pišu o njima dionički analitičari, a njihova je cijena dionica lako dostupna na internetu.

Međutim, slične se informacije rijetko mogu lako pronaći javno za zalihe mikrokapa. Mnoge tvrtke za mikrokapitaciju ne podnose izvješća odgovarajućem regulatoru, što investitorima otežava dobivanje relevantnih informacija.

2. Veliki rizik

Ulaganje u dionice, općenito, uključuje određenu dozu rizika. Međutim, dionice mikrokapa imaju veći rizik od dionica s velikom kapitalizacijom. Mnoge tvrtke za mikrokapacije su nove i nemaju povijesnih podataka. Neki možda neće imati značajnih prihoda ni zato što su njihovi proizvodi u razvoju ili još nisu lansirani na tržište.

Karakterizira ih nizak opseg trgovine, što investitoru otežava prodaju svoje ulaganja kad to želi. Zbog malog volumena trgovine, svaka velika rasprodaja izravno će značajno utjecati na cijenu dionica. Tvrtke su također sklone prijevarama i korporativnom upravljanju Korporativno upravljanje Korporativno upravljanje je nešto potpuno drugačije od svakodnevnih operativnih aktivnosti upravljanja koje provode rukovoditelji poduzeća. To je sustav pitanja.

3. Nema minimalnih standarda popisa

Svaka tvrtka koja namjerava uvrstiti svoje dionice na burzu mora udovoljavati minimalnim standardima uvrštavanja koje je postavila burza. Zahtjevi se mogu kretati od držanja određene minimalne vrijednosti imovine do minimalnog broja dioničara.

Dionice Microcap ne moraju ispunjavati takve zahtjeve za uvrštavanje. Međutim, povremeno će tvrtke čiji se vrijednosni papiri kotiraju na OTC tržištu možda morati ispuniti minimalne kriterije nametnute sustavom trgovanja.

4. Trgovano bez recepta

Dionicama Microcap-a nedostaje likvidnosti i uvrštavanju dionica u velike dionice; stoga se mnoštvom trguje u slobodnoj prodaji (OTC) Over-the-counter (OTC) Over-the-counter (OTC) je trgovanje vrijednosnim papirima između dviju strana koje se obavljaju izvan formalnih razmjena i bez nadzora regulator razmjene. OTC trgovina vrši se na tržištima koja se prodaju bez recepta (decentralizirano mjesto bez fizičkog smještaja), putem trgovačkih mreža. tržište. Over-the-counter znači da se dionicama ne trguje na burzi, već se njima izravno trguje između brokera i distributera ili na OTC sustavima.

5. Potencijalno visoke nagrade

Kompromis s ulaganjem u mikrokapice je taj što uz veći rizik postoji mogućnost većih nagrada ako tvrtka postane tvrtka s više mjesta. Pronalaženje takvih višenamjenskih proizvoda zahtijeva temeljit postupak dubinske analize od strane investitora. Gotovo svaka velika dionica danas je započela putovanje kao mala tvrtka.

Ulagač mora razumjeti financije tvrtke, njezinu poslovnu strategiju i budući potencijal, a tek onda odlučiti ulagati u tvrtku. Nakon što se završi dubinska analiza, investitor mora biti strpljiv s investicijom, jer je cijena dionica manjih tvrtki vrlo nestabilna i osjetljiva na tržišna raspoloženja.

Dodatni resursi

Finance nudi certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ CBCA ™ certifikat Certificirani bankarski i kreditni analitičar (CBCA) ™ akreditacija globalni je standard za kreditne analitičare koji pokriva financije, računovodstvo, kreditnu analizu, analizu novčanog toka, modeliranje ugovora, zajam otplate i još mnogo toga. program certificiranja za one koji žele svoju karijeru podići na sljedeću razinu. Da biste nastavili učiti i razvijati svoju bazu znanja, istražite dodatne relevantne resurse u nastavku:

  • Stopa povrata Stopa povrata Stopa povrata (ROR) je dobitak ili gubitak ulaganja tijekom određenog vremenskog razdoblja s početnim troškom ulaganja izraženim u postocima. Ovaj vodič podučava najčešće formule
  • Vrste SEC prijava Vrste SEC prijava SAD SEC obveznim je za tvrtke kojima se trguje na javnom tržištu podnošenje različitih vrsta SEC prijava, obrasci uključuju 10-K, 10-Q, S-1, S-4, pogledajte primjere. Ako ste ozbiljan investitor ili financijski profesionalac, poznavanje i sposobnost tumačenja različitih vrsta SEC prijava pomoći će vam u donošenju informiranih odluka o ulaganju.
  • Metode vrednovanja Metode vrednovanja Kada se društvo vrednuje kao vremensko neograničeno poslovanje, koriste se tri glavne metode vrednovanja: DCF analiza, usporediva poduzeća i prethodne transakcije. Ove se metode vrednovanja koriste u investicijskom bankarstvu, kapitalnom istraživanju, privatnom kapitalu, korporativnom razvoju, spajanju i akvizicijama, otkupu polugom i financijama
  • Količina trgovine Količina trgovine Količina trgovine, također poznata i kao obujam trgovine, odnosi se na količinu dionica ili ugovora koji pripadaju danom vrijednosnom papiru kojim se svakodnevno trguje