Kratke kamate odnose se na broj kratko prodanih dionica, ali još uvijek otkupljenih ili pokrivenih. Kratki interes tvrtke može se označiti kao apsolutni broj ili kao postotak nepodmirenih dionica. Ulagači gledaju na kratki interes kako bi pomogli utvrditi prevladavajući sentiment na tržištu prema dionici. Obične dionice Obična dionica je vrsta vrijednosnog papira koji predstavlja vlasništvo nad glavnicom u tvrtki. Postoje i drugi pojmovi - poput uobičajene dionice, obične dionice ili dionice s pravom glasa - koji su jednaki uobičajenoj dionici. .
Kratke kamate: Skraćivanje dionica
Prisjetimo se da je kratka kamata "broj dionica koje se prodaju kratko, ali još nisu otkupljene ili pokrivene." Stoga se povećava kada više ulagača nema zalihu. Ispod je naznačen postupak smanjenja zaliha:
1. Posudite dionice
Trgovac će obično kontaktirati svog brokera, koji će locirati drugog investitora koji je vlasnik dionica da bi od njih posudio dionice, uz obećanje da će ih vratiti na unaprijed određeni datum. Brokeri mogu trgovcu također posuditi dionice iz vlastitih dionica. Trgovac plaća naknade Naknada za uslugu Naknada za uslugu, koja se naziva i naknada za uslugu, odnosi se na naknadu prikupljenu za plaćanje usluga koje se odnose na proizvod ili uslugu koji se kupuju. i / ili kamate brokeru za posudbu dionica.
2. Prodajte dionice
Tada će trgovac odmah prodati dionice na otvorenom tržištu Mehanizmi trgovanja Mehanizmi trgovanja odnose se na različite metode kojima se trguje imovinom. Dvije glavne vrste mehanizama trgovanja su mehanizmi trgovanja vođeni kvotama i redoslijedom.
3. Otkup dionica
Kako dionica opada u vrijednosti, trgovac će tada otkupiti dionice po nižoj cijeni. Otkup kratkoročne dionice naziva se kratkim pokrićem Kratko pokrivanje Kratko pokrivanje, koje se naziva i "kupnja radi pokrića", odnosi se na kupnju vrijednosnih papira od strane investitora radi zatvaranja kratke pozicije na tržištu dionica. Proces je usko povezan s kratkom prodajom. Zapravo, kratko pokrivanje dio je kratke prodaje.
4. Vratite zalihu
Trgovac će tada posuđene dionice vratiti brokeru i zaraditi profit. Dobit je razlika između cijene koju je trgovac dobio kad je prodao dionice i cijene koju je platio za ponovni otkup dionica. Međutim, ako cijena dionice poraste nakon što trgovac proda kratko, tada će on / ona pretrpjeti gubitak kad moraju platiti višu cijenu za ponovni otkup dionica.
U gore opisanim koracima stvara se kratki interes kada trgovac proda dionice, ali još nije otkupio dionice (koraci 2-3).
Važnost kratkog interesa
Kratki interes za tvrtku koristi se za procjenu raspoloženja oko njenih dionica. Drugim riječima, pruža uvid u to kako se investitori osjećaju prema dionicama tvrtke. Za većinu dionica postoji prosječni iznos kratkih kamata koje obično drže ulagači.
Kada se kratki interes tvrtke poveća, često je znak upozorenja da je raspoloženje dionica medvjeđe (negativno) i da ulagači očekuju pad cijene dionica. S druge strane, kad se smanji, to ukazuje investitorima da je raspoloživost dionica jaka (pozitivna).
Iako je kratki interes važan za ulagače, on ne bi trebao biti jedina odrednica prilikom donošenja investicijskih odluka.
Formula za kratke kamate
Kratke kamate mogu se izraziti kao apsolutni broj ili kao postotak plutanja. Za izražavanje kamate u postocima koristi se sljedeća formula:
Primjer kratkog interesa
ShortSqueeze.com pruža informacije o količinama kratkih kamata u javnim poduzećima. Facebook (Ticker: FB) pokazuje kratki interes od 34.462.100 uz plutajuće 2.380.703.100 dionica. Odredite kratki interes za Facebook kao postotak.
Razumijevanje kratkog stiskanja
Kad se govori o kratkom interesu, često se postavlja tema kratkog pritiska. Kratko stiskanje koristi se za opis situacije u kojoj dionica sa značajnim iznosom kratkih kamata dramatično raste u cijeni, prisiljavajući prodavače na kratko da pokriju svoje kratke pozicije kako bi izbjegli veće gubitke.
Kratko stiskanje obično je uzrokovano iznenadnim pozitivnim razvojem dionica, što rezultira snažnim bikovskim osjećajem i naglo rastućom cijenom dionice. U kratkom stiskanju trgovci koji ne pokriju svoje kratke pozicije riskiraju pretrpjeti znatne gubitke. Dionice s visokim kratkim kamatama osjetljivije su na kratko stiskanje.
Više resursa
Finance je službeni davatelj usluga globalnog financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ studenata koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog da pomogne svima da postanu financijski analitičari svjetske klase . Da biste nastavili napredovati u karijeri, bit će vam korisni dodatni resursi u nastavku:
- Medvjeđi i bikoviti bikovi i medvjeđi stručnjaci u korporativnim financijama redovito se pozivaju na bikovska i medvjeđa tržišta koja se temelje na pozitivnim ili negativnim kretanjima cijena. Obično se smatra da tržište medvjeda postoji kada je došlo do pada cijena od 20% ili više od vrhunca, a tržište bikova smatra se oporavkom od dna tržišta za 20%.
- Duge i kratke pozicije Duge i kratke pozicije U ulaganju, duge i kratke pozicije predstavljaju usmjerene oklade investitora da će vrijednosni papir ići gore (kada je dug) ili dolje (kada je kratak). U trgovanju imovinom, investitor može zauzeti dvije vrste pozicija: dugu i kratku. Ulagač može ili kupiti imovinu (koja dugo traje), ili je proda (kratkoročno).
- Signalizacija Signalizacija Signalizacija se odnosi na čin upotrebe insajderskih podataka za pokretanje trgovačke pozicije. To se događa kada insajder objavi ključne informacije o tvrtki koja pokreće kupnju ili prodaju dionica od strane ljudi koji obično nemaju insajderske informacije. Postupci insajdera smatraju se tržišnim signalom autsajderima.
- Dionički kapital Dionički kapital Dionički dionički kapital (poznat i kao dionički kapital) račun je u bilanci tvrtke koji se sastoji od temeljnog kapitala i zadržane dobiti. Također predstavlja rezidualnu vrijednost imovine umanjenu za obveze. Preuređivanjem izvorne računovodstvene jednadžbe dobivamo dioničarski kapital = imovina - obveze