Relativna cijena (RPS), također poznata i kao relativna snaga, omjer je između kretanja cijena cijene dionice u usporedbi s trendom cijena na tržištu. RPS se obično koristi u tehničkoj analizi Tehnička analiza - Vodič za početnike Tehnička analiza oblik je procjene ulaganja koji analizira prošle cijene kako bi se predvidjelo buduće kretanje cijena. Tehnički analitičari vjeruju da kolektivni postupci svih sudionika na tržištu točno odražavaju sve relevantne informacije i stoga kontinuirano dodjeljuju fer tržišnu vrijednost vrijednosnim papirima. i ne treba ga miješati s relativnim indeksom cijena.
Kratki sažetak:
- Relativna cijena (RPS) uspoređuje kretanje cijena dionice s tržištem.
- RPS> 1 ukazuje na to da su dionice imale bolju tržišnu ocjenu, RPS <1 ukazuje na to da su dionice imale slabije rezultate na tržištu, a RPS = 1 ukazuje na to da su dionice imale jednake tržišne vrijednosti.
- RPS može zavarati jer koristi povijesne podatke i ne uzima u obzir rizik.
Formula za relativnu snagu cijene
Formula za RPS je sljedeća:
Gdje:
- Trend cijena dionice je postotak promjene cijene dionice tijekom određenog vremenskog razdoblja; i
- Trend cijena tržišta predstavlja postotak tržišne promjene tijekom određenog vremenskog razdoblja.
Alternativno se mogu koristiti i drugi mjerni podaci za nazivnik, kao što su trend cijene industrije ili trend cijene druge dionice, ovisno o tome što investitor želi usporediti.
Primjer relativne snage cijene
John je impulsni investitor Momentum Investing Momentum investiranje je investicijska strategija usmjerena na kupnju vrijednosnih papira koji pokazuju trend rasta cijena ili vrijednosnih papira koji prodaju na kratko i koja traži dionice koje najbrže rastu u usporedbi s tržištem. Navedena je trend cijena tri različite dionice uz trend cijenu na tržištu. Na temelju samo RPS-a, koju bi dionicu John vjerojatno izabrao?
RPS dionice 1 iznosi 47% / 33% = 1,42 .
RPS dionice 2 iznosi 12% / 33% = 0,36 .
RPS dionice 3 iznosi 54% / 33% = 1,64 .
Na temelju samo RPS-a, John bi vjerojatno odabrao dionicu 3.
Tumačenje snage relativne cijene
Relativna jačina cijena pokazatelj je zamaha cijena. Uvijek je poželjan veći RPS. RPS veći od 1,0 ukazuje na to da su dionice nadmašile tržište. RPS jednak 1,0 označava da su dionice poslovale identično tržištu. RPS niži od 1,0 ukazuje na to da su dionice imale slabije rezultate od tržišta.
Ograničenja jačine relativne cijene
1. Povijesni podaci
Relativna cijena koristi povijesne podatke - dosadašnja izvedba nije pokazatelj buduće izvedbe. Stoga dionica s višim RPS-om u usporedbi s drugom dionicom ne znači da je dionica bolji izbor za kretanje naprijed.
2. Nema čimbenika rizika
Relativna jačina cijene može biti zabluđujući pokazatelj jer ne uzima u obzir rizik. RPS je čista usporedba između prinosa i ne uzima u obzir rizik koji je preuzet da bi se taj povrat generirao.
RPS ne bi trebao biti jedina odrednica koja se koristi pri odabiru dionica. Dodatni tehnički pokazatelji, uključujući divergenciju konvergencije pokretnog prosjeka (MACD) MACD oscilator - tehnička analiza MACD oscilator koristi se za ispitivanje kratkotrajne konvergencije i divergencije pokretnog prosjeka. MACD oscilator dvosjekli je tehnički pokazatelj jer trgovcima i analitičarima nudi mogućnost praćenja trendova na tržištu, kao i mjerenje zamaha promjena cijena. , jednostavni pokretni prosjek (SMA) i indeks relativne snage (RSI) te temeljna analiza Temeljna analiza U računovodstvu i financijama, temeljna analiza metoda je procjene vlastite vrijednosti vrijednosnog papira analizom različitih makroekonomskih i mikroekonomskih čimbenika. Krajnji cilj temeljne analize je kvantificirati unutarnju vrijednost vrijednosnog papira.treba koristiti zajedno s RPS-om.
Ulaganje na temelju RPS-a
Unatoč uočenom nedostatku korisnosti RPS-a - zašto ga ulagači koriste?
Ulagači koriste RPS jer vjeruju da pruža uvid u budući zamah cijena. Korisnost RPS-a temelji se na premisi zamaha - pretpostavlja se da će se zalihe s povećanjem RPS-a i dalje povećavati. Uz to, ulagači vjeruju da će tvrtke s visokim RPS-om privući druge ulagače da ulažu u dionice (povećavajući time cijenu dionica).
Više resursa
Finance nudi financijsko modeliranje i vrednovanje analitičara (FMVA) ™ FMVA® certificiranje Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrari certifikacijskog programa za one koji žele svoju karijeru podići na višu razinu. Da biste nastavili učiti i napredovati u karijeri, sljedeći će vam resursi biti od pomoći:
- McClellan oscilator McClellan oscilator - tehnička analiza McClellan oscilator je vrsta impulsnog oscilatora. McClellan oscilator izračunava se pomoću eksponencijalnih pomičnih prosjeka i dizajniran je da ukaže na snagu ili slabost kretanja cijena, a ne na njegov smjer.
- Indeks relativne snage (RSI) Indeks relativne snage (RSI) Indeks relativne snage (RSI) jedan je od najpopularnijih i najčešće korištenih impulsnih oscilatora. Izvorno ga je razvio poznati inženjer strojarstva, pretvoreni u tehničkog analitičara, J. Welles Wilder. RSI mjeri i brzinu i brzinu promjene cijene
- Brzine - Brzine - Tehnička analiza Brzine su alat za analizu koji se koristi za određivanje razine potpore i otpora. Nisu namijenjeni korištenju kao samostalni tehnički pokazatelj.
- Uzorci trokuta Uzorci trokuta - tehnička analiza Uzorci trokuta uobičajeni su uzorci grafikona koje bi svaki trgovac trebao znati. Uzorci trokuta važni su jer pomažu ukazivanju na nastavak bikovskog ili medvjeđeg tržišta. Oni također mogu pomoći trgovcu u uočavanju preokreta na tržištu.