Tržišni indeks odnosi se na portfelj vrijednosnih papira koji predstavljaju određeni dio dionice na tržištu dionica. Tržište dionica Tržište dionica odnosi se na javna tržišta koja postoje za izdavanje, kupnju i prodaju dionica koje trguju na burzi ili u slobodnoj prodaji. Dionice, poznate i kao dionice, predstavljaju djelomično vlasništvo u tvrtki. Vrijednosni papiri koji su dio određenog indeksa često imaju određene karakteristike.
Sažetak
- Tržišni indeks odnosi se na portfelj vrijednosnih papira koji predstavljaju određeni dio tržišta dionica.
- To je hipotetski portfelj koji svoju vrijednost izvodi iz vrijednosti temeljnih vrijednosnih papira.
- U SAD-u najpopularniji indeksi uključuju S&P 500, Nasdaq Composite i Dow Jones.
Što je indeksna metodologija?
Metodologija indeksa je hipotetički portfelj koji svoju vrijednost izvodi iz vrijednosti temeljnih vrijednosnih papira. Indeksi se mogu koristiti različitim metodama za određivanje ove vrijednosti. To znači da se pojedinačna vrijednost svake vrijednosnice na ukupnoj vrijednosti indeksa prilagođava dodjeljivanjem pondera pojedinačnim vrijednosnim papirima. Ponderi se mogu temeljiti na tržišnoj kapitalizaciji Tržišna kapitalizacija Tržišna kapitalizacija (tržišna kapitalizacija) je najnovija tržišna vrijednost izdanih dionica tvrtke. Tržišna kapitalizacija jednaka je trenutnoj cijeni dionice pomnoženoj s brojem izdanih dionica. Investicijska zajednica često koristi vrijednost tržišne kapitalizacije za rangiranje tvrtki, prihoda, cijena s promjenjivom kamatnom stopom ili stvarnih tržišnih cijena.
Svaki indeks koristi različitu metodologiju za određivanje svoje vrijednosti, a to ovisi o davatelju indeksa. Na primjer, Bloomberg Barclays pružatelj je indeksa na američkom tržištu obveznica. Na američkom tržištu dionica najpopularniji indeksi uključuju S&P 500, Nasdaq Composite i Dow Jones.
Tri gore navedena indeksa uključuju vrijednosti dionica najvećih tvrtki u SAD-u. Indeksi ponderirani prema cijenama obično imaju značajniji utjecaj zbog promjena u držanju najviših tržišnih cijena.
S druge strane, na indeks ponderiran na tržišnoj kapitalizaciji utjecati će promjene najvećih dionica. Stupanj udara ovisi o različitim značajkama koje se uzimaju u obzir pri dodjeli utega.
Koje funkcije obavljaju tržišni indeksi?
Tržišni indeksi omogućavaju investitorima da prepoznaju ukupna kretanja cijena na tržištu dionica. Pokazuje se funkcionalnim na mnogo načina.
1. Mjerila
Budući da ulagači ne mogu izravno ulagati u indeks, moraju koristiti kretanje cijena kao široka mjerila kretanja cijena pojedinih vrijednosnih papira. Upravitelji investicijskih fondova koriste indekse kao referentne vrijednosti tijekom izvođenja usporedbi rezultata i donošenja odluka vezanih uz ulaganja. Slično tome, uzajamni fondovi mogu koristiti indeks kao mjerilo.
Za upravitelje institucionalnih fondova, referentne vrijednosti funkcioniraju kao proxy za pojedinačne učinke fonda. Također se koriste za određivanje provizije isplaćene upraviteljima fondova.
2. Diverzifikacija
Ulagači koji imaju diverzificirani portfelj uglavnom preferiraju indeksna ulaganja nego pojedinačna ulaganja. Oni također mogu odlučiti diverzificirati svoju izloženost višestrukim indeksima. To je zato što im indeksno ulaganje omogućuje optimizaciju prinosa dok su izloženi minimalnom stupnju rizika.
Na primjer, kako bi izgradio uravnoteženi portfelj američkih dionica i obveznica, investitor može uložiti 50% svojih sredstava u američki indeks ukupnih obveznica ETF, a ostatak sredstava u S&P 500 ETF SPDR S&P 500 ETF Standard i Loše depozitarne primitke (SPDR) S&P 500 ETF je fond kojim se trguje na burzi i prati S&P 500 indeks dionica. SPDR S&P 500 ETF je.
3. Ulaganje zasnovano na segmentima
Korištenje tržišnih indeksa također je uobičajena metoda ulaganja u sektore u razvoju s visokim potencijalom rasta. Sektori se također mogu podijeliti na zemljopisnoj osnovi. Na primjer, FTSE 100 prati tržišta u razvoju i dionice navedene u Velikoj Britaniji.
Neki indeksi stvaraju uski i ciljani tržišni fokus zbog određenih karakteristika. U slučaju osiguranja s fiksnim dohotkom, indeks može definirati dospijeće.
Primjeri tržišnog indeksa u stvarnom svijetu
Primjeri vodećih svjetskih indeksa uključuju:
- S&P 500 - 500 najvećih dionica u SAD-u
- Dow Jones Industrial Average - Top 30 dionica u SAD-u
- Nasdaq Composite NASDAQ Composite NASDAQ Composite indeks je više od 3.000 običnih dionica uvrštenih na NASDAQ dionice. Indeks je jedan od najčešće praćenih indeksa u - - Svi vrijednosni papiri kotirani na burzi NASDAQ
- S&P 100 - Top 100 dionica u SAD-u
- Russell 1000 - 100 najviših dionica u SAD-u
- S&P 400 - Top 400 dionica u SAD-u
- Russell Mid-Cap - Najmanjih 800 tvrtki u sastavu Russell 1000
- FTSE 250 - 101. do 350. najveće dionice navedene u FTSE-u
- NIFTY 50 - Top 50 dionica NSE Indije
Dodatni resursi
Finance je službeni davatelj usluga globalnog certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ CBCA ™ certificiranje Akreditacija certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ globalni je standard za kreditne analitičare koji pokriva financije, računovodstvo, kreditnu analizu, analizu novčanog toka , modeliranje saveza, otplata zajma i još mnogo toga. program certificiranja, osmišljen kako bi pomogao svima da postanu financijski analitičari svjetske klase. Da biste nastavili napredovati u karijeri, bit će vam korisni dodatni resursi u nastavku:
- Dow Jonesov industrijski prosjek (DJIA) Dow Jones industrijski prosjek (DJIA) Dow Jonesov industrijski prosjek (DJIA), koji se također naziva "Dow Jones" ili jednostavno "Dow", jedan je od najpopularnijih i najpriznatijih berzanski indeksi
- Standard & Poor's S&P - Standard and Poor's Standard and Poor's (S&P) tržišni je lider u pružanju analiza financijskog tržišta, posebno u pružanju mjerila i mogućnost investiranja
- FTSE indeksi FTSE indeksi FTSE indeksi odnose se na nekoliko glavnih britanskih indeksa dionica. Indeksi pružaju tržišnim analitičarima i investitorima mjerilo za praćenje cjelokupnog tržišta dionica. Točnije, indeksi FTSE (Financial Times Stock Exchange) predstavljaju dionice kojima se trguje na Londonskoj burzi (LSE). Oni odražavaju učinak britanskih dionica
- Indeks ponderiran kapitalizacijom Indeks ponderiran kapitalizacijom Indeks ponderiran kapitalizacijom (indeks ponderiran kapitalizacijom, CWI) vrsta je burzovnog indeksa u kojoj je svaka komponenta indeksa ponderirana u odnosu na ukupnu tržišnu kapitalizaciju. U indeksu ponderiranom kapitalizaciji, tvrtke s većom tržišnom kapitalizacijom imaju veći utjecaj na vrijednost indeksa.