Datum namire je industrijski pojam koji se odnosi na datum kada se trgovinski ugovor ili ugovor o izvedenici smatra konačnim, a prodavatelj mora prenijeti vlasništvo nad vrijednosnim papirom na kupca uz odgovarajuću uplatu za imovinu. Stvarni je datum kada prodavatelj dovrši prijenos imovine i plaćanje se izvrši prodavatelju.
Trajanje između datuma transakcije, poznatog i kao datum trgovine, i datuma namire ovisi o vrsti vrijednosnog papira. Na primjer, datum namire trezorskih zapisa Trezorski zapisi (trezorski zapisi) Trezorski zapisi (ili kratice trezorski zapisi) kratkoročni su financijski instrument koji izdaje američka riznica s rokovima dospijeća od nekoliko dana do 52 tjedna (godinu dana). Smatraju se jednim od najsigurnijih ulaganja jer ih podupire puna vjera i kredit Vlade Sjedinjenih Država. je sljedeći radni dan, označen kao T + 1, dok je datum namire zaliha dva radna dana, označen kao T + 2. Datum poravnanja isključuje vikende, tj. Subotu i nedjelju, kao i razmjene.
Sažetak
- Datum namire je datum na koji se trgovina smatra namirenom kad prodavač prenese vlasništvo nad financijskom imovinom na kupca uz plaćanje od strane kupca prodavaču.
- Datum poravnanja vrijednosnih papira kreće se od jednog dana do tri dana, ovisno o vrsti vrijednosnog papira.
- Datum namire uzima u obzir broj dana koji su protekli od datuma transakcije, isključujući vikende i razmjene.
Razumijevanje datuma nagodbe
Kada investitor kupi dionice, obveznice Korporativne obveznice Korporacijske obveznice izdaju korporacije i obično dospijevaju u roku od 1 do 30 godina. Te obveznice obično nude veći prinos od državnih obveznica, ali nose veći rizik. Korporacijske obveznice mogu se svrstati u grupe, ovisno o tržišnom sektoru u kojem tvrtka posluje, ugovoru o izvedenim derivatima ili drugim financijskim instrumentima, treba pamtiti dva važna datuma, tj. Datum transakcije i datum namire. Datum transakcije je stvarni datum kada je trgovina započeta.
S druge strane, datum namire je konačni datum kada je transakcija dovršena. Odnosno, datum kada se vlasništvo nad vrijednosnim papirom prenosi s prodavatelja na kupca, a kupac uplatu osiguranja izvrši na prodavatelja. Datum nagodbe ne događa se isti dan kao i datum transakcije, jer je potrebno neko vrijeme za prijenos vlasništva i plaćanje.
U prošlosti je prijenos vlasništva nad vrijednosnim papirima Javne vrijednosne papire Javne vrijednosne papire ili tržišne vrijednosne papire ulaganja su kojima se otvoreno ili lako trguje na tržištu. Vrijednosni papiri su ili na glavnici ili na osnovi duga. je izvršen ručno, gdje je vrijednosnica poslana poštom, a kupac će platiti sigurnost tek kad je potvrda primljena. Zbog različitog razdoblja isporuke, uobičajeno je bilo da cijene variraju između datuma transakcije i datuma namire.
Uvođenje elektroničkih transakcija smanjilo je zaostajanje između datuma transakcije i datuma namire. Obveznice i dionice podmiruju se u roku od dva radna dana, dok se trezorski zapisi i obveznice podmiruju u roku od sljedećeg radnog dana. Ako razdoblje između datuma transakcije i datuma namire pada na praznik ili vikend, razdoblje čekanja može se znatno povećati.
Kada dolazi do nagodbe?
Datum poravnanja je broj dana koji su protekli nakon datuma kada su kupac i prodavač pokrenuli trgovinu. Kratice T + 1, T + 2 i T + 3 koriste se za označavanje datuma naseljavanja. T + 1 znači da je trgovina namirena na „datum transakcije plus jedan radni dan“, T + 2 znači da je trgovina namirena „na datum transakcije plus dva radna dana“, a T + 3 znači da je trgovina namirena „na datum transakcije plus tri radna dana. "
Kašnjenje između transakcije i datuma namire poznato je kao postupak namire kada kupci i prodavači moraju ispuniti svoj dio dogovora da bi transakcija bila dovršena.
Primjerice, ako investitor kupi Microsoftove dionice u ponedjeljak s datumom namire T + 2, to znači da će transakcija biti izvršena za dva radna dana. Ako unutar tjedna nema državnog praznika, trgovina će se obaviti u srijedu. To je datum kada kupac postaje dioničar tvrtke.
Slično tome, ako kupac pokrene trgovinu s prodavateljem u petak s datumom namire T + 2, transakcija će se nagoditi u utorak. Datum poravnanja isključuje vikende, a radnim danom smatrat će se samo ponedjeljak i utorak. Datumima namire za financijsku imovinu upravlja Komisija za vrijednosne papire (SEC) Komisija za vrijednosne papire i burze (SEC) Američka komisija za vrijednosne papire ili burzu, neovisna je agencija američke savezne vlade koja je odgovorna za provedbu saveznih zakona o vrijednosnim papirima i predlaganje pravila o vrijednosnim papirima. Također je zadužen za održavanje industrije vrijednosnih papira i burzi dionica i opcija.
Rizici po datumu nagodbe
Kašnjenje između datuma transakcije i datuma namire izlaže kupca i prodavača sljedećim dvama rizicima:
1. Kreditni rizik
Kreditni rizik odnosi se na rizik gubitka koji je posljedica kupčevog neispunjavanja ugovornih obveza trgovine. Do toga dolazi zbog proteka vremena između dva datuma i volatilnosti tržišta. Kupac može propustiti dogovoreno plaćanje do datuma namire, što uzrokuje prekid novčanih tokova.
2. Rizik od nagodbe
Rizik nagodbe nastaje kada jedna od strana u ugovoru ne ispuni svoj dio ugovora s drugom stranom. To se događa kada prodavač ne dostavi osnovnu imovinu, poput obveznice ili dionice, drugoj strani u zamjenu za plaćanje za zamjenu vrijednosnih papira.
Rizik namire može se dogoditi i kada kupac ne uspije izvršiti plaćanje prodavaču nakon prijenosa vlasništva nad vrijednosnim papirom. Rizik je čest na deviznom tržištu gdje se valute ne plaćaju i ne prenose istovremeno. Rizik nagodbe također utječe na transakcije između različitih vremenskih zona ili zemljopisnih mjesta.
Dodatni resursi
Finance je službeni pružatelj usluga certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ CBCA ™ certificiranje Akreditacija certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ globalni je standard za kreditne analitičare koji pokriva financije, računovodstvo, kreditnu analizu, analizu novčanog toka, modeliranje saveza, otplata zajma i još mnogo toga. program certificiranja, osmišljen kako bi pretvorio bilo koga u financijskog analitičara svjetske klase.
Kako bi vam pomogli da postanete financijski analitičar svjetske klase i unaprijedite svoju karijeru u najvećoj mogućoj mjeri, sljedeći će vam resursi biti od velike pomoći:
- Robe: Nagodba gotovine vs fizička dostava Robe: Nagodba gotovine vs Fizička dostava Načini namire za većinu opcija i terminskih ugovora mogu biti bilo koja od sljedeće dvije metode: Nagodba gotovine vs Fizička dostava
- Kalendarski namaz Kalendarski namaz Kalendarski namaz je tehnika trgovanja koja uključuje kupnju izvedenice sredstva u jednom mjesecu i prodaju izvedenice iste imovine u
- Opcije: Pozivi i prekidi Opcije: Pozivi i prekidi Opcija je oblik izvedenog ugovora koji imatelju daje pravo, ali ne i obvezu, da kupi ili proda sredstvo do određenog datuma (datum isteka) po određenoj cijeni (štrajk) cijena). Postoje dvije vrste opcija: pozivi i stavljanje. Američke opcije mogu se iskoristiti u bilo kojem trenutku
- Rok do dospijeća Rok do dospijeća Rok do dospijeća preostali je vijek obveznice ili druge vrste dužničkog instrumenta. Trajanje se kreće između vremena izdavanja obveznice i njezina izdavanja