Koncept negativnog kapitala nastaje kad vrijednost imovine (koja je financirana pomoću duga) padne ispod iznosa zajma / hipoteke koji se duguje banci u zamjenu za imovinu. Materijalna imovina Materijalna imovina je imovina u fizičkom obliku i koja drži vrijednost. Primjeri uključuju nekretnine, postrojenja i opremu. Materijalna imovina se vidi i osjeća i može se uništiti požarom, prirodnom katastrofom ili nesrećom. S druge strane, nematerijalna imovina nema fizički oblik i sastoji se od stvari poput intelektualnog vlasništva. To se obično događa kada se vrijednost imovine brzo amortizira tijekom razdoblja uporabe, što rezultira negativnim kapitalom za zajmoprimca.
Sažetak
- Negativni kapital nastaje kada vrijednost posuđene imovine padne ispod iznosa zajma / hipoteke uzetog umjesto te imovine.
- Negativan dionički kapital sličan je koncept, pri čemu poduzeće ima gubitke veće od kombinirane vrijednosti isplata dioničarima i akumulirane dobiti iz prethodnih razdoblja.
- Za imovinu se negativni kapital može pojaviti uslijed smanjenja vrijednosti imovine ili za tvrtke ako je isplaćena velika dividenda ili postoje značajni akumulirani gubici.
Što je pozitivni kapital?
Da bismo bolje razumjeli negativni kapital, važno je da prvo shvatimo što je pozitivni kapital. Tipična imovina koja se financira zajmom označava se kao pozitivni kapital za vlasnika.
Na primjer, osoba položi dio novca kao predujam i kupi kuću. Budući da osoba nije platila cjelokupni iznos kuće, ali još uvijek posjeduje imovinu, to se računa kao pozitivan kapital.
Pozitivni kapital može rasti kada vrijednost posuđene imovine poraste ili se smanji iznos zajma koji se duguje banci umjesto te imovine.
Negativni kapital - implikacije
Negativni kapital može prevladati u nekoliko okolnosti. U nastavku identificiramo tri scenarija i opisujemo njihove implikacije na zainteresirane strane:
1. Negativni kapital za imovinu
Negativni kapital za imovinu uobičajen je u stambenom i automobilskom sektoru. Kuća ili automobil obično se financiraju nekom vrstom duga (poput bankovnog zajma ili hipoteke). Cijena kuće može pasti zbog fluktuirajućih cijena nekretnina, a cijena automobila može pasti zbog brze upotrebe (metode amortizacije amortizacije Najčešće vrste amortizacije uključuju linearnu liniju, dvostruko opadajući saldo, jedinice proizvodnje, i zbroj godina znamenki. Postoje razne formule za izračunavanje amortizacije imovine. Trošak amortizacije koristi se u računovodstvu za alokaciju troškova materijalne imovine tijekom njezinog vijeka trajanja.). Kada vrijednost imovine padne ispod iznosa zajma / hipoteke, to rezultira negativnim kapitalom.
Slijedeći koncept je negativna amortizacija. To se događa kada vrijednost imovine ostane konstantna, ali iznos salda kredita raste. To može biti zbog toga što zajmoprimac nije dovoljno otplatio zajmodavcu.
2. Negativni dionički kapital
Za uvrštene tvrtke na trenutke se negativni saldo može pojaviti za stavku kapitala u bilanci. To se događa kada obveze tvrtke premašuju njezinu imovinu, a u financijskom smislu društvo je pretrpjelo gubitke koji su veći od kombinirane vrijednosti isplata dioničarima i akumulirane dobiti iz prethodnih razdoblja.
Tipičan primjer negativnog dioničarskog kapitala je kada se investitorima izvrše značajne isplate dividende koje nagrizaju zadržanu dobit Zadržana dobit Formula zadržane dobiti predstavlja sav akumulirani neto prihod umrežen svim dividendama isplaćenim dioničarima. Zadržana dobit dio je kapitala u bilanci i predstavlja dio dobiti tvrtke koja se ne distribuira kao dividenda dioničarima, već je rezervirana za reinvestiranje i čini da kapital tvrtke prelazi u negativnu zonu. To je obično znak financijske nevolje za tvrtku.
3. Negativna neto vrijednost
Neto vrijednost koristi se u kontekstu pojedinaca. Za osobu koja ima negativni kapital kaže se da ima negativnu neto vrijednost, što u osnovi znači da obveze te osobe premašuju imovinu koju posjeduje.
Uobičajeni primjer ljudi koji imaju negativnu neto vrijednost su studenti s kreditnom linijom obrazovanja. Iako studentski zajmovi omogućavaju ljudima stjecanje obrazovanja, što ih pak čini financijski stabilnijima, to se ne može računati kao fizička imovina. Stoga, dok se studentski zajam otplaćuje, osoba koja posjeduje zajam ima negativnu neto vrijednost.
Primjer negativne glavnice u stvarnom svijetu
Slika 2: Negativni kapital za imovinu
Slika 3: Raspored amortizacije zajma
Slika 2 ilustrira primjer kako izračunati negativni kapital u stvarnom svijetu. Osoba na tržištu kupi automobil koji vrijedi 50.000 američkih dolara, a financira ga zajmom s kamatnom stopom od 5%, koji treba platiti tijekom pet godina.
Pomoću danih podataka možemo izgraditi amortizaciju zajma Amortizacija Amortizacija se odnosi na čin isplate duga putem planiranih, unaprijed utvrđenih manjih plaćanja. U gotovo svim područjima u kojima je primjenjiv pojam amortizacije, te se isplate vrše u obliku glavnice i kamata. Pojam je također usko povezan s pojmom amortizacije. raspored sličan onome na slici 3 (neki su redovi skriveni radi jednostavnosti). Mjesečna uplata iznosi 1.063 USD (što uključuje otplatu glavnice i naplaćene kamate).
Pretpostavimo da osoba vozi automobil 200 000 kilometara tijekom dvije godine i da nakon toga želi mijenjati vozilo. Kako se automobil pretjerano koristio, amortizacija i velika kilometraža doveli su do toga da se automobil na tržištu procjenjuje na 10.000 američkih dolara.
Vraćajući se na naš raspored amortizacije zajma (slika 3), preostali iznos zajma iznosi 28.460 USD na kraju dvije godine. Vidimo da postoji velika razlika od 18.460 USD između vrijednosti zajma i vrijednosti imovine. Iznos je negativni kapital.
Više resursa
Finance je službeni davatelj usluga globalnog certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ CBCA ™ certificiranje Akreditacija certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ globalni je standard za kreditne analitičare koji pokriva financije, računovodstvo, kreditnu analizu, analizu novčanog toka , modeliranje saveza, otplata zajma i još mnogo toga. program certificiranja, osmišljen kako bi pomogao svima da postanu financijski analitičari svjetske klase. Kako biste nastavili napredovati u karijeri, dodatni resursi za financije u nastavku bit će vam korisni:
- Osobne financije Osobne financije Osobne financije postupak je planiranja i upravljanja osobnim financijskim aktivnostima poput stvaranja prihoda, trošenja, štednje, ulaganja i zaštite. Proces upravljanja vlastitim financijama može se sažeti u proračun ili financijski plan.
- Projektiranje stavki stavki bilance Projektiranje stavki stavki bilance Projektiranje stavki bilance uključuje analizu obrtnog kapitala, PP&E, temeljnog kapitala duga i neto dobiti. Ovaj vodič opisuje kako izračunati
- Izvještaj o zadržanoj dobiti Izvještaj o zadržanoj dobiti Izvještaj o zadržanoj dobiti daje pregled promjena u zadržanoj dobiti tvrtke tijekom određenog računovodstvenog ciklusa. Strukturiran je kao jednadžba tako da se otvara sa zadržanom dobiti na početku izvještajnog razdoblja, vrši prilagodbe za stavke kao što su neto dobit i dividende
- Materijalna neto vrijednost Materijalna neto vrijednost Materijalna neto vrijednost procjena je neto vrijednosti subjekta koja iskljuuje svu nematerijalnu imovinu poput patenata, zastitnih znakova i intelektualnog vlasnistva,