Odnos obrambenog intervala - naučite kako izračunati DIR tvrtke

Omjer obrambenog intervala (DIR) omjer je financijske likvidnosti koji pokazuje koliko dana poduzeće može poslovati, a da ne treba uvlačiti u izvore kapitala koji nisu njegova tekuća imovina. . Uobičajeno se koriste za mjerenje likvidnosti poduzeća. . Također je poznat kao omjer osnovnog obrambenog intervala (BDIR) ili omjer razdoblja obrambenog intervala (DIPR).

Izvori kapitala uključuju dugoročnu imovinu kao što su patenti tvrtke ili PP&E PP&E (nekretnine, postrojenja i oprema) PP&E (nekretnine, postrojenja i oprema) jedna je od temeljnih dugotrajnih imovina koja se nalazi u bilanci. Na PP&E utječu kapitalna ulaganja, amortizacija i stjecanje / raspolaganje osnovnom imovinom. Ta imovina igra ključnu ulogu u financijskom planiranju i analizi poslovanja tvrtke i budućih ulaganja u rashode, koji imaju relativno lošu likvidnost. To znači da bi im trebalo znatno više vremena da se prodaju po njihovoj fer tržišnoj vrijednosti.

Omjer obrambenog intervala

Dugotrajna imovina obično se ne može prodati u tekućem obračunskom razdoblju. Obično im treba više od jedne godine da likvidiraju. Primjeri dugoročnog, manje likvidnog kapitala uključuju vanjske izvore kapitala tvrtke kojima bi trebalo vremena da se vide novčani tokovi (npr. Izdavanje novog duga ili kapitala).

Ključna razlika između omjera obrambenog intervala i ostalih omjera jest ta što DIR ne uspoređuje tekuću imovinu tvrtke s kratkoročnim obvezama Tekuće obveze Tekuće obveze su financijske obveze poslovnog subjekta koje dospijevaju i trebaju se platiti u roku od godinu dana. Tvrtka ih prikazuje u bilanci. Obveza nastaje kada je poduzeće podvrgnuto transakciji koja je stvorila očekivanje za budući odljev gotovine ili drugih ekonomskih resursa. . Umjesto toga, uspoređuje tekuću imovinu tvrtke s dnevnim izdacima tvrtke. Kao rezultat toga, mnogi analitičari vjeruju da je bolji omjer iskoristiti za procjenu likvidnosti određene tvrtke. Omjer je označen kao "obrambeni", jer uključuje obrtnu imovinu tvrtke, koja se također naziva obrambena imovina.

Kako izračunati omjer obrambenog intervala

Omjer obrambenog intervala izračunava se tako da se tekuća imovina tvrtke podijeli s dnevnim izdacima, kako je navedeno u nastavku:

Omjer obrambenog intervala

Gdje:

Tekuća imovina = Gotovina + potraživanja + tržišne vrijednosnice

Dnevni rashodi = (Godišnji poslovni rashodi - nenovčani troškovi) / 365

Mnogi analitičari vjeruju da je DIR bolji omjer likvidnosti od klasičnog brzog omjera Brzi omjer Brzi omjer, poznat i kao Acid-test, mjeri sposobnost poduzeća da svoje kratkoročne obveze podmiri imovinom koja se lako može konvertirati u novčani ili tekući omjer. To je zato što DIR mjeri kratkoročnu likvidnost tvrtke s obzirom na njene dnevne troškove.

Također, DIR pruža analitičarima određeni broj dana, a ne omjer imovine tvrtke i obveza. To ga čini lakšim za tumačenje kao mjeru likvidnosti. Znanje da tvrtka može ostati likvidna "X" broj dana bez prisluškivanja svoje dugotrajne imovine lako je shvatljiva referentna točka. Pruža jasniju, konačniju informaciju od, na primjer, saznanja da poduzeće ima brzi omjer veći od jednog.

Svejedno, omjer obrambenog intervala sam po sebi ne pruža značajan kontekst o situaciji u tvrtki. Omjer treba usporediti s DIR-om usporedivih tvrtki u istoj industriji kako bi se dobio uvid u relativne performanse tvrtke. DIR se također može usporediti s vlastitim povijesnim DIR-om tvrtke kako bi se vidio trend likvidnosti tijekom vremena.

Primjer omjera obrambenog intervala

Pretpostavimo da tvrtka trenutno ima 40 000 USD u gotovini, 10 000 USD na potraživanjima i 20 000 USD vrijednosnih papira raspoloživih za prodaju Vrijednosni papiri raspoloživi za prodaju zadana su kategorizacija vrijednosnih papira u koje tvrtke odlučuju uložiti u svrhu profitabilnosti položaj. Za razliku od vrijednosnih papira koji se trguju, vrijednosni papiri raspoloživi za prodaju ne kupuju se niti prodaju samo u svrhu ostvarivanja kratkoročnog kapitalnog dobitka. . Tvrtka ima 300.000 USD godišnjih operativnih troškova i ima 25.000 USD godišnje amortizacije. Koji je njegov omjer obrambenog intervala?

Omjer obrambenog intervala

Koristeći gornju jednadžbu, možemo vidjeti da ova tvrtka ima DIR od 92,9 dana. Kao i uvijek, ovaj broj sam po sebi ne znači puno i treba ga usporediti s povijesnim DIR-ovima tvrtke i konkurentskim DIR-ovima kako bi se izvukli dodatni uvidi.

Dodatni resursi

Hvala vam što ste pročitali financijevo objašnjenje omjera obrambenog intervala. Finance nudi financijsko modeliranje i vrednovanje analitičara (FMVA) ™ FMVA® certificiranje Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrari certifikacijskog programa za one koji žele svoju karijeru podići na višu razinu. Da biste saznali više o povezanim temama, pogledajte sljedeće financijske resurse:

  • Kako izračunati omjer pokrivenosti uslugom duga Kako izračunati omjer pokrivenosti uslugom duga Ovaj vodič opisat će kako izračunati omjer pokrivenosti uslugom duga. Prvo ćemo pregledati kratki opis omjera pokrivenosti duga, zašto je to važno, a zatim ćemo detaljno riješiti nekoliko primjera izračuna izračuna omjera pokrivenosti duga.
  • Tekući dio dugoročnog duga Trenutni dio dugoročnog duga Trenutni dio dugoročnog duga je dio dugoročnog duga koji dospijeva u roku od godinu dana. Dugoročni dug dospijeva više od jedne godine. Trenutni dio dugoročnog duga razlikuje se od tekućeg, a to je dug koji se mora u potpunosti otplatiti u roku od jedne godine.
  • MSFI standardi MSFI standardi MSFI standardi su Međunarodni standardi financijskog izvještavanja (MSFI) koji se sastoje od skupa računovodstvenih pravila koja određuju kako se transakcije i drugi računovodstveni događaji trebaju izvještavati u financijskim izvještajima. Namijenjeni su održavanju vjerodostojnosti i transparentnosti u financijskom svijetu
  • Izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku (službeno nazvan Izvještaj o novčanim tokovima) sadrži informacije o tome koliko je gotovine tvrtka generirala i koristila u određenom razdoblju. Sadrži 3 odjeljka: novac od poslovanja, novac od ulaganja i novac od financiranja.