Trgovanje maržom čin je pozajmljivanja sredstava od brokera s ciljem ulaganja u financijske vrijednosne papire Tržišne vrijednosne papire Tržišni vrijednosni papiri su neograničeni kratkoročni financijski instrumenti koji se izdaju ili za vlasničke vrijednosne papire ili za dužničke vrijednosne papire javno uvrštenog društva. Tvrtka izdavatelj stvara ove instrumente izričito u svrhu prikupljanja sredstava za daljnje financiranje poslovnih aktivnosti i širenje. . Kupljene dionice služe kao jamstvo za zajam. Primarni razlog posuđivanja novca je stjecanje više kapitala za ulaganje i, nadalje, potencijal za veću dobit.
Troškovi zajma razlikuju se od jednog brokera do drugog. Slično tome, maržne stope zajma variraju. Oni mogu doseći čak 1,6% ili čak 8%. U Sjedinjenim Američkim Državama stopa maržnog zajma utvrđuje se u skladu sa stopom saveznih fondova, pa se vremenom mijenja.
Rizici trgovanja maržom
Naizgled, praksa zvuči prilično jednostavno. Međutim, u stvarnosti je trgovanje maržom sofisticirani proces koji nosi značajan rizik. Zbog povećanih rizika potreban je poseban račun koji se naziva margin račun. To se razlikuje od uobičajenog gotovinskog računa na koji je većina ljudi navikla.
Pri kupnji dionica može se koristiti margina ili novčani račun. Međutim, kratka prodaja može se izvršiti samo pomoću margin računa. Na isti način, određeni financijski vrijednosni papiri kao što su roba i terminski terminski ugovori Futures ugovor je ugovor o kupnji ili prodaji temeljne imovine naknadno po unaprijed određenoj cijeni. Također je poznat kao izvedenica jer budući ugovori svoju vrijednost dobivaju iz temeljne imovine. Ulagači mogu kupiti pravo kupnje ili prodaje temeljne imovine naknadno po unaprijed određenoj cijeni. također se plaćaju za korištenje margin računa.
Neki od rizika povezanih s trgovanjem maržom su:
1. Pojačani gubici
Ne zahtijeva objašnjenje da trgovanje maržom može značajno povećati dobitak investitora. Međutim, to također može povećati njegove gubitke. Zapravo, ulagači mogu na kraju izgubiti više od onoga što su prvotno uložili.
Neki trgovci misle da je zaduživanje brokera lakše nego odnositi se s bankama ili financijskim institucijama. No u stvarnosti je ova vrsta duga jednako obvezujuća kao i ona kod banaka.
2. Poziv na maržu
Poziv za maržu je kada broker od trgovca zatraži da doda više novca na račun margine dok ne dosegne potrebnu razinu održavanja marže. Ako je zajmoprimac pretrpio preveliki gubitak zbog loših vrijednosnih papira, račun marže može pasti ispod određene točke. Kada se to dogodi, investitor će morati prodati dio ili cijelu imovinu na računu ili dodati sredstva kako bi ispunio zahtjev za maržom.
3. Likvidacija
Ovisno o uvjetima utvrđenim u ugovoru o maržnom zajmu, broker ima pravo poduzeti mjere ako investitor ne ispuni svoje obećanje. Na primjer, ako investitor nije u stanju ispuniti poziv za maržu, brokerska kuća može likvidirati svu preostalu imovinu na računu marže.
Praksa za uspješno trgovanje maržom
Da biste umanjili rizike i povećali mogućnost ostvarivanja dobiti od trgovanja maržom, uzmite u obzir sljedeće:
1. Ulažite pametno
Ovdje je osnovno pravilo da nikada ne treba ulagati svotu novca koju ne može priuštiti da izgubi. Trgovanje maržama stvara rizik od pojačanih gubitaka. Da biste to ilustrirali, razmislite o investitoru koji posudi 1.000 američkih dolara za kupnju dionica vrijednih 2.000 američkih dolara. Ulagač mora shvatiti da će se svi gubici povećati za faktor dva. Ulagati bi trebali samo ako imaju dovoljno sredstava da privremeno krenu prema svojoj poziciji i ispune poziv za maržu, ako je potrebno.
2. Posudite manje od dopuštene granice
Samo zato što investitor ima pristup većem kapitalu ne znači da bi ga trebao rasipati ulažući u sve dionice na tržištu. Najbolje što pojedinac može učiniti je prvo uložiti male iznose. S vremenom može izgraditi samopouzdanje i steći dovoljno vještina za ulaganje u rizičnije, ali korisnije dionice.
3. Zadužujte samo kratkoročno
Margin zajam je poput bilo kojeg drugog zajma. Kao što je slučaj s hipotekom Hipoteka Hipoteka je zajam - osiguran od strane hipotekarnog zajmodavca ili banke - koji pojedincu omogućuje kupnju kuće. Iako je moguće podići zajmove kako bi se pokrili cjelokupni troškovi kuće, uobičajenije je osigurati zajam za oko 80% vrijednosti kuće. ili zajam automobila, imatelj marginskog računa dužan je plaćati mjesečnu naknadu kamata. Što mu dulje treba da plati zajam i što je veći iznos posuđenog novca, to će biti veći trošak kamata.
Donja linija
Trgovanje maržama omogućava investitorima da povećaju svoju kupovnu moć davanjem više kapitala za ulaganje u dionice. Međutim, rizičnije je od ostalih oblika trgovanja. Kao takav, investitor bi trebao pažljivo gaziti kad kupuje po marži. Kao prvo, takav trgovac ne bi trebao ulagati novac koji si ne može priuštiti vratiti u slučaju da stvari pođu po zlu.
Slično tome, investitor bi trebao unaprijed planirati moguće slučajeve poput zahtjeva za maržom. Ali, ako se radi učinkovito, trgovanje maržom nudi nekoliko pogodnosti, poput mogućnosti diverzifikacije investicijskog portfelja.
Povezana čitanja
Finance je službeni pružatelj financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog kako bi pretvorio bilo koga u financijskog analitičara svjetske klase. Da biste nastavili učiti i razvijati svoje znanje o financijskoj analizi, toplo preporučujemo dodatne resurse u nastavku:
- Ulaganje: Vodič za početnike Ulaganje: Vodič za početnike Vodič Financije Ulaganje za početnike naučit će vas osnovama ulaganja i kako započeti. Saznajte o različitim strategijama i tehnikama trgovanja te o različitim financijskim tržištima u koja možete ulagati.
- Opcije: Stavi i pozovi Opcije: Pozivi i stavi Opcija je oblik izvedenog ugovora koji imatelju daje pravo, ali ne i obvezu, da kupi ili proda sredstvo do određenog datuma (datum isteka) po određenoj cijeni (štrajk cijena). Postoje dvije vrste opcija: pozivi i stavljanje. Američke opcije mogu se iskoristiti u bilo kojem trenutku
- Spot cijena Spot cijena Spot cijena je trenutna tržišna cijena vrijednosnog papira, valute ili robe koja se može kupiti / prodati za trenutno namirenje. Drugim riječima, to je cijena po kojoj prodavači i kupci trenutno vrednuju imovinu.
- Mehanizmi trgovanja Mehanizmi trgovanja Mehanizmi trgovanja odnose se na različite metode kojima se trguje imovinom. Dvije glavne vrste mehanizama trgovanja su mehanizmi trgovanja vođeni kvotama i redoslijedom