Chaikinov novčani tijek (CMF) pokazatelj je koji je stvorio Marc Chaikin 1980-ih za praćenje akumulacije i raspodjele dionica Što je dionica? Pojedinac koji posjeduje dionice u tvrtki naziva se dioničarom i ima pravo potraživati dio preostale imovine i zarade tvrtke (ako se tvrtka ikad raspusti). Pojmovi "dionica", "dionice" i "kapital" koriste se naizmjenično. tijekom određenog razdoblja. Zadani CMF period je 21 dan. Očitavanja indikatora kreću se između +1 i -1. Bilo koji prijelaz iznad ili ispod 0 može se koristiti za identificiranje promjena u novčanom toku, kao i za zamah kupnje ili prodaje.
Kupnja tlaka dovodi do pozitivnih očitanja, iznad nule. Kontinuirana prodaja dionica gura pokazatelj ispod nule. Kad CMF oscilira točno oko nulte crte, to ukazuje na relativno jednak pritisak kupnje i prodaje i nema jasnog trenda. Trgovci koriste CMF sustav kao alat za prepoznavanje i procjenu trendova dionica kojima se trguje.
Izračunavanje Chaikin novčanog toka
Vrijednost Chaikin Novčanog toka izračunava se u sljedeća tri koraka:
1. Množitelj novčanog toka
Prvi korak je odrediti multiplikator novčanog toka za svako razdoblje kako slijedi:
Množitelj novčanog toka = ((bliska vrijednost - mala vrijednost) - (velika vrijednost - bliska vrijednost)) / (velika vrijednost - niska vrijednost)
2. Volumen novčanog toka
Sljedeći je korak izračunavanje volumena novčanog toka množenjem volumena za to razdoblje množiteljem novčanog toka dobivenim u prvom koraku. Obično se izračunava na dnevnoj bazi, ali može se zaključiti i drugačije, na primjer satno ili tjedno.
Količina novčanog toka = Množitelj novčanog toka x Količina za razdoblje
3. CMF
Posljednji je korak izračun CMF vrijednosti. Jednostavno podijelite dnevni tijek novca u određenom vremenskom razdoblju sa zbrojem volumena za isto razdoblje. Zadani broj razdoblja za CMF je 21 dan, jer ovo predstavlja trgovanje tijekom proteklog mjeseca. (Uobičajeno je 21 ili 22 dana trgovanja svakog mjeseca.) Formula je sljedeća:
CMF = 21-dnevni prosjek dnevnog novčanog tijeka / 21-dnevni prosjek volumena
Većina trgovačkog softvera i platformi za grafikone uključuju pokazatelj Chaikin Money Flow, tako da ne morate sami izračunavati. Neke platforme pokazuju indikator kao decimalni podatak dijeleći ga sa 100, dok ga druge platforme označavaju kao vrijednost između 0 i 100. Vrijednost 0,45 na jednoj trgovačkoj platformi i 45 na drugoj platformi znači isto.
Budući da je Chaikinov indikator novčanog toka oscilator, na grafikonu je često predstavljen kao histogram, sličan MACD-u.
Trgovanje s CMF-om (na što treba paziti)
Evo nekoliko signala koje trgovci mogu uočiti prilikom trgovanja Chaikinovim novčanim tokom:
1. Trendovi
Trgovci mogu povući linije trenda na indikatoru i uočiti moguće proboje na grafikonu Kako čitati karte dionica Ako ćete aktivno trgovati dionicama kao investitor na burzi, tada morate znati kako čitati karte dionica. Čak i trgovci koji se primarno koriste temeljnom analizom za odabir dionica u koje će ulagati, i dalje često koriste tehničku analizu kretanja cijena dionica kako bi odredili određenu kupnju i prodaju, raspoređivanje dionica. Trgovac mora točno identificirati trend, jer im daje povjerenje tijekom trgovanja da će se trend najvjerojatnije nastaviti.
Na primjer, kada postoji kontinuirano razdoblje kupnje (kada se vrijednost CMF održava iznad nule), trend se smatra bikovskim bikovskim i medvjeđim profesionalcima u korporativnim financijama koji redovito pozivaju na bikovska i medvjeđa tržišta na temelju pozitivnih ili negativnih kretanja cijena. Obično se smatra da tržište medvjeda postoji kada je došlo do pada cijena od 20% ili više od vrhunca, a tržište bikova smatra se oporavkom od dna tržišta za 20%. i ukazuje da će cijena nastaviti rasti s trendom. Kada postoji kontinuirani prodajni pritisak (CMF vrijednost ispod nule), to ukazuje na medvjedast trend, što ukazuje da će se cijena nastaviti smanjivati.
Veća očitanja, bilo pozitivna ili negativna, ukazuju na jači trend. Sve veća očitanja ukazuju na dobivanje zamaha.
2. Križevi
Križevi se mogu uočiti na grafikonu kada Chaikinov novčani tok presijeca nultu crtu odozgo ili odozdo. Križanja mogu biti pokazatelj mogućeg preokreta trenda.
Križevi mogu biti bikovski ili medvjeđi. Bikovski križevi događaju se kada CMF prijeđe nultu crtu odozdo, a cijene dionica nastavljaju rasti. Medvjeđi križevi događaju se kada CMF prijeđe nultu crtu odozgo, a cijene i dalje padaju.
Ponekad se mogu pojaviti lažni signali kada su križevi samo privremeni - tek što jedva prelaze nultu liniju, a zatim prelaze natrag. Da bi smanjili lažne trgovačke signale, neki trgovci čekaju dok se indikator ne pomakne za više od 5 bodova nakon nulte linije prije nego što uđu u trgovinu. (To jest, sve dok očitanje ne bude veće od + 0,05 ili niže od -0,5.) Trgovci također mogu kombinirati CMF indikator s ostalim tehničkim pokazateljima kako bi dobili potvrdne trgovinske signale.
3. Divergencija
Do divergencije dolazi kada u djelovanju cijena nedostaje odgovarajuća promjena CMF pokazatelja. Medvjeđa divergencija je kada se cijena pomakne na novi maksimum, ali CMF očitanje ne ide više. To se tumači kao ukazivanje na mogući preokret trenda na negativnu stranu. Bikova divergencija ukazuje na mogući preokret prema gore. To se događa kada cijena padne na novu najnižu razinu, ali Chaikinov protok novca ne slijedi primjer s nižim očitanjem.
Kada postoji snažan zamah trenda, nova visoka cijena odrazit će se u odgovarajućem novom visokom očitanju na CMF-u.
Nedostaci Chaikinova novčanog toka
Pokazatelj Chaikin Money Flow pretežno se koristi kao alat za procjenu snage trenda. To nije trgovački sustav namijenjen pružanju stop-loss bodova Stop-Loss nalog Stop-loss nalog je alat koji trgovci i investitori koriste za ograničavanje gubitaka i smanjenje izloženosti riziku. Saznajte više o stop-loss narudžbama u ovom članku. ili precizno odredite ulazne i izlazne cijene. Stoga ga trgovci obično koriste u kombinaciji s drugim tehničkim pokazateljima koji mogu pružiti daljnje informacije.
Dodatni resursi
Hvala vam što ste pročitali Finance-ovo objašnjenje pokazatelja Chaikin Money Flow. Finance nudi financijsko modeliranje i vrednovanje analitičara (FMVA) ™ FMVA® certificiranje Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrari certifikacijskog programa za one koji žele svoju karijeru podići na višu razinu. Da biste nastavili učiti i napredovati u karijeri, sljedeći će vam resursi biti od pomoći:
- ADX indikator - tehnička analiza ADX indikator - tehnička analiza ADX označava prosječni indeks usmjerenog kretanja. Indikator ADX pokazatelj je snage trenda, koji se obično koristi u terminskom trgovanju. Međutim, od tada ga tehnički analitičari široko primjenjuju na gotovo svaku drugu zamjenjivu investiciju, od dionica do forex-a do ETF-a.
- Uzorak glave i ramena Uzorak glave i ramena - tehnička analiza Uzorak glave i ramena uzorak je uobičajen za trgovanje kartama. Uzorak glave i ramena predviđa formiranje grafikona koji obično ukazuje na preokret u trendu kada tržište vrši pomak od bikovog prema medvjeđem, ili obrnuto.
- McClellan oscilator McClellan oscilator - tehnička analiza McClellan oscilator je vrsta impulsnog oscilatora. McClellan oscilator izračunava se pomoću eksponencijalnih pomičnih prosjeka i dizajniran je da ukaže na snagu ili slabost kretanja cijena, a ne na njegov smjer.
- Brzine - Brzine - Tehnička analiza Brzine su alat za analizu koji se koristi za određivanje razine potpore i otpora. Nisu namijenjeni korištenju kao samostalni tehnički pokazatelj.