Privatni REIT-ovi u odnosu na REIT-ove kojima se javno trguje - pregled, kako funkcioniraju

Članak u nastavku pokriva privatne REIT-ove u odnosu na REIT-ove kojima se javno trguje. Zaklade za ulaganje u nekretnine (REIT) mogu se klasificirati u privatne ili javne, kojima se trguje ili kojima se ne trguje. REIT-ovi posebno ulažu u sektor nekretnina, a oni iznajmljuju i prikupljaju prihod od najma na uloženim nekretninama koji se zatim dijeli dioničarima kao dividenda Dividenda Dividenda je dio dobiti i zadržane dobiti koju tvrtka isplaćuje svojim dioničarima. Kada poduzeće generira dobit i akumulira zadržanu dobit, ta se zarada može reinvestirati u posao ili isplatiti dioničarima kao dividenda. .

Koncept REIT-a uveden je 1960-ih s izmjenom produženja trošarine na cigarete. Izmjena je omogućila investitorima da diverzificiraju svoje portfelje ulaganjem u portfelje nekretnina koji su donosili prihode od različitih vrsta nekretnina kao što su stambeni kompleksi, hoteli, uredski prostori, skladišta, podatkovni centri i zdravstvene ustanove, kao i infrastruktura (poput energetskih cjevovoda). i kabeli od vlakana).

Što su privatni REIT-ovi i kako rade?

Privatni REIT-ovi, poznati i kao REIT-ovi za privatno plasiranje, REIT-ovi su koji su izuzeti od registracije kod Komisije za vrijednosne papire i burzu (SEC), u skladu s Uredbom D Zakona o vrijednosnim papirima iz 1933. godine. Zakon o vrijednosnim papirima iz 1933. godine. zakon o vrijednosnim papirima donesen nakon pada burze 1929. Zakon se također naziva Zakonom o istini u vrijednosnim papirima, Saveznim zakonom o vrijednosnim papirima ili Zakonom iz 1933. godine. Donesena je 27. svibnja 1933. za vrijeme Velike depresije. ... zakon je imao za cilj ispravljanje nekih nepravdi. To znači da ih DIP ne regulira, a njihove dionice nisu uvrštene na javna tržišta vrijednosnih papira poput New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) je najveća razmjena vrijednosnih papira u svijetu,domaćin 82% S&P 500, kao i 70 najvećih korporacija na svijetu. To je tvrtka kojom se javno trguje i koja pruža platformu za kupnju i prodaju. Evo i drugih karakteristika privatnih REIT-ova:

1. Dostupnost informacija

Budući da se privatnim REIT-ovima ne trguje na burzama, malo je ili nimalo javnih ili neovisnih podataka o učinku koje ulagači mogu koristiti za praćenje cijene dionica. Također, oni nisu regulirani od strane Komisije za vrijednosne papire, pa stoga nisu dužni podnositi svoja godišnja financijska izvješća saveznoj agenciji. Samo ulagači koji su ulagali u privatne REIT-ove mogu dobiti podatke o učinku iz internih izvora.

2. Tko može ulagati

Zakon o vrijednosnim papirima iz 1933. dopušta privatnim REIT-ovima prodaju vrijednosnih papira kvalificiranim institucionalnim investitorima i akreditiranim investitorima. Institucionalni investitori su organizacije koje ulažu u ime svojih članova i za koje se pretpostavlja da imaju više specijaliziranog znanja i da su stoga sposobne zaštititi se. Uključuju mirovinske fondove, hedge fondove, osiguravajuća društva, zakladne fondove itd.

S druge strane, akreditirani investitori su individualni investitori koji vrijede najmanje milijun američkih dolara (isključujući njihovo primarno prebivalište) ili su tijekom prethodne dvije godine ostvarili godišnji prihod veći od 200.000 američkih dolara.

3. Minimalno ulaganje

Privatni REIT-ovi koji se nude malim ulagačima zahtijevaju minimalno početno ulaganje od najmanje 10 000 do 100 000 USD. Međutim, preduvjeti za troškove mogu se razlikovati od tvrtke do tvrtke.

4. Likvidnost

Privatnim REIT-ovima se ne trguje na burzama javne sigurnosti i stoga nisu likvidni. Ako investitor želi odustati prije likvidacije, mora proći programe otkupa dionica koji su ili ograničeni, ne postoje ili se mogu promijeniti. Razlikuju se od javnih REIT-ova koji se s lakoćom mogu kupiti i prodati jer se njima trguje na burzi javne sigurnosti.

Što su to dionice kojima se trguje u javnosti i kako funkcioniraju?

Javno trgovane REIT-ove regulira DIP i njima se trguje na glavnim sigurnosnim burzama. Pojedinačni ulagači mogu kupovati i prodavati dionice REIT-a kojima se javno trguje na javnoj burzi vrijednosnih papira, poput NYSE. Javno trgujuće REIT-ove dolaze sa sljedećim karakteristikama:

1. Dostupnost informacija

Budući da se REIT-ovima kojima se trguje javno trguje na javnim burzama vrijednosnih papira, lagan je pristup informacijama o učinku dionica javnog REIT-a. Informacije pruža tvrtka koja posjeduje i trguje REIT-ovima, kao i neovisne tvrtke koje aktivno analiziraju REIT-ove. Također, REIT-ove registrira i regulira DIP, što od njih zahtijeva da podnesu svoje revidirane financijske izvještaje regulatornom tijelu. Zainteresirani ulagači tada mogu pristupiti informacijama na web mjestu SEC-a.

2. Tko može ulagati

Pojedinačni i institucionalni ulagači mogu kupovati i prodavati dionice REIT-a kojima se javno trguje uz minimalno ulaganje od jedne dionice i trenutnu cijenu ponude dionice. Kada kupuju putem brokera, investitorima se naplaćuje unaprijed naknada, a naknada bi bila jednaka onoj koju bi platili u bilo kojem drugom javnom REIT-u.

3. Minimalno ulaganje

Minimalno ulaganje za REIT kojim se trguje javno prilično je skromno. Međutim, početno ulaganje može se razlikovati od tvrtke do tvrtke.

4. Likvidnost

Ulagači mogu lako kupiti i prodati dionice REIT-a kojim se javno trguje po relativno niskoj cijeni, budući da se REIT-ovima trguje na glavnim burzama vrijednosnih papira. Dioničari mogu bez napora ući i napustiti tržište, u usporedbi s privatnim REIT-ovima koji su manje likvidni.

Sažetak privatnih i javno vrijednosnih papira

Odluka hoće li se investirati u privatni REIT ili REIT kojim se javno trguje ovisi o ciljevima investitora i razini tolerancije na rizik. Na primjer, investitor u potrazi za likvidnijim ulaganjem odlučio bi se za REIT s kojim se javno trguje, jer njegove dionice mogu relativno lako kupovati i prodavati na burzi vrijednosnih papira.

Međutim, ako je cilj investitora ulagati u REIT na koji ne utječe nestabilnost dionica, privatni REIT-ovi bili bi preferirani izbor.

Dodatni resursi

Finance je službeni davatelj usluga globalnog financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ studenata koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog da pomogne svima da postanu financijski analitičari svjetske klase . Kako biste nastavili napredovati u karijeri, dodatni resursi za financije u nastavku bit će vam korisni:

• Stopa apsorpcije Stopa apsorpcije Stopa apsorpcije, pojam koji se često koristi u nekretninama, stopa je kojom se kuće prodaju na nekom području tijekom određenog razdoblja. Stopa apsorpcije veća od 20% je
• Klasa imovine Klasa imovine Klasa imovine je skupina sličnih investicijskih sredstava. Različite klase ili vrste investicijske imovine - poput investicija s fiksnim dohotkom - grupiraju se na temelju slične financijske strukture. Obično se njima trguje na istim financijskim tržištima i podliježe istim pravilima i propisima.
• Stopa ograničenja (REIT) Stopa ograničenja (REIT) Stopa ograničenja financijska je mjernica koju ulagači u nekretnine koriste za analizu ulaganja u nekretnine i određivanje njihove potencijalne stope povrata na temelju
• Stambene nekretnine REIT Stambene nekretnine REIT Stambene nekretnine REIT su REIT-ovi koji posjeduju i upravljaju stambenim jedinicama za iznajmljivanje stanarima. Stambeni REIT-ovi mogu se kategorizirati u obiteljske ili višeobiteljske strukture koje su dostupne za zanimanje u neposlovne svrhe. Mogu obuhvaćati etažne stanove, kuće za odmor, studentske stanove