Neamortizacijski zajam - pregled, karakteristike, vrste

Neamortizacijski zajam je zajam kod kojeg je glavnica platila glavnicu, a glavnica je plaćanje prema izvornom iznosu zajma koji se duguje. Drugim riječima, plaćanje glavnice je plaćanje izvršeno na zajam kojim se smanjuje preostali iznos zajma, umjesto da se odnosi na plaćanje kamata na zajam. duguje se ne isplati dok zajam ne dospije. Neamortizacijski zajmovi nazivaju se i zajmovima samo s kamatama ili zajmovima s balonom.

Neamortizacijski zajam

Razumijevanje neamortizirajućih zajmova

Uz neamortizacijski zajam ne dolazi amortizacijski raspored. Tipično se glavnica zajma vraća na rate. Na primjer, većina hipoteka na kuće plaća se na ovaj način. Međutim, glavnica kod neamortizirajućih zajmova vraća se u paušalnom iznosu.

Glavnica se odnosi na izvorni iznos novca posuđen u zajmu ili na nominalnu vrijednost ulaganja. Iznos uloženog novca očekuje se da se vrati u nedostatku dobiti. Međutim, ulaganja se vrše s očekivanjem primanja dobiti. Dobit dolazi od kamata na zajam. Kamata je iznos koji će zajmodavac naplatiti od zajmoprimca da posudi novac. Obično se izražava kao godišnja postotna stopa (APR) Godišnja postotna stopa (APR) Godišnja postotna stopa (APR) je godišnja kamatna stopa koju pojedinac mora platiti na zajam ili koju prima na račun depozita. U konačnici, APR je jednostavan postotni pojam koji se koristi za izražavanje brojčanog iznosa koji pojedinac ili subjekt godišnje plaća za privilegiranje posuđivanja novca. .

S neamortizirajućim zajmom ne postoji raspored plaćanja i koncept prijevremene otplate. Zajmoprimac mora izvršiti samo minimalne zakazane isplate. Na primjer, većina zajmova s ​​kreditnih kartica strukturirana je kao neamortizirajući zajmovi. Kod kredita s kreditnih kartica posuđujete novac za kupnju i umjesto da glavnicu morate vraćati po jasnom rasporedu, morate izvršiti samo minimalna mjesečna plaćanja.

Iznos glavnice smanjuje se ili povećava ovisno o tome koliko se obračunava kamata i iznosu paušalnih plaćanja. Kada zajmoprimac izvrši uplatu manju od obračunate kamate, saldo neplaćenih kamata povećava glavnicu duga. Suprotno tome, kada zajmoprimac izvrši plaćanje veće od obračunate kamate Prirasle kamate Prirasle kamate odnose se na dio kamata koji je nastao, ali zajmoprimac ili zajmodavac još nije izvršio ili primio isplatu. , višak salda smanjuje glavnicu duga.

Karakteristike neamortizirajućeg zajma

Neamortizirajuće zajmove karakterizira kratkotrajnost i s njima povezane visoke kamatne stope. Viša kamatna stopa kompenzacija je za dodatni rizik koji preuzima zajmodavac. Dodatni rizik može se objasniti na primjeru.

Primjer

Uzmite u obzir da postoji 1000 dolara koje ste spremni posuditi. Dva potencijalna zajmoprimca predlažu sljedeće:

  1. Prvi zajmoprimac predlaže amortizacijski zajam gdje će vam vraćati 250 USD svakog tromjesečja po kamatnoj stopi od 5%.
  2. Drugi zajmoprimac predlaže neamortizacijski zajam gdje će vam na kraju godine vratiti 1.000 američkih dolara po kamatnoj stopi od 5%.

Neamortizacijski zajam - primjer

Kojeg će zajmoprimca preferirati?

Racionalni zajmodavac radije će posuditi prvom zajmoprimcu. Bez obzira koji je dužnik odabran, iznos primljenih kamata bit će isti. Međutim, tu je dodatna sigurnost primanja glavnice na rate. Da je zajmoprimac na pola godine ispunio zadane uvjete, s prvim zajmoprimcem barem biste već primili 500 USD glavnice.

Međutim, s drugim zajmoprimcem izgubili biste cjelokupno glavno ulaganje ako bi zajmoprimac propustio polovicu godine. uz to, s obzirom na vremensku vrijednost novca Vremenska vrijednost novca Vremenska vrijednost novca osnovni je financijski koncept koji drži da novac u sadašnjosti vrijedi više od iste svote novca koja će se dobiti u budućnosti. To je istina jer novac koji imate trenutno možete uložiti i zaraditi povrat, stvarajući tako veći iznos novca u budućnosti. (Također, s budućim primanjem glavnice poželjnije je kasnije, jer primljenu glavnicu možete uložiti i zaraditi dodatne kamate.

Zaključno, drugi dužnik mora to nadoknaditi nudeći veću kamatnu stopu na zajam.

Vrste neamortizacijskih zajmova

Tri su opće vrste neamortizirajućih zajmova:

1. Zajam samo za kamate

Zajam samo s kamatama je zajam kod kojeg zajmoprimac plaća samo kamate tijekom trajanja zajma, a glavnica ostaje nepromijenjena.

2. Zajam s odgodom kamate

Zajam s odgođenim kamatama je zajam kod kojeg se plaćanja kamata odgađaju na određeno vrijeme. Stoga se neće obračunavati kamate sve dok se zajam isplati prije kraja razdoblja.

3. Kredit za plaćanje balonom

Zajam za balonsko plaćanje kratkoročni je zajam koji se uspostavlja s velikom konačnom uplatom na kraju roka.

Zajmovi ne zahtijevaju plaćanje glavnice tijekom života zajma. Neki od njih zahtijevaju da se kamate plaćaju u ratama, dok neki zahtijevaju da se kamate plaćaju i paušalno, uz glavnicu.

Neamortizirani zajmovi koriste se u situacijama kada zajmoprimci imaju na raspolaganju ograničenu kolateralnu zaštitu. To može biti za kredit na kreditnoj kartici, kreditna linija za kućni kapital (HELOC) Home Equity Credit Credit (HELOC) Kreditna linija za kućni kapital (HELOC) je kreditna linija koja se daje osobi koja koristi njenu kuću kao zalog. To je vrsta zajma u kojem banka ili financijska institucija ovlašćuje zajmoprimca da pristupi kreditnim sredstvima po potrebi, do određenog maksimalnog iznosa. , druge kreditne linije, zemljišni ugovori ili financiranje nekretnina.

Više resursa

Finance je službeni davatelj usluga globalnog certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ CBCA ™ certificiranje Akreditacija certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ globalni je standard za kreditne analitičare koji pokriva financije, računovodstvo, kreditnu analizu, analizu novčanog toka , modeliranje saveza, otplata zajma i još mnogo toga. program certificiranja, osmišljen kako bi pomogao svima da postanu financijski analitičari svjetske klase. Kako biste nastavili napredovati u karijeri, dodatni resursi za financije u nastavku bit će vam korisni:

  • Amortizacija Amortizacija Amortizacija se odnosi na čin isplate duga putem planiranih, unaprijed utvrđenih manjih plaćanja. U gotovo svim područjima u kojima je primjenjiv pojam amortizacije, te se isplate vrše u obliku glavnice i kamata. Pojam je također usko povezan s pojmom amortizacije.
  • Ugovor o komercijalnom zajmu Ugovor o komercijalnom zajmu Ugovor o komercijalnom zajmu odnosi se na ugovor između zajmoprimca i zajmodavca kada je zajam u poslovne svrhe. Svaki put kad se posudi značajna količina novca, pojedinac ili organizacija mora sklopiti ugovor o zajmu. Zajmodavac daje novac pod uvjetom da se zajmoprimac složi sa svim odredbama zajma
  • Kalkulator HELOC kalkulatora za kućne kapitalne kredite (HELOC) Kalkulator Kalkulator za kreditne linije za domaći kapital (HELOC) može izračunati maksimalnu kreditnu liniju dostupnu za vlasnika kuća. HELOC je sličan
  • Prijevremena otplata Prijevremena otplata je svaka uplata izvršena prije službenog datuma dospijeća. Mogu se izvršiti prijevremena plaćanja za robu i usluge ili za podmirivanje duga. Mogu se podijeliti u dvije skupine: Kompletna pretplata i Djelomična pretplata.