Vanguardovi fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) zbirka su vrijednosnih papira kojima se trguje na temelju indeksa, a kojima upravlja i izdaje ih Vanguard Group. ETF-ovi pružaju investitorima priliku za kupnju i prodaju dionica kao jedinstvenog vrijednosnog papira.
U svom trenutnom obliku, obim trgovine Vanguard ETF-ovima prati prinose indeksa. Trenutno Vanguard drži više od 50 ETF-ova kojima se trguje kao i svim ostalim glavnim instrumentima. Praćenje indeksa u Vanguard ETF-ovima omogućuje nizak omjer rashoda Omjer rashoda Odnos troškova je naknada koju investicijska tvrtka naplaćuje za upravljanje sredstvima dioničara. Investicijske tvrtke kao što su uzajamni fondovi često imaju razne operativne troškove prilikom upravljanja fondovima investitora, a za pokrivanje troškova naplaćuju mali postotak od sredstava pod upravljanjem. , fleksibilnost unutardnevnog trgovanja i porezna učinkovitost, kao i diverzifikacija.
Sažetak
- Vanguardovi fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) grupa su vrijednosnih papira koje je izdala Vanguard Group koja koristi indeks za praćenje marže između neto vrijednosti imovine i cijena dionica.
- Vanguard ETF-ovi poboljšavaju trgovanje vrijednosnim papirima u bilo koje doba trgovinskog dana kako bi održali nizak omjer troškova.
- Vanguard ETF-ovi dijele neke sličnosti s tradicionalnim dionicama i uzajamnim fondovima, što ih čini privlačnim investicijama za ulagače.
Objašnjeni vanguardski ETF-ovi
Vanguard ETF-ovi su jeftini fondovi koji investitorima omogućuju kupnju dionica cijelog portfelja kao jedinstvenog vrijednosnog papira. Zadržavajući korist od niskog omjera troškova i veće kontrole za pojedinog ulagača, Vanguard ETF-ovi omogućavaju kupnju i prodaju vrijednosnih papira u bilo koje vrijeme tijekom trgovinskog dana.
Trenutno je Vanguard ocijenjen kao drugi po veličini izdavatelj ETF-ova, pomažući izlaganju većeg broja investitora na tržište jednim i jednostavnim načinom ulaganja. Također, struktura za odabir dionica i obveznica omogućuje ostalim dionicama ili obveznicama dobar učinak, čak i ako jedna dionica ili obveznica nastupaju loše.
Tvrtka slijedi pasivni pristup upravljanju, koji olakšava svojim ETF-ovima da prate referentni indeks, što dovodi do manjeg rizika i kontinuiranog održavanja. Jedinstvene značajke ETF-a pomažu uravnotežiti vladavinu ponude i potražnje Ponuda i potražnja Zakoni ponude i potražnje mikroekonomski su koncepti koji tvrde da su na učinkovitim tržištima količina isporučene robe i količina koja se od nje traži jednaka jedna drugoj. Cijena tog dobra određuje se i točkom u kojoj su ponuda i potražnja jednake jedna drugoj. i održavati vrijednosti dionica blizu neto vrijednosti imovine. Vanguard grupa provodi sljedeće mehanizme:
- Grupni investitori mogu vratiti udjele u naturi - to jest, mogu otkupiti 50.000 dionica ili više za jednak broj dionica na tržištu.
- Pojedinačni ulagači mogu kupiti temeljnu imovinu i tržištu isporučiti jednak broj dionica. Alternativno, oni mogu otkupiti dionice na tržištu i prodati jednaku količinu temeljnih dionica tržištu.
Iako koncepti održavaju razliku između neto vrijednosti imovine NAV (neto vrijednosti imovine), NAV (neto vrijednost imovine) odnosi se na ukupni kapital poduzeća. Iako se NAV može primijeniti na bilo koji entitet, on se uglavnom koristi za referenciranje investicijskih fondova, a cijene dionica na donjem kraju ne uklanjaju ih u potpunosti. Uočena razlika poznata je kao pogreške praćenja. Najveći Vanguard ETF-ovi imaju male pogreške u praćenju, za razliku od egzotičnih, koji prijavljuju više od 1%. Unatoč svojstvenim pogreškama praćenja Vanguard ETF-ova, njihova popularnost i dalje raste.
Mehanika fondova kojima se trguje na burzi
ETF-ovima se trguje vrijednosnim papirima poput ostalih dionica običnih dionica. Detaljna povijest pokazuje da je, iako se trenutnim oblicima ETF-ova trenutno trguje na New York Stock Exchange (NYSE), New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) najveća svjetska burza, koja hosting % S&P 500, kao i 70 najvećih korporacija na svijetu. To je tvrtka kojom se javno trguje i koja pruža platformu za kupnju i prodaju, prva generacija trgovala se na Američkoj burzi (AMEX).
Svaka dionica ETF-a potraživanje je holding tvrtke s određenim brojem dionica. Na primjer, trust Vanguard Group drži vrijednosne papire u SPDR S&P 500. Trust Vanguard stvara dionice polaganjem vrijednosnih papira kod povjerenika i zauzvrat primanjem fonda kojim se trguje na burzi.
Jedna od izvanrednih značajki ETF-a je ta da se njima može trgovati u bilo kojem trenutku tijekom trgovinskog dana. Cijene dionica mogu odstupati od trenutne neto vrijednosti imovine vrijednosnih papira. Kao takve, ovlaštene financijske institucije osiguravaju likvidnost dionicama ETF-a kao mjeru za ograničavanje divergencije cijena dionica.
Dionice ETF-a kupuju se putem brokerskih kuća koje naplaćuju dodatnu naknadu u obliku provizije. Stoga se dionice mogu kupiti na marži i kasnije prodati kratko. Osim mogućnosti trgovanja unutar dana, takve značajke ETF-ove izdvajaju od tradicionalnih uzajamnih fondova.
Vanguard ETF-ovi naspram Vanguard-ovih uzajamnih fondova
Razina ulaganja pruža pozadinu na kojoj se Vanguardovi proizvodi uspoređuju između ETF-a i uzajamnih fondova. Uz to, tvrtka izdaje tri klase dionica - institucionalne dionice, dionice investitora i dionice Admiral - pri čemu se svaka klasa razlikuje u omjeru troškova.
Vanguard ETF-ovi relativno su fleksibilniji i njima se trguje poput normalnih dionica. Također, njima se može trgovati tijekom trgovinskog dana. Od 7. veljače 2020. bilo je ukupno 74 Vanguard ETF-a, a raspon njegove tržišne cijene po dionici bio je 43 i 307 dolara. Tvrtka trguje svojim dionicama putem brokerskog računa odakle dobiva proviziju.
Nekoliko se čimbenika javlja kada investitor razmišlja o ulaganju između ETF-a i uzajamnih fondova. Prvo je utvrđivanje najprofitabilnijeg proizvoda pomoću strategije trgovanja ili pristupa kupnje i zadržavanja. Sveukupno, investitor koji želi smanjiti minimalni investicijski kapital i želi veću kontrolu nad procesom transakcije može smatrati da su ETF-ovi prikladniji od uzajamnog fonda.
Izvlačeći se iz gornjih značajki, najvažnija razlika između Vanguard ETF-a i Vanguard-ovih uzajamnih fondova jest način na koji se dionice kupuju i prodaju. Ulagači mogu trgovati dionicama uzajamnih fondova samo jednom na kraju trgovačkog dana. Drugim riječima, imatelji smiju postavljati zahtjeve za trgovinu samo tijekom cijelog dana, ali transakciju mogu podmiriti samo na kraju dana.
Vanguard ETF-ovi naspram dionica i uzajamnih fondova
Vanguard ETF-ovi dijele slične, ali i prepoznatljive značajke s tradicionalnim dionicama i uzajamnim fondovima. Vanguard ETF-ovi omogućavaju svojim imateljima trgovanje dionicama tijekom cijelog dana trgovanja, za razliku od uobičajenih dionica i uzajamnih fondova, koji investitorima omogućuju samo kupnju ili prodaju dionica po njihovoj neto vrijednosti imovine na kraju dana. Povremeno se potonji mogu kupiti izravno od kompleksa Vanguardova fonda bez naplate provizije.
Osim toga, dionice i uzajamni fondovi ne mogu se kupiti na marži ili prodati u kratkom roku. Takva različita obilježja postavljaju odgovarajuću pozornicu za različite tipove ulagača. Na primjer, Vanguard ETF-ovi prikladni su za investitore koji su usredotočeni na kratkoročnu likvidnost i kupuju velike udjele. S druge strane, dionice i uzajamni fondovi prikladni su za investitore koji manje vrijede za likvidnost i imaju tendenciju da kupuju male količine dionica.
Ipak, Vanguard ETF-ovi dijele neke značajke s dionicama i uzajamnim fondovima. Prvo, dionice i uzajamni fondovi, kao i kod Vanguard ETF-a, snose troškove trgovanja koji smanjuju povrat investitora.
Također, Vanguard ETF-ovi mogu pratiti određeni tržišni indeks koristeći opseg trgovanja, što ih čini sličnima dioničkim fondovima kao što su dionice i uzajamni fondovi. Dionice i uzajamni fondovi podliježu dugotrajnim pogreškama u praćenju u izjednačavanju povrata prije oporezivanja indeksa. Slična je uočenoj razlici Vanguard ETF-a, koja se očituje u razlici između neto vrijednosti imovine i cijena dionica.
Povezana čitanja
Finance je službeni davatelj usluga globalnog certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ CBCA ™ certificiranje Akreditacija certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ globalni je standard za kreditne analitičare koji pokriva financije, računovodstvo, kreditnu analizu, analizu novčanog toka , modeliranje saveza, otplata zajma i još mnogo toga. program certificiranja, osmišljen kako bi pomogao svima da postanu financijski analitičari svjetske klase. Kako biste nastavili napredovati u karijeri, dodatni resursi za financije u nastavku bit će vam korisni:
- Američka burza (AMEX) Američka burza (AMEX) Američka burza (AMEX) započela je s radom 1908. godine kao New York Curb Market Agency. AMEX su izvorno činili trgovci i brokeri
- Omjer troškova upravljanja (MER) Odnos troškova upravljanja (MER) Omjer troškova upravljanja (MER) - koji se naziva i jednostavno omjer troškova - naknada je koju moraju platiti dioničari uzajamnog fonda ili fonda kojim se trguje na burzi (ETF) . MER ide prema ukupnim troškovima koji se koriste za vođenje takvih sredstava.
- Otvoreni i zatvoreni uzajamni fondovi Otvoreni i zatvoreni uzajamni fondovi Mnogi ulagači smatraju da su otvoreni i zatvoreni uzajamni fondovi slični zbog oba uzajamna fonda, što im omogućava jeftin način udruživanja kapitala i
- Ulaganje: Vodič za početnike Ulaganje: Vodič za početnike Vodič Financije Ulaganje za početnike naučit će vas osnovama ulaganja i kako započeti. Saznajte o različitim strategijama i tehnikama trgovanja te o različitim financijskim tržištima u koja možete ulagati.