Aktiva bilance - sveobuhvatan vodič za financijske analitičare

Bilanca Bilanca Bilanca je jedna od tri temeljna financijska izvješća. Ti su izvještaji ključni i za financijsko modeliranje i za računovodstvo. Bilanca prikazuje ukupnu imovinu tvrtke i način na koji se ta imovina financira bilo kroz dug ili kroz kapital. Imovina = Obveze + Kapitalna imovina navedena je kao računi ili stavke poredane po likvidnosti. Likvidnost je lakoća s kojom poduzeće može sredstvo pretvoriti u novac. Najlikvidnija imovina je novac (prva stavka u bilanci), a slijede kratkoročni depoziti i potraživanja. Najnelikvidnija (nije lako pretvoriti u gotovinu) imovina navedena je dalje u bilanci. Riječ je o imovini poput zemlje i zgrada - koja se često naziva nekretninama, postrojenjima i opremom (PP&E). U bilanci,imovina je navedena ili kao kratkotrajna imovina Kratkotrajna imovina Tekuća imovina je sva imovina koja se može razumno pretvoriti u gotovinu u roku od jedne godine. Uobičajeno se koriste za mjerenje likvidnosti poduzeća. (namireno u gotovini za manje od 12 mjeseci) ili dugotrajna imovina Vrste imovine Uobičajene vrste imovine uključuju kratkotrajnu, dugotrajnu, fizičku, nematerijalnu, operativnu i ne-operativnu. Ispravno identificiranje i (podmirivanje u gotovini za više od 12 mjeseci).Ispravno identificiranje i (podmirivanje u gotovini za više od 12 mjeseci).Ispravno identificiranje i (podmirivanje u gotovini za više od 12 mjeseci).

Primjer imovine bilanceIzvor: amazon.com

# 1 Kratkotrajna imovina

Očekuje se da će tekuća bilančna imovina donijeti koristi u bliskom roku, obično u roku od 12 mjeseci. Novac, potraživanja, unaprijed plaćeni troškovi i zalihe primjeri su tekuće bilansne imovine.

Novčani ekvivalenti

Novčani ekvivalenti Novčani ekvivalenti Novac i novčani ekvivalenti najlikvidnija su od sve imovine u bilanci. Novčani ekvivalenti uključuju vrijednosne papire na novčanom tržištu, prihvati bankara uključuju gotovinu koja se drži kao bankovni depozit, kratkoročna ulaganja i bilo koju drugu lako konvertibilnu imovinu.

Potraživanja

Potraživanja Računi Potraživanja Računi potraživanja (AR) predstavljaju kreditnu prodaju poduzeća, koja još nisu u potpunosti plaćeni od strane kupaca, tekuću imovinu u bilanci. Tvrtke omogućuju svojim klijentima da plaćaju u razumnom, produljenom vremenskom razdoblju, pod uvjetom da su uvjeti dogovoreni. su novčani iznosi koje tvrtka duguje kao dobavljač robe ili usluge. Na primjer, papirna tvrtka može kupcu prodati 100 dolara papira na kredit. Ovih 100 dolara ide na potraživanja za papirnu tvrtku. Problem s potraživanjima javlja se kada postoje sumnje da će se dug platiti. Računovođe će možda trebati zapisati vrijednost potraživanja, a u nekim slučajevima mogu čak i potpuno otpisati iznos potraživanja.

Inventar

Inventar Inventar Inventar je račun tekuće imovine koji se nalazi u bilanci, a sastoji se od svih sirovina, nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda koje je tvrtka nakupila. Često se smatra najlikvidnijom od svih tekućih sredstava - stoga je u brzom izračunu omjera izuzeta iz brojnika. je dovršena roba koju posjeduje tvrtka koja je spremna za upotrebu / prodaju.

Trošak

Zalihe u bilanci za poduzeće uključuju sve troškove kupnje, prenamjene i ostale troškove nastale dovođenjem zaliha na njezino mjesto. Uključuje plaće proizvodnog osoblja i režijske troškove kao što su režije ili najam imovine.

Potraživanja mogu zahtijevati otpis. Slično tome, inventar se može "pokvariti" od fizičkih oštećenja, propadanja ili zastarjelosti. Računovodstveni tretman je isti - imovina bilance pada, s pripadajućim troškovima u računu dobiti i gubitka.

FIFO, LIFO ili ponderirani prosjek?

Različite organizacije koriste različite metode za obračun protoka zaliha. Trošak prodaje u računu dobiti i gubitka trošak je tvrtke prodane robe u određenom razdoblju. Organizacija se mora jednoliko pridržavati jednog sustava. Sljedeći primjer prikazuje tri moguća tretmana:

Primjer

Proizvođač šećera kupuje 100 tona nerafiniranog šećera u travnju po cijeni od 1.000 USD / toni, a dodatnih 200 tona u rujnu po 1.200 USD / toni. U studenom prodaju 250 tona rafiniranog šećera. Koji bi trebao biti broj "troškova prodaje"?

Odgovor ovisi o tome kako se protok šećera modelira kroz proces.

Prvi u prvom izlazu (FIFO)

Troškovi prodaje = (100 x 1.000) + (150 x 1.200) = 280.000 USD

Posljednji u prvom izlazu (LIFO)

Troškovi prodaje = (200 x 1.200) + (50 x 1.000) = 290.000 USD

Prosječne težine

Troškovi prodaje = 250 x ((100 x 1.000) + (200 x 1.200)) / 300 = 283.334 USD

Izbor između FIFO, LIFO i metode ponderiranog prosjeka bit će objavljen u bilješkama uz financijske izvještaje. U MSFI-jevima LIFO je dopušten kao metoda obračuna troškova. U US GAAP-u prihvatljiva je bilo koja od gore navedenih metoda troškova.

# 2 Dugotrajna imovina

Očekuje se da će dugotrajna bilančna imovina donijeti koristi tijekom duljeg vremenskog razdoblja, obično duljeg od 12 mjeseci. Vozila, postrojenja i strojevi PP&E (nekretnine, postrojenja i oprema) PP&E (nekretnine, postrojenja i oprema) jedna je od temeljnih dugotrajnih imovina koja se nalazi u bilanci. Na PP&E utječu kapitalna ulaganja, amortizacija i stjecanje / raspolaganje osnovnom imovinom. Ova imovina igra ključnu ulogu u financijskom planiranju i analizi poslovanja poduzeća, a budući su rashodi primjeri dugotrajne bilansne imovine.

Materijalna dugotrajna imovina

Materijalna dugotrajna imovina je imovina koja postoji fizički. Materijalna, dugotrajna imovina je, na primjer, službeni automobil, dok je nematerijalna dugotrajna imovina dobra volja. Ako se može dodirnuti dugoročna imovina, ona je opipljiva.

Materijalna, dugotrajna imovina mjeri se po trošku nabave, što znači da se u financijskim izvještajima vrijednost sastoji od dijelova koji uključuju, ali nisu ograničeni na:

  • Nabavna cijena
  • Početna isporuka i rukovanje
  • Instalacija i montaža

MSFI omogućuju mjerenje dugotrajne imovine kroz model troška ili model revalorizacije. Američki GAAP dopušta samo korištenje modela troškova.

Model troškova

Materijalna, dugotrajna imovina iskazuje se po trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju i eventualne gubitke od umanjenja vrijednosti.

Amortizacija

Imovina ima ograničeni vijek trajanja (osim goodwilla, zemljišta i ostale beskrajno korisne imovine) i na taj se način amortizira u računu dobiti i gubitka. Iz dvostrukog učinka, amortizacija će predstavljati smanjenje vrijednosti imovine u bilanci i povećanje troškova amortizacije u računu dobiti i gubitka. Dvije uobičajene metode amortizacije Metode amortizacije Najčešći tipovi metoda amortizacije uključuju linearnu liniju, saldo s dvostrukim opadanjem, proizvodne jedinice i znamenke godina. Postoje razne formule za izračunavanje amortizacije imovine. Trošak amortizacije koristi se u računovodstvu za raspodjelu troška materijalne imovine tijekom njezinog vijeka trajanja. su linearna metoda i ubrzana amortizacija.

U linearnoj metodi amortizacije Ravna amortizacija Ravna amortizacija je najčešće korištena i najjednostavnija metoda raspodjele amortizacije imovine. Kod linearne metode godišnji trošak amortizacije jednak je trošku imovine umanjenom za vrijednost spašavanja, podijeljenom s korisnim vijekom trajanja (broj godina). Ovaj vodič sadrži primjere, formule, objašnjenja, sredstvo svake godine tijekom svog korisnog vijeka gubi jednak udio u vrijednosti. U ubrzanoj amortizaciji svake se godine naplaćuje stalni postotak knjigovodstvene vrijednosti, što znači da se veći troškovi amortizacije bilježe rano u njenom korisnom vijeku trajanja. Izbor troškova trebao bi odražavati vijek trajanja sredstva.

Model revalorizacije

Model revalorizacije može se koristiti samo prema MSFI-jevima. To nije opcija prema US GAAP-u. Prema modelu revalorizacije, imovina se priznaje u poslovnim knjigama, umanjena za akumuliranu amortizaciju i gubitak od umanjenja vrijednosti.

Kapitalizacija troškova posudbe

Troškovi posudbe obično su troškovi kamata Rashodi kamata Troškovi kamata proizlaze iz tvrtke koja financira dugom ili najmom kapitala. Kamate se nalaze u računu dobiti i gubitka, ali se također mogu izračunati kroz raspored duga. U rasporedu bi se trebali prikazati svi glavni dijelovi duga koje društvo ima u bilanci i izračunati kamate množenjem računa dobiti i gubitka. Međutim, ako se posudba koristi za kupnju ili izgradnju imovine, ona se mora kapitalizirati u vrijednosti same imovine.

Nematerijalna dugotrajna imovina

Nematerijalna, dugotrajna imovina nema fizički oblik i obično je ugovor. Primjeri su patenti, licence i dobra volja.

Kupljena nematerijalna ulaganja

Kupljena nematerijalna ulaganja, poput prava na istraživanje nafte, tretiraju se kao materijalna imovina. U bilanci se nalaze po trošku nabave i amortiziraju tijekom svog korisnog vijeka trajanja. MSFI dopušta opciju revalorizacije kupljenih nematerijalnih ulaganja, ali američki GAAP ne uključuje ovu opciju.

Dobra volja

Goodwill je kupljena nematerijalna imovina koja nastaje stjecanjem poduzeća. To je višak troška stjecanja iznad fer vrijednosti stečene prepoznatljive neto imovine. Goodwill se ne amortizira, ali račun mora biti podvrgnut testu umanjenja goodwill-a. Računovodstvo umanjenja goodwill-a. Umanjenje goodwill-a nastaje kada vrijednost goodwilla u bilanci poduzeća premašuje provjerenu računovodstvenu vrijednost revizora što rezultira troškom otpisa ili umanjenja vrijednosti. Prema računovodstvenim standardima, goodwill se treba knjižiti kao imovina i ocjenjivati ​​svake godine. Tvrtke bi trebale procijeniti je li umanjenje vrijednosti svake godine.

Interno generirana nematerijalna ulaganja

Ugled, znanje, iskustvo i ljudski kapital primjeri su nematerijalne imovine koja se generira iznutra, a ne stječe. Oni se ne priznaju u bilanci. Svi izdaci za njihovu izradu troše se na račun dobiti i gubitka.

Istraživanje i razvoj

Istraživanje i razvoj uvijek se tretiraju kao trošak u računu dobiti i gubitka. U MSFI-ju se troškovi istraživanja i razvoja kapitaliziraju samo u određenim okolnostima, dok se prema US GAAP-u obično troše kad nastanu.

Amortizacija

Amortizacija je amortizacija nematerijalne imovine. Međutim, izrazi amortizacija sve se više koriste naizmjenično.

Bilanca - nematerijalna imovina

Umanjenje vrijednosti bilansne imovine

Kada se bilančna imovina iskazuje po vrijednosti većoj od nadoknadive vrijednosti, imovina će se morati otpisati ili umanjiti.

Pokazatelji umanjenja vrijednosti

Oštećenje može biti prisutno ako postoji:

  • Gubitak iz poslovanja u tekućem razdoblju
  • Značajan pad tržišne vrijednosti
  • Zastarjelost ili fizička oštećenja
  • Nepovoljne promjene poslovnog okruženja
  • Predanost značajnoj reorganizaciji

Nadoknadivi iznos

Nadoknadiva vrijednost (RA) imovine veća je od njene neto ostvarive vrijednosti (NRV) i vrijednosti u upotrebi (VIU). NRV je prodajna cijena, umanjena za usmjeravanje troškova prodaje imovine, dok je VIU sadašnja vrijednost budućih novčanih tokova koji se izravno mogu pripisati imovini.

Učinak gubitka od umanjenja dobiti i gubitka

Ako se bilo koja imovina bilance drži po povijesnom trošku (trošku kupnje), gubitak od umanjenja vrijednosti usklađuje se u računu dobiti i gubitka. Ako je sredstvo u prošlosti revalorizirano prema gore, gubitak od umanjenja smanjit će revalorizacijsku rezervu na nulu, a svako dodatno umanjenje stvara trošak računa dobiti i gubitka.

Primjer

Okolnosti ukazuju na umanjenje vrijednosti bilansne imovine, kako je navedeno u nastavku. Pojedinosti pregleda i ispitivanja umanjenja navedene su u nastavku:

umanjenje bilančne imovine

Ova je brojka ekskluzivna za MSFI. U US GAAP-u nema gubitka od umanjenja vrijednosti jer se smatra da imovina nije umanjena ako je zbroj budućih novčanih tijekova (nediskontiran) veći od knjigovodstvene vrijednosti imovine.

Poništavanje gubitaka od umanjenja vrijednosti

Prema MSFI-jevima, prošla umanjenja vrijednosti poništavaju se ako je iz bilo kojeg razloga imovina postala vrijednija od svoje posljednje procjene. Prema US GAAP-u, umanjenja se nikada ne poništavaju.

Dodatni resursi

Zahvaljujemo vam što ste pročitali ovaj odjeljak Knjige besplatnog investicijskog bankarstva za financije Priručnik za investicijsko bankarstvo Financijska knjiga za investicijsko bankarstvo je besplatna i svima je dostupna za preuzimanje u PDF-u. Pročitajte više o računovodstvu, procjeni vrijednosti, financijskom modeliranju, Excelu i svim vještinama potrebnim da biste bili analitičar investicijskog bankarstva. Ovaj priručnik sadrži 466 stranica detaljne upute koje svaki novi zaposlenik u banci mora znati kako bi uspio na bilančnoj imovini. Da biste nastavili učiti i napredovati u karijeri, sljedeći će vam resursi biti od pomoći:

  • Bilančne obveze IB Priručnik - Bilančne obveze Bilančne obveze su obveze koje društvo ima prema drugim stranama i klasificirane su kao tekuće obveze (podmirene za manje od 12 mjeseci) i dugoročne (podmirene za više od 12 mjeseci). Glavne obveze bilančne obveze su obveze, dugovi, najmovi i ostale financijske obveze
  • Računovodstvo umanjenja goodwill-a Računovodstvo umanjenja goodwill-a Umanjenje goodwill-a nastaje kada vrijednost goodwill-a u bilanci društva premašuje provjerenu računovodstvenu vrijednost revizora što rezultira troškom otpisa ili umanjenja vrijednosti. Prema računovodstvenim standardima, goodwill se treba knjižiti kao imovina i ocjenjivati ​​svake godine. Tvrtke bi trebale procijeniti je li umanjenje vrijednosti
  • Materijalna imovina Materijalna imovina Materijalna imovina je imovina u fizičkom obliku koja ima vrijednost. Primjeri uključuju nekretnine, postrojenja i opremu. Materijalna imovina se vidi i osjeća i može se uništiti požarom, prirodnom katastrofom ili nesrećom. S druge strane, nematerijalna imovina nema fizički oblik i sastoji se od stvari poput intelektualnog vlasništva
  • Nematerijalna imovina Nematerijalna imovina Prema MSFI-jevima, nematerijalna imovina je prepoznatljiva, nemonetarna imovina bez fizičke suštine. Kao i sva imovina, i nematerijalna imovina je ona za koju se očekuje da će u budućnosti generirati ekonomski povrat za tvrtku. Kao dugoročna imovina, ovo se očekivanje proteže duže od jedne godine.

Original text