Ne-dionička opcija - pregled, funkcije, strategije trgovanja

Ne-dionička opcija je opcija s osnovnom imovinom koja nije nešto drugo od običnih dionica. U većini slučajeva nelastničke opcije uključuju indekse i robu kao temeljnu imovinu. Zapravo je širok pojam za definiranje raznih opcija, pod uvjetom da opcija ne uključuje uobičajene dionice.

Ne-dioničke opcije obično trguju bez recepta (OTC) Over-the-counter (OTC) Over-the-counter (OTC) je trgovanje vrijednosnim papirima između dviju suprotnih strana koje se obavljaju izvan formalnih razmjena i bez nadzora regulator razmjene. OTC trgovina vrši se na tržištima koja se prodaju bez recepta (decentralizirano mjesto bez fizičkog smještaja), putem trgovačkih mreža. i dolaze s određenim datumom na koji se mogu vježbati.

Ne-dionička opcija

Opcije bez recepta

Trgovanje opcijama bez recepta (OTC) pruža uključenim stranama puno slobode. Riječ je o privatnoj transakciji s ugovorom koji udovoljava specifikacijama samo uključenih strana. Ne postoji sporazum o otkrivanju podataka. Uvjeti trgovanja na takav način su beskrajni i u potpunosti se temelje na željama i potrebama pojedinaca koji trguju jedni s drugima.

OTC trgovanje privlačno je iz nekoliko razloga. To se radi privatno, sa svim pregovorima, dogovorima i sporazumima koji se vode između uključenih strana. Sve dok se obje strane na kraju mogu sporazumjeti koji odgovara svim potrebama, postoji mogućnost za velike ponude i značajnu dobit nakon što se ostvare.

Najveći problem s OTC trgovanjem ne-dioničkim opcijama je taj što je teško održavati likvidnost. Likvidnost Na financijskim tržištima likvidnost se odnosi na to koliko se brzo može prodati ulaganje bez negativnog utjecaja na njegovu cijenu. Što je ulaganje likvidnije, to se brže može prodati (i obrnuto), a lakše ga je prodati po fer vrijednosti. Uz ostale jednake uvjete, likvidnija imovina trguje s premijom, a nelikvidna imovina s popustom. . Opcije se ne mogu uvijek zatvoriti prodajom nekome drugome prije datuma isteka. Kada se trguje OTC-om, jedna od uključenih strana mora pronaći drugu stranu s kojom će stvoriti suprotni ugovor. Tada bi se nadoknadio početni ugovor / pozicija i povećala likvidnost.

Funkcije ne-vlasničkih opcija

Ne-kapitalne opcije često se traže zbog čimbenika navedenih u gornjem odjeljku. Međutim, idealni su i za mnoge ulagače zbog načina na koji funkcioniraju.

Jedna od najvažnijih funkcija koju ne-dionička opcija može ispuniti jest omogućavanje investitoru da se zaštiti od kretanja cijena, čime se eliminira rizik. Ulagač može trgovati brojnim drugim pozicijama na burzama Vrste tržišta - dileri, brokeri, burze Tržišta uključuju brokere, dilere i berze. Svako tržište djeluje pod različitim mehanizmima trgovanja, koji utječu na likvidnost i kontrolu. Različite vrste tržišta omogućuju različite trgovinske karakteristike, opisane u ovom vodiču, i koriste opciju za nadoknađivanje gubitaka koje takva ulaganja mogu imati.

Ne-dioničke opcije imaju smisla jer pomažući investitoru u zaštiti od rizika; omogućuju mu zadržavanje dobro uravnoteženog portfelja. Uživa veću slobodu u izvršavanju poslova i zauzimanju pozicija, znajući da ako pozicije značajno porastu ili padnu, može upotrijebiti ne-kapitalnu opciju za vraćanje ravnoteže.

Strategije trgovanja

Nekapitalne opcije imaju iste strategije kao i opcije kojima se trguje na burzi. Dvije ili više opcija mogu se koristiti zajedno, a moguće su i strategije stavljanja i pozivanja.

Mnoge opcije kojima se trguje na burzama, uključujući valutne opcije i opcije zlata. Oni, naravno, ne uživaju istu fleksibilnost kao ne-kapitalne opcije, kojima se trguje bez recepta. Mjenjačnica - a ne uključene strane - utvrđuju uvjete ugovora, koje su udarne cijene Udarna cijena Udarna cijena je cijena po kojoj imatelj opcije može iskoristiti opciju kupnje ili prodaje temeljnog vrijednosnog papira, ovisno o tome hoće li držite call opciju ili put opciju. Opcija je ugovor s pravom izvršenja ugovora po određenoj cijeni, koja je poznata kao cijena otkaza. jesu i kada opcije isteknu. Zbog toga se često preferiraju OTC ne-vlasničke opcije jer kupac i prodavač mogu slobodno pregovarati o svakom aspektu transakcije privatno.

Više resursa

Finance je službeni pružatelj financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog kako bi pretvorio bilo koga u financijskog analitičara svjetske klase.

Da biste nastavili učiti i razvijati svoje znanje o financijskoj analizi, toplo preporučujemo dodatne resurse u nastavku:

  • Fjučersi i terminski poslovi Futures i terminski terminski (terminski i terminski ugovori) ugovori su koje tvrtke i investitori koriste za zaštitu od rizika ili špekulacije. Fjučersi i terminski poslovi primjeri su izvedene imovine koja svoju vrijednost crpi iz temeljne imovine.
  • Vodič za trgovinu robom Vodič za tajne robne razmjene Uspješni trgovci robom znaju tajne trgovanja robom i razlikuju trgovanje različitim vrstama financijskih tržišta. Trgovanje robom razlikuje se od trgovanja dionicama.
  • Opcije: Pozivi i prekidi Opcije: Pozivi i prekidi Opcija je oblik izvedenog ugovora koji imatelju daje pravo, ali ne i obvezu, da kupi ili proda sredstvo do određenog datuma (datum isteka) po određenoj cijeni (štrajk) cijena). Postoje dvije vrste opcija: pozivi i stavljanje. Američke opcije mogu se iskoristiti u bilo kojem trenutku
  • Spot cijena Spot cijena Spot cijena je trenutna tržišna cijena vrijednosnog papira, valute ili robe koja se može kupiti / prodati za trenutno namirenje. Drugim riječima, to je cijena po kojoj prodavači i kupci trenutno vrednuju imovinu.