Fjučersi na burzovne indekse, koji se nazivaju i terminski rokovi na dionički indeks ili samo indeksni fjučersi, fjučers su ugovori Fjučers ugovor Ugovor o fjučersu je ugovor o kupnji ili prodaji temeljne imovine naknadno po unaprijed određenoj cijeni. Također je poznat kao izvedenica jer budući ugovori svoju vrijednost dobivaju iz temeljne imovine. Ulagači mogu kupiti pravo kupnje ili prodaje temeljne imovine naknadno po unaprijed određenoj cijeni. na temelju indeksa dionica. Futures ugovori su ugovor o kupnji ili prodaji vrijednosti osnovne imovine Klasa imovine Klasa imovine je skupina sličnih investicijskih sredstava. Različite klase ili vrste investicijske imovine - poput investicija s fiksnim dohotkom - grupiraju se na temelju slične financijske strukture.Obično se njima trguje na istim financijskim tržištima i podliježe istim pravilima i propisima. po određenoj cijeni na određeni datum. U ovom je slučaju osnovna imovina vezana uz indeks dionica.
Indeksni terminski poslovi, međutim, ne isporučuju se na datum isteka. Svakodnevno se podmiruju u gotovini, što znači da ulagači i trgovci razliku u vrijednosti plaćaju ili naplaćuju svakodnevno. Indeksne se terminske pogodnosti mogu koristiti iz nekoliko razloga, često trgovci koji nagađaju kako će se indeks ili tržište kretati ili investitori koji žele zaštititi svoju poziciju od potencijalnih budućih gubitaka.
Kratki sažetak bodova
- Fjučersi s burzovnim indeksom su terminski ugovori podmireni novcem koji se temelje na dioničkom indeksu
- Indeksni terminski poslovi svakodnevno se podmiruju i njima trguju terminski brokeri na burzama
- Indeksni terminski poslovi koriste se iz više razloga, poput špekuliranja, zaštite i širenja dionica
- Indeksni terminski poslovi mogu se koristiti kao snažni vodeći pokazatelji tržišnog raspoloženja
Kako se trguje i podmiruje futures indeks dionica?
Futures na dioničke indekse slični su ostalim terminskim ugovorima; međutim, temeljna imovina je dionički indeks. S bilo kojim terminskim ugovorima postoji dogovor o plaćanju određene cijene na određeni datum (datum isteka). Indeksne se terminske pogodbe podmiruju isključivo u gotovini, jer nije moguće fizički isporučiti indeks, a namire se događaju svakodnevno, na osnovi tržišne cijene.
Indeksnim terminskim ugovorima trguje se putem terminskih brokera na burzama. Burza je tržište gdje se kupuju i prodaju vrijednosni papiri, poput dionica i obveznica. Burze omogućuju tvrtkama prikupljanje kapitala, a investitori donošenje utemeljenih odluka koristeći informacije o cijenama u stvarnom vremenu. Razmjene mogu biti fizičko mjesto ili elektronička platforma za trgovanje. , a fjučers ugovor može se sklopiti putem naloga za kupnju ili prodaju Trgovački nalog Postavljanje trgovačkog naloga čini se intuitivnim - gumb „kupi“ za pokretanje trgovine i gumb „prodaj“ za zatvaranje trgovine. Iako je obavljanje poslova moguće na takav način, vrlo je neučinkovito jer zahtijeva stalno praćenje dionica. . Duga pozicija Duga i Kratka pozicija u ulaganju,duge i kratke pozicije predstavljaju usmjerene oklade investitora da će vrijednosni papir rasti (kada je dugačak) ili dolje (kada je kratak). U trgovanju imovinom, investitor može zauzeti dvije vrste pozicija: dugu i kratku. Ulagač može ili kupiti imovinu (koja dugo traje), ili je proda (kratkoročno). uzima se kada se pokrene nalog za kupnju, a kratka pozicija pokreće se putem naloga za prodaju. Kao i ostali terminski ugovori, za zauzimanje pozicije potreban je minimalni iznos, poznat kao početna marža. Marža održavanja Marža održavanja Marža održavanja je ukupan iznos kapitala koji mora ostati na investicijskom računu da bi se zadržala investicijska ili trgovačka pozicija i izbjeglo postavljanje a, što znači da vrijednost ne smije pasti nakon određene točke ili u suprotnom poziv će biti pokrenut.Trgovac će tada trebati položiti sredstva kako bi ispunio ovu maržu.
Za što se koriste terminski poslovi s dionicama?
Futures na dioničke indekse koriste se iz više razloga. Najčešći razlog su trgovci koji nagađaju u kojem će se smjeru tržište kretati u budućnosti. Slično špekulacijama s drugom imovinom, ako trgovac zauzme bikovski stav na tržištu i vjeruje da će indeks porasti u vrijednosti, tada mogu kupiti fjučerse s dionicama. Alternativno, ako imaju medvjedast stav na tržištu na koji je indeks usredotočen, mogu imati kratke duge i kratke pozicije. Ulažući duge i kratke pozicije predstavljaju usmjerene oklade investitora da će vrijednosni papir ići gore (kada je dug) ili dolje ( kad je kratak). U trgovanju imovinom, investitor može zauzeti dvije vrste pozicija: dugu i kratku. Ulagač može ili kupiti imovinu (koja dugo traje), ili je proda (kratkoročno). indeksni terminski ugovor.
Procjena indeksnih terminskih ugovora može biti važan vodeći pokazatelj raspoloženja na tržištu. Veliki opseg dugih pozicija zauzetih na indeksu mogao bi značiti da su mnogi trgovci voljni na tržištu i vjeruju da će tržište na kojem se indeks temelji povećati vrijednost.
Indeksni terminski poslovi također se mogu koristiti u svrhe zaštite. Ako investitor drži portfelj sličan ili odraz indeksa, kupnja ili prodaja indeksnih terminskih ugovora može se koristiti za nadoknađivanje potencijalnih gubitaka s kojima se njihov portfelj može suočiti. U većini slučajeva portfelj neće biti u potpunosti pozitivno ili negativno povezan s indeksom, tako da upotreba indeksnih terminskih ugovora neće dovesti do potpuno zaštićene pozicije.
Još jedan način na koji se indeksne terminske pogodbe koriste je alat za širenje ili relativnu vrijednost. Ovo je pozicija koja uključuje zauzimanje duge i kratke pozicije na indeksne terminske pogodbe. Ova trgovina vrši se s fokusom na širenje ili razliku u cijenama povezanih vrijednosnih papira. Trgovina će pokušati ostvariti dobit širenjem ili sužavanjem ovih cijena, umjesto promjenom indeksa u cjelini.
Koji su neki terminski poslovi s burzovnim indeksima s kojima se trguje uvelike?
Indeksnim terminskim ugovorima trguje se za sve glavne dioničke indekse. Uključuju Dow Jones, S&P, Nasdaq, FTSE, DAX i mnoge druge postojeće indekse dionica. Postoje i indeksni terminski poslovi koji postoje kako bi se povećala dostupnost zahtijevajući manje kapitala.
Na primjer, E-Mini S&P je indeksni terminski ugovor kojim se trguje na Globex platformi trgovačke berze u Chicagu i koristi S&P 500 kao osnovnu imovinu. Uveden je 1997. godine kada je tadašnji ugovor o S&P bio 500 puta veći od indeksa. Iznos je bio prevelik za mnoge trgovce, pa je predstavljen E-Mini S&P. Future ugovor s indeksom samo je 50 puta veći od vrijednosti S&P 500.
Dodatni resursi
Zahvaljujemo što ste pročitali članak Finance o terminskim ugovorima s dionicama. Ako želite saznati više o povezanim konceptima, pogledajte ostale izvore financija:
- Futures ugovori Futures ugovori Futures ugovor je ugovor o kupnji ili prodaji temeljne imovine naknadno po unaprijed određenoj cijeni. Također je poznat kao izvedenica jer budući ugovori svoju vrijednost dobivaju iz temeljne imovine. Ulagači mogu kupiti pravo kupnje ili prodaje temeljne imovine naknadno po unaprijed određenoj cijeni.
- Hedging Hedging Hedging je financijska strategija koju bi investitori trebali razumjeti i koristiti zbog prednosti koje nudi. Kao ulaganje, štiti financije pojedinca od izlaganja rizičnoj situaciji koja može dovesti do gubitka vrijednosti.
- Špekulacija Špekulacija Špekulacija je kupnja imovine ili financijskog instrumenta s nadom da će se cijena imovine ili financijskog instrumenta povećati u budućnosti.
- Bikovski i medvjeđi Bikovski i medvjeđi stručnjaci u korporativnim financijama redovito se pozivaju na bikovska i medvjeđa tržišta na temelju pozitivnih ili negativnih kretanja cijena. Obično se smatra da tržište medvjeda postoji kada je došlo do pada cijena od 20% ili više od vrhunca, a tržište bikova smatra se oporavkom od dna tržišta za 20%.