Algoritmi (Algos) su skup uputa koje se uvode za izvršavanje određenog zadatka. Uvedeni su algoritmi za automatizaciju trgovanja radi stvaranja dobiti. Bruto dobit Bruto dobit je izravna dobit koja ostaje nakon odbitka cijene prodane robe ili "troška prodaje" od prihoda od prodaje. Koristi se za izračunavanje bruto profitne marže i početna je vrijednost dobiti navedena u računu dobiti i gubitka tvrtke. Bruto dobit izračunava se prije poslovne ili neto dobiti. frekvencijom nemogućom za trgovca ljudima. Proces se naziva algoritamskim trgovanjem i on postavlja pravila koja se temelje na cijenama, količini, vremenu i drugim matematičkim modelima. Ostale varijacije algoritamskog trgovanja uključuju automatizirano trgovanje i trgovanje crnim kutijama.
Algoritamsko trgovanje isključuje ljudski (emocionalni) utjecaj na trgovačke aktivnosti. Korištenje sofisticiranih algoritama uobičajeno je među institucionalnim investitorima, poput investicijskih banaka. Tipična hijerarhija investicijskih banaka Investicijske banke imaju rigidnu i strogu hijerarhiju koja je usporediva s vojnom organizacijom, gdje svaki čin znači puno i nosi posebne, značajne pogodnosti kako napredujete . Tipična hijerarhija investicijskih banaka - analitičar, suradnik, potpredsjednik, direktor, generalni direktor - zajednička je gotovo svim investicijskim bankama, mirovinskim fondovima i hedge fondovima Strategije hedž fonda Hedž fond je investicijski fond koji su stvorili akreditirani pojedinci i institucionalni investitori za svrha maksimiziranja povrata i smanjenja ili uklanjanja rizika, bez obzira na uspon ili pad tržišta.Strategije hedž fonda koriste se kroz privatna investicijska partnerstva između upravitelja fonda i investitora zbog velikih količina dionica kojima svakodnevno trguju. To im omogućuje da dobiju najbolju moguću cijenu uz minimalne troškove i bez značajnog utjecaja na cijenu dionica.
Strategije za algoritamsko trgovanje
Svaka dobra strategija za trgovanje algoritmom mora imati za cilj poboljšati prihode od trgovanja Načelo prepoznavanja prihoda Načelo priznavanja prihoda nalaže postupak i vrijeme u kojem se prihod bilježi i prepoznaje kao stavka u financijskim izvještajima tvrtke. Teoretski, postoji više vremenskih trenutaka u kojima tvrtke mogu prepoznati prihod. i smanjiti troškove trgovanja Vodiči za samostudiranje iz financija znanja izvrstan su način za poboljšanje tehničkog znanja iz financija, računovodstva, financijskog modeliranja, vrednovanja, trgovine, ekonomije i još mnogo toga. . Najpopularnije strategije su arbitraža, rebalans indeksnog fonda, reverzija prosjeka i vremensko određivanje tržišta. Ostale strategije su skalpiranje, smanjenje troškova transakcija i trgovanje parovima. `
Rebalans indeksnog fonda
Portfelji indeksnih fondova uzajamnih fondova poput pojedinačnih mirovinskih računa i mirovinskih fondova redovito se prilagođavaju kako bi odražavali nove cijene osnovne imovine fonda. "Rebalansiranje" stvara mogućnosti za algoritamske trgovce koji kapitaliziraju na očekivanim poslovima, ovisno o broju dionica Dionica Što je dionica? Pojedinac koji posjeduje dionice u tvrtki naziva se dioničarom i ima pravo potraživati dio preostale imovine i zarade tvrtke (ako se tvrtka ikad raspusti). Pojmovi "dionica", "dionice" i "kapital" koriste se naizmjenično. u indeksnom fondu. Trgovine obavljaju algoritamski sustavi trgovanja kako bi se omogućile najbolje cijene, niski troškovi i pravovremeni rezultati.
Algos i arbitraža
Arbitraža je praksa iskorištavanja povremenih manjih odstupanja na tržišnim cijenama koje nastaju na tržišnoj cijeni vrijednosnog papira kojim se trguje na dvije različite burze. Kupnja dionica s dvije liste s popustom na tržištu A i prodaja po cijeni s premijom na tržištu B nudi bezrizalnu arbitražnu priliku za zaradu. Praksa se može primijeniti u trgovanju terminskim ugovorima S&P 500 i dionicama S&P 500, jer je uobičajeno da se javljaju male razlike u cijenama između terminske cijene i ukupne cijene stvarnih temeljnih dionica. Kada se dogodi, trgovanje vrijednosnim papirima na NASDAQ-u i NYSE-u ili napreduje ili zaostaje za S&P terminskim ugovorima kojima se trguje na CME tržištu, stvarajući priliku za arbitražu.
Da bi se arbitraža dogodila, ona mora ispunjavati tri uvjeta. Prvo, ista imovina Financijska imovina Financijska imovina odnosi se na imovinu koja proizlazi iz ugovornih sporazuma o budućim novčanim tokovima ili iz posjedovanja vlasničkih instrumenata drugog entiteta. Ključ ne bi trebao trgovati po istoj cijeni na svim tržištima. Drugo, dvije imovine s istim novčanim tokovima Neosnovan slobodan novčani tijek Neosnovan slobodni novčani tijek teoretska je vrijednost novčanog toka za tvrtku, pod pretpostavkom da je poduzeće potpuno bez duga bez troškova kamata. ne bi trebali trgovati po istoj cijeni. I na kraju, imovina s poznatom cijenom u budućnosti ne bi se trebala trgovati danas po budućoj cijeni, diskontiranoj po bezrizičnoj kamatnoj stopi. Arbitraža je moguća samo kod vrijednosnih papira Javne vrijednosne papire Javne vrijednosnice ili tržišne vrijednosnice su ulaganja kojima se otvoreno ili lako trguje na tržištu.Vrijednosni papiri su ili na glavnici ili na osnovi duga. i financijskim proizvodima koji trguju elektroničkim putem. Također, transakcije bi se trebale odvijati istovremeno kako bi se smanjila izloženost tržišnom riziku Premija tržišnog rizika Tržišna premija rizika je dodatni povrat koji investitor očekuje od držanja rizičnog tržišnog portfelja umjesto bezrizične imovine. ili vjerojatnost da se cijena jednog tržišta može promijeniti prije nego što obje transakcije budu dovršene.ili vjerojatnost da se cijena jednog tržišta može promijeniti prije nego što obje transakcije budu dovršene.ili vjerojatnost da se cijena jednog tržišta može promijeniti prije nego što obje transakcije budu dovršene.
Srednja reverzija
Prosječna reverzija matematička je metoda koja se koristi u ulaganju dionica i izračunava prosjek privremenih visokih i niskih cijena dionica. Uključuje identificiranje raspona trgovanja dionicom i izračunavanje njezine prosječne cijene pomoću analitičkih tehnika. Kada trenutna tržišna cijena zaostaje za prosječnom cijenom, dionica se smatra atraktivnom, s nadom da će cijena porasti. S druge strane, kada trenutne tržišne cijene pređu prosječnu cijenu, dionice se smatraju nepoželjnima jer investitori očekuju da će cijena pasti, vraćajući se prema prosječnoj cijeni. Standardno odstupanje nedavnih cijena dionica često se koristi kao pokazatelj kupnje ili prodaje. Trgovanje oko prosječne reverzije uobičajena je upotreba algosa.
Tržište
Strategije dizajnirane za generiranje alfa smatraju se tržišnim vremenskim strategijama i koriste metodu koja uključuje testiranje uživo, testiranje unatrag i testiranje naprijed. Ponovno testiranje prva je faza vremenskog određivanja tržišta i uključuje simuliranje hipotetičkih trgovina kroz razdoblje podataka u uzorku. Sljedeći je korak izvođenje optimizacije za postizanje najoptimalnijih rezultata. Druga faza tržišnog određivanja vremena je naprijed testiranje i uključuje pokretanje algoritama kroz uzorke podataka kako bi se osiguralo da se izvršava u skladu s unaprijed testiranim očekivanjima. Posljednja faza je testiranje uživo i zahtijeva od programera da usporedi trgovanje uživo s backtested i forward testiranim modelima.
Prednosti algoritamskog trgovanja
Postoje razne prednosti omogućavanja računalu da nadgleda i izvršava trgovanja uživo. Jedna od blagodati trgovanja algoritmom je sposobnost minimiziranja osjećaja tijekom procesa trgovanja, jer je trgovanje ograničeno na skup unaprijed definiranih uputa. Trgovanje ljudima podložno je osjećajima poput straha i pohlepe koji mogu dovesti do lošeg odlučivanja. Kroz automatizirano trgovanje trgovci se lako drže plana. Automatizacija postupka također pomaže u suzbijanju pretjerane trgovine gdje neki trgovci mogu kupovati i prodavati u svakoj prilici, a smanjuje šanse za pogreške uzrokovane čovjekom.
Trgovanje algoritmima (Algos) također pomaže postići dosljednost. Najveći izazov u procesu trgovanja je planiranje trgovine i trgovanje planom. Nepoštivanje svih pravila vjerojatno će negativno izmijeniti svaku šansu koju trgovac ima, čak i ako plan trgovanja može biti profitabilan. Iako su gubici dio trgovanja, trgovci ljudima mogu se obeshrabriti nakon što naprave dva ili više uzastopnih gubitaka i ne uspiju prijeći na sljedeću trgovinu. Ispadanjem na pola postupka, trgovac uništava sve šanse za pobjedu u drugim rundama trgovanja. Automatizirano trgovanje pomaže postići dosljednost, trgujte prema planu i povećajte šanse za dobitak.
U trgovanju je bitna svaka sekunda i brzina algoritamskog trgovanja čini je povoljnom opcijom za ulaganje. Računala odmah reagiraju na promjenjive tržišne uvjete i mogu pomoći u generiranju naloga čim se ispune kriteriji, puno brže nego što bilo koja osoba može prepoznati promjenu na tržištu i ručno unijeti trgovačke naloge. Također, izlazak ili prerano ili kasno može napraviti veliku razliku u dnevnom trgovanju, a automatizacija postupka pomaže u liječenju pogrešaka sklonih ljudima.
Mane algoritamskog trgovanja
Baš kao i drugi mehanički procesi, algoritamsko trgovanje je sofisticirani proces i sklono je neuspjesima. Problemi s internetskom vezom, gubici napajanja i pad računala mogu rezultirati pogrešnim narudžbama, dupliciranim narudžbama, pa čak i nedostajućim narudžbama koje možda neće biti poslane na tržište. Također, može postojati razlika između obrta generiranih strategijom trgovanja i stvarnih rezultata automatiziranih sustava trgovanja. Automatizirane sustave trgovanja treba stalno nadgledati kako bi se spriječili mehanički kvarovi.
Trgovci koji koriste tehnike povratnog testiranja za optimizaciju svojih sustava mogu stvoriti sustave koji izgledaju dobro na papiru, ali ne uspijevaju na živom tržištu. Problem se može pojaviti zbog pretjerane optimizacije, gdje trgovci stvaraju pretjeranu prilagodbu krivulje koja stvara plan trgovanja koji je pažljivo prilagođen prethodnom ponašanju na tržišnim cijenama, ali nepouzdan na trenutnim tržištima. Neki trgovci pretpostavljaju da bi plan trgovanja trebao imati 100 posto profitabilnih poslova, ne dopuštajući prostor za povlačenje.
Fond za zaštitu živine Bridgewater
Bridgewater Associates najveći je hedge fond na svijetu, s preko 160 milijardi dolara imovine u upravljanju. Od skromnih početaka osnivač Ray Dalio stvorio je poprilično bogatstvo, no onda je zamalo likvidirao tvrtku nakon što je pogrešno predvidio pad tržišta 1982. Umjesto toga, gospodarstvo je krenulo suprotnim putem za snažni bikovski uspon. Međutim, ovaj neuspjeh natjerao je Raya Dalia da preispita svoje razmišljanje. Iz tih je događaja na kraju razvio strategiju fonda Pure Alpha, koja je uglavnom algo fond i jedan je od glavnih doprinosa uspjehu Bridgewatera. Zapravo, ova je strategija djelovala toliko uspješno da Dalio sada govori o razvoju programa umjetne inteligencije (AI) za upravljanje tvrtkom koja se temelji isključivo na algoritamskim metodologijama koje koristi Pure Alpha.
Saznajte više o algosima i trgovini:
- Podnica za trgovanje Podnica za trgovanje odnosi se na doslovno poda u zgradi u kojoj trgovci glavnicom, fiksnim prihodima, terminskim ugovorima, opcijama, robama ili deviznim trgovcima kupuju i prodaju vrijednosne papire. Trgovci kupuju i prodaju vrijednosne papire u ime klijenata ili u ime financijske tvrtke koja ih zapošljava.
- Vremenski raspored trgovinskih naloga - Trgovinski vremenski raspored trgovačkih naloga - Trgovački raspored trgovačkih naloga odnosi se na rok trajanja određenog trgovačkog naloga. Najčešći tipovi vremena naručivanja su tržišni, GTC nalozi i nalozi za popunjavanje ili ubijanje.
- Trgovački nalozi - trgovački trgovački nalozi - trgovački trgovački nalozi odnose se na različite vrste naloga koji se mogu staviti na trgovinske burze za financijsku imovinu poput dionica ili terminskih ugovora.
- Mehanizmi trgovanja - Trgovinski mehanizmi trgovanja Mehanizmi trgovanja odnose se na različite metode kojima se trguje imovinom. Dvije glavne vrste mehanizama trgovanja su mehanizmi trgovanja vođeni kvotama i redoslijedom