Tržišna manipulacija odnosi se na umjetnu inflaciju ili deflaciju cijene vrijednosnog papira. Također poznata kao manipulacija cijenama ili manipulacija dionicama, uključuje doslovnu manipulaciju financijskim tržištem radi osobne koristi. To znači utjecati na ponašanje vrijednosnih papira s namjerom da to učini.
Tržišna manipulacija može biti teška za vlasti i tržišne regulatore Komisija za vrijednosne papire i burze (SEC) Američka komisija za vrijednosne papire ili burzu (SEC) je neovisna agencija američke savezne vlade koja je odgovorna za provedbu saveznih zakona o vrijednosnim papirima i predlaganje pravila o vrijednosnim papirima. Također je zadužen za održavanje industrije vrijednosnih papira i burzi dionica i opcija koje treba otkriti, s obzirom na to da više varijabli utječe na kretanje cijena vrijednosnog papira. Neke od ovih varijabli možda čak i nisu u potpunosti kvantificirane. Međutim, kada se otkrije, tržišna manipulacija nailazi na ozbiljnu građansku odgovornost.
Sažetak
- Tržišna manipulacija odnosi se na umjetnu inflaciju ili deflaciju cijene vrijednosnog papira.
- Tržišna manipulacija može biti teška ne samo vlastima već i manipulatorima.
- Dvije su glavne tehnike manipulacije tržištem: pumpa i odbacivanje te kakavanje i uklanjanje.
Zašto je manipulacija tržištem teška?
Tržišna manipulacija može biti teška ne samo vlastima već i manipulatorima. Te se poteškoće pogoršavaju povećanjem veličine tržišta i broja sudionika na njemu.
Stoga je lakše manipulirati cijenama dionica male tvrtke, poput dionica u lipi. To je zato što drugi sudionici na tržištu i regulatori imaju tendenciju posvetiti veću pozornost tvrtkama sa srednjom ili velikom tržišnom kapitalizacijom. Tržišna kapitalizacija Tržišna kapitalizacija (tržišna kapitalizacija) najnovija je tržišna vrijednost izdanih dionica tvrtke. Tržišna kapitalizacija jednaka je trenutnoj cijeni dionice pomnoženoj s brojem izdanih dionica. Investicijska zajednica često koristi vrijednost tržišne kapitalizacije za rangiranje tvrtki.
Kako funkcionira tržišna manipulacija?
Postoji nekoliko načina manipulacije dionicama Što je dionica? Pojedinac koji posjeduje dionice u tvrtki naziva se dioničarom i ima pravo potraživati dio preostale imovine i zarade tvrtke (ako se tvrtka ikad raspusti). Pojmovi "dionica", "dionice" i "kapital" koriste se naizmjenično. cijene na tržištu. Deflacija cijene vrijednosnog papira može se postići stavljanjem znatno velike količine male narudžbe po cijeni koja je niža od trenutne tržišne cijene tog vrijednosnog papira.
Ulagači to tumače kao signal da s tvrtkom nešto nije u redu. Negativna percepcija gura investitore na prodaju vrijednosnih papira, čime se cijena dionica gura još niže.
Jedan od načina napuhavanja cijene vrijednosnog papira je istodobnim postavljanjem jednakog broja naloga za kupnju i prodaju istog vrijednosnog papira, ali korištenjem različitih brokera. Dakle, nalozi se međusobno poništavaju.
Veliki opseg izvršenih naloga daje investitoru dojam da postoji povećan interes za vrijednosnim papirima. To ih uvjerava u mogućnost budućeg povećanja cijene, zatim kupuju tu vrijednosnicu, koja na kraju gura stvarnu cijenu dionica.
Tehnike tržišne manipulacije
Tehnike manipulacije tržištem uključuju širenje lažnih podataka putem mrežnih kanala koje investitori često posjećuju. Gomila loših informacija na oglasnim pločama, u kombinaciji s tržišnim signalima koji izgledaju legitimno na površini, mogu potaknuti trgovce da izvrše određenu trgovinu.
Dvije glavne tehnike tržišne manipulacije su:
1. Pumpa i ispust
Pump and dump tehnika je manipulacije koja se često koristi kako bi se umjetno napuhala cijena osiguranja. Tada se manipulator rasproda, a sljedbenicima ostaje precijenjena sigurnost. Ovo djeluje na dionice s mikro tržišnom kapitalizacijom.
2. Kaka i Scoop
Tehnika kačenja i kašljanja nije tako često korištena kao pumpa i odlagalište. Ovdje je cijena dionica srednje ili velike tvrtke umjetno ispuhana. Jednom kad se to dogodi, manipulator kupuje podcijenjene dionice, stvarajući tako profit.
Kaka i kašičica su rjeđe jer je znatno teže umjetno utjecati na cijene dobre tvrtke.
Manipulacija valutama
Ovo je također vrsta tržišne manipulacije, ali smatra se drugačijom klasom, s obzirom na to da je izvršavaju pravne vlasti poput središnjih banaka i suverenih vlada. Manipulacija valutama zapravo nije nezakonita, ali Svjetska trgovinska organizacija (WTO) smatra da je to zlouporaba.
Trgovinski partneri također mogu odlučiti nametnuti sankcije manipulatorima valutama. Prema sustavu plutajućeg tečaja, države mogu deflacionirati ili napuhati vrijednost vlastite valute za razliku od vrijednosti drugih zemalja. Oni mogu obezvrijediti prodajom državnih obveznica Obveznice Obveznice su vrijednosnice s fiksnim prihodom koje izdaju korporacije i vlade za prikupljanje kapitala. Izdavatelj obveznica posuđuje kapital od vlasnika obveznica i vrši mu fiksna plaćanja po fiksnoj (ili promjenjivoj) kamatnoj stopi tijekom određenog razdoblja. ili tiskanje valute kako bi izvoz bio jeftiniji, a uvoz skuplji, rješavajući na taj način trgovinske neravnoteže.
Saznajte više
Finance je službeni pružatelj usluga certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ CBCA ™ certificiranje Akreditacija certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ globalni je standard za kreditne analitičare koji pokriva financije, računovodstvo, kreditnu analizu, analizu novčanog toka, modeliranje saveza, otplata zajma i još mnogo toga. program certificiranja, osmišljen kako bi pretvorio bilo koga u financijskog analitičara svjetske klase. Da biste nastavili učiti i razvijati svoje znanje o financijskoj analizi, toplo preporučujemo dodatne resurse u nastavku:
- Količina trgovine Količina trgovine Količina trgovine, također poznata i kao obujam trgovine, odnosi se na količinu dionica ili ugovora koji pripadaju danom vrijednosnom papiru kojim se svakodnevno trguje
- Trgovanje iznutra Trgovanje iznutra Trgovanje iznutra odnosi se na praksu kupnje ili prodaje vrijednosnih papira tvrtke kojom se javno trguje dok posjedujete materijalne informacije
- Tržišni vrijednosni papiri Tržišni vrijednosni papiri Tržišni vrijednosni papiri su neograničeni kratkoročni financijski instrumenti koji se izdaju ili za vlasničke vrijednosne papire ili za dužničke vrijednosne papire javno uvrštenog društva. Tvrtka izdavatelj stvara ove instrumente izričito u svrhu prikupljanja sredstava za daljnje financiranje poslovnih aktivnosti i širenje.
- Dinamika tržišta Dinamika tržišta Dinamika tržišta odnosi se na sile koje utječu na cijene i ponašanje proizvođača i potrošača. Snage rezultiraju stvaranjem cjenovnih signala