Povrat ulaganja (ROI) financijski je omjer Financijski omjeri Financijski omjeri kreiraju se upotrebom numeričkih vrijednosti preuzetih iz financijskih izvještaja kako bi se dobili značajni podaci o tvrtki koja se koristi za izračunavanje koristi koju će ulagač dobiti u odnosu na trošak ulaganja. Najčešće se mjeri kao neto dobit. Neto prihod Neto prihod je ključna stavka, ne samo u računu dobiti i gubitka, već u sva tri temeljna financijska izvješća. Iako se do nje dolazi kroz račun dobiti i gubitka, neto dobit se koristi i u bilanci i u izvještaju o novčanom tijeku. podijeljeno s izvornim kapitalnim troškovima Kapitalni izdaci Kapitalni izdaci odnose se na sredstva koja poduzeće koristi za kupnju, poboljšanje ili održavanje dugotrajne imovine radi poboljšanja učinkovitosti ili kapaciteta tvrtke.Dugotrajna imovina obično je fizička i ima vijek trajanja više od jednog obračunskog razdoblja. ulaganja. Što je veći omjer, veća je zarada. Ovaj će vodič raščlaniti formulu ROI, dati nekoliko primjera kako je izračunati i pružiti kalkulator ulaganja u ROI formulu za preuzimanje.
Da biste saznali više, pokrenite besplatne tečajeve financija za Finance!
Formula ROI
Postoji nekoliko inačica formule ROI. Dvije najčešće korištene prikazane su u nastavku:
ROI = Neto prihod / trošak ulaganja
ili
ROI = dobitak ulaganja / osnova ulaganja
Prva inačica formule ROI (neto dobit podijeljena s troškom ulaganja) najčešće se koristi omjer.
Najjednostavniji način razmišljanja o formuli za povraćaj ulaganja je uzimanje neke vrste "koristi" i dijeljenje s "troškom". Kad netko kaže da nešto ima dobar ili loš ROI, važno je zamoliti ga da razjasni kako točno to mjeri.
Primjer izračuna ROI formule
Ulagač kupuje imovinu A koja se procjenjuje na 500 000 USD. Dvije godine kasnije, investitor prodaje imovinu za 1.000.000 USD.
U ovom slučaju koristimo formulu dobitka od ulaganja.
ROI = (1.000.000 - 500.000) / (500.000) = 1 ili 100%
Da biste saznali više, pogledajte besplatne tečajeve financija za Finance!
Korištenje izračuna ROI formule
Izračun povrata ulaganja jednostavan je i pomaže investitoru da odluči hoće li iskoristiti ili preskočiti priliku za ulaganje. Izračun također može biti pokazatelj uspješnosti ulaganja do danas. Kad ulaganje pokazuje pozitivan ili negativan povraćaj ulaganja, to može biti važan pokazatelj ulagaču o vrijednosti njegove investicije.
Koristeći formulu za ROI, investitor može odvojiti ulaganja s lošim učinkom od ulaganja s visokim učinkom. Ovim pristupom investitori i portfolio menadžeri mogu pokušati optimizirati svoja ulaganja.
Prednosti formule ROI
Korištenje omjera povrata ulaganja ima mnogo prednosti kojih bi svaki analitičar trebao biti svjestan.
# 1 Jednostavno i lako izračunati
Mjerna vrijednost povrata ulaganja često se koristi jer je to tako jednostavno izračunati. Potrebne su samo dvije brojke - korist i trošak. Budući da "povratak" različitim ljudima može značiti različite stvari, formula ROI jednostavna je za upotrebu, jer ne postoji stroga definicija "povrata".
# 2 Univerzalno razumljivo
Povrat ulaganja univerzalno je shvaćen koncept, pa je gotovo zajamčeno da će, ako metriku koristite u razgovoru, ljudi znati o čemu govorite.
Ograničenja formule ROI
Iako je omjer često vrlo koristan, postoje i neka ograničenja u formuli ROI koja je važno znati. Ispod su dvije ključne točke koje su vrijedne pažnje.
# 1 Formula ROI zanemaruje čimbenik vremena
Veći broj ROI ne znači uvijek bolju mogućnost ulaganja. Na primjer, dvije investicije imaju isti ROI od 50%. Međutim, prva investicija završava se za tri godine, dok je drugoj investiciji potrebno pet godina da bi se dobio isti prinos. Isti ROI za obje investicije zamutio je širu sliku, ali kad se doda faktor vremena, investitor lako vidi bolju opciju.
Ulagač treba usporediti dva instrumenta u istom vremenskom razdoblju i istim okolnostima.
# 2 Formula ROI osjetljiva je na manipulaciju
Izračun ROI-a razlikovat će se između dvoje ljudi ovisno o tome koja se formula ROI koristi u izračunu. Voditelj marketinga može koristiti izračun imovine objašnjen u odjeljku primjera bez obračunavanja dodatnih troškova kao što su troškovi održavanja, porezi na imovinu, naknade za prodaju, carine i pravni troškovi.
Ulagač mora sagledati pravi povraćaj ulaganja (ROI), koji uzima u obzir sve moguće troškove nastale kada se svaka investicija poveća na vrijednosti.
Da biste saznali više, pokrenite naše besplatne tečajeve financija!
Godišnja formula ROI
Kao što je gore spomenuto, jedan od nedostataka tradicionalne metrike povrata ulaganja jest taj što ne uzima u obzir vremenska razdoblja. Na primjer, povrat od 25% tijekom 5 godina izražava se jednako kao povrat od 25% tijekom 5 dana. Ali očito je da je povrat od 25% u 5 dana puno bolji od 5 godina!
Da bismo prevladali ovaj problem, možemo izračunati formulu godišnjeg ROI-ja.
Formula ROI:
= [(Završna vrijednost / Početna vrijednost) ^ (1 / # godine)] - 1
Gdje:
# godina = (Datum završetka - Datum početka) / 365
Primjerice, investitor kupuje dionice 1. siječnja 2017. za 12,50 USD i prodaje ih 24. kolovoza 2017. za 15,20 USD. Koji je redoviti i godišnji povrat ulaganja?
Redovito = (15,20 USD - 12,50 USD) / 12,50 USD = 21,6%
Godišnje = [(15,20 USD / 12,50 USD) ^ (1 / (((24. kolovoza - 1. siječnja) / 365))] -1 = 35,5%
ROI Formula Kalkulator u Excelu
Preuzmite besplatni Kalkulator formule za povraćaj ulaganja u Finance, Kalkulator povrata ulaganja Excel, ovaj Kalkulator povrata ulaganja pomoći će vam u izračunavanju povrata ulaganja za različite scenarije. Povrat ulaganja jedan je od najvažnijih omjera profitabilnosti za procjenu učinka tvrtke. Evo isječka predloška. Upotrijebite ovaj kalkulator za jednostavno izračunavanje ROI-a kada u programu Excel izvršite vlastitu analizu. Kalkulator koristi gore objašnjene primjere i dizajniran je tako da možete lako unijeti vlastite brojeve i vidjeti kakav je rezultat u različitim scenarijima.
Kalkulator pokriva četiri različite metode formule ROI: neto dobit, kapitalni dobitak, ukupan povrat i godišnji povrat.
Najbolji način da naučite razliku između svakog od četiri pristupa je unos različitih brojeva i scenarija te vidjeti što će se dogoditi s rezultatima.
Preuzmite besplatni predložak
Unesite svoje ime i e-mail u obrazac ispod i preuzmite besplatni predložak odmah!
Video objašnjenje povrata ulaganja / ROI formula
Ispod je video objašnjenje što je povrat ulaganja, kako ga izračunati i zašto je važan. U samo nekoliko minuta naučit ćete puno!
Alternative ROI formuli
Postoje mnoge alternative vrlo generičkom omjeru povrata ulaganja.
Najdetaljnija mjera povrata poznata je pod nazivom Interna stopa povrata (IRR). Interna stopa povrata (IRR) Interna stopa povrata (IRR) je diskontna stopa koja čini neto sadašnju vrijednost (NPV) projekta nula. Drugim riječima, to je očekivana složena godišnja stopa povrata koja će se zaraditi na projektu ili investiciji. To je mjera cjelokupnog novčanog tijeka primljenog tijekom trajanja ulaganja, izražena kao godišnja stopa postotka (%) rasta. Ova metrika uzima u obzir vrijeme novčanih tokova, što je poželjna mjera povrata u sofisticiranim industrijama poput privatnog kapitala i rizičnog kapitala Private Equity vs Venture Capital, Angel / Seed Investors Usporedite private equity vs venture capital vs anđele i sjemenske investitore u terminima rizika, stadij poslovanja, veličina i vrsta ulaganja, mjerni podaci, upravljanje.Ovaj vodič pruža detaljnu usporedbu privatnog kapitala u odnosu na rizični kapital u odnosu na anđele i ulagače sjemena. Lako je zbuniti tri klase ulagača.
Ostale alternative ROI-u uključuju povrat na kapital (ROE) Povrat na kapital (ROE) Povrat na kapital (ROE) mjera je profitabilnosti tvrtke koja uzima godišnji povrat (neto prihod) tvrtke podijeljen s vrijednošću ukupnog dioničkog kapitala (tj. 12%). ROE kombinira račun dobiti i gubitka i bilancu jer se neto dobit ili dobit uspoređuju s glavnicom dioničara. i povrat na imovinu (ROA) Povrat na imovinu i ROA formula ROA formula. Povrat na imovinu (ROA) vrsta je metrike povrata ulaganja (ROI) koja mjeri profitabilnost poduzeća u odnosu na njegovu ukupnu imovinu. Ovaj omjer pokazuje koliko dobro tvrtka radi uspoređujući dobit (neto prihod) koju generira s kapitalom koji je uložila u imovinu. .Ova dva omjera ne uzimaju u obzir vremenski tijek novčanih tokova i predstavljaju samo godišnju stopu povrata (za razliku od životne stope povrata poput IRR-a). Međutim, oni su specifičniji od generičkog povrata ulaganja jer je nazivnik jasnije naveden. Kapital i imovina imaju specifično značenje, dok "ulaganje" može značiti različite stvari.
Pročitajte više o stopama povrata
Zahvaljujemo što ste pročitali ovaj Financijski vodič za izračunavanje povrata ulaganja. Finance je službeni globalni davatelj usluga oznake Financial Modeling Analyst oznake FMVA® Certification. Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarija. Da biste nastavili učiti i napredovati u karijeri, ovi dodatni financijski izvori o stopama povrata bit će vam od pomoći:
- Povrat na kapital (ROE) Povrat na kapital (ROE) Povrat na kapital (ROE) mjera je profitabilnosti poduzeća koja uzima godišnji povrat tvrtke (neto prihod) podijeljen s vrijednošću ukupnog dioničkog kapitala (tj. 12%) . ROE kombinira račun dobiti i gubitka i bilancu jer se neto dobit ili dobit uspoređuju s glavnicom dioničara.
- Povrat na imovinu (ROA) Povrat na imovinu i ROA formula ROA formula. Povrat na imovinu (ROA) vrsta je metrike povrata ulaganja (ROI) koja mjeri profitabilnost poduzeća u odnosu na njegovu ukupnu imovinu. Ovaj omjer pokazuje koliko dobro tvrtka radi uspoređujući dobit (neto prihod) koju generira s kapitalom koji je uložila u imovinu.
- Interna stopa povrata (IRR) Internal Rate of Return (IRR) Interna stopa povrata (IRR) je diskontna stopa koja čini neto sadašnju vrijednost (NPV) projekta nula. Drugim riječima, to je očekivana složena godišnja stopa povrata koja će se zaraditi na projektu ili investiciji.
- DCF modeliranje Besplatni vodič za obuku DCF modela DCF model je posebna vrsta financijskog modela koji se koristi za vrednovanje posla. Model je jednostavno predviđanje slobodnog novčanog toka tvrtke bez raspoloženja