Koeficijent varijacije (relativna standardna devijacija) statistička je mjera rasipanja točaka podataka oko srednje vrijednosti. Metrika se obično koristi za usporedbu raspodjele podataka između različitih serija podataka. Za razliku od standardnog odstupanja Standardno odstupanje Sa stajališta statistike, standardno odstupanje skupa podataka mjera je veličine odstupanja između vrijednosti sadržanih promatranja koja se uvijek mora uzeti u obzir u kontekstu srednje vrijednosti podataka, koeficijenta varijacija pruža relativno jednostavan i brz alat za usporedbu različitih serija podataka.
U financijama je koeficijent varijacije važan za odabir ulaganja. Iz financijske perspektive, financijska metrika predstavlja rizik i dobitak koji se nagrađuje Ulaganjem, rizik i povrat vrlo su povezani. Povećani potencijalni povrat ulaganja obično ide ruku pod ruku s povećanim rizikom. Različite vrste rizika uključuju rizik specifičan za projekt, rizik specifičan za industriju, konkurentni rizik, međunarodni rizik i tržišni rizik. omjer u kojem volatilnost pokazuje rizik ulaganja, a srednja vrijednost ulaganja.
Određivanjem koeficijenta varijacije različitih vrijednosnih papira Javne vrijednosne papire Javne vrijednosne papire ili tržišne vrijednosnice su ulaganja kojima se otvoreno ili lako trguje na tržištu. Vrijednosni papiri su ili na glavnici ili na osnovi duga. , investitor utvrđuje omjer rizika i nagrade svake vrijednosnice i razvija odluku o ulaganju. Općenito, investitor traži vrijednosnicu s nižim koeficijentom (varijacije) jer pruža najoptimalniji omjer rizika i nagrade s malom nestabilnošću, ali visokim prinosima. Međutim, niski koeficijent nije povoljan kada je prosječni očekivani prinos ispod nule.
Formula za koeficijent varijacije
Matematički, standardna formula za koeficijent varijacije izražava se na sljedeći način:
Gdje:
- σ - standardno odstupanje
- μ - srednja vrijednost
U kontekstu financija, Financijski članci o financijama osmišljeni su kao vodiči za samostalno učenje kako biste naučili važne financijske koncepte putem interneta vlastitim tempom. Pregledajte stotine članaka! , gornju formulu možemo prepisati na sljedeći način:
Primjer koeficijenta varijacije
Fred želi pronaći novo ulaganje za svoj portfelj. U potrazi je za sigurnim ulaganjem koje osigurava stabilne povrate. Razmatra sljedeće mogućnosti ulaganja:
- Dionice: Fredu su ponuđene dionice ABC Corp. Zrela je tvrtka s jakim operativnim i financijskim rezultatima. Volatilnost dionica je 10%, a očekivani prinos 14%.
- ETF-ovi: Druga opcija je fond kojim se trguje na burzi (ETF) Fond kojim se trguje na burzi (ETF) Fond s kojim se trguje (ETF) popularno je sredstvo ulaganja u kojem portfelji mogu biti fleksibilniji i raznolikiji u širokom rasponu svih dostupnih klasa imovine. Saznajte o raznim vrstama ETF-a čitajući ovaj vodič. koja prati izvedbu indeksa S&P 500. ETF nudi očekivani povrat od 13% uz volatilnost od 7%.
- Obveznice: Obveznice s izvrsnim kreditnim rejtingom nude očekivani povrat od 3% uz volatilnost od 2%.
Kako bi odabrao najprikladniju priliku za ulaganje, Fred je odlučio izračunati koeficijent varijacije svake opcije. Koristeći gornju formulu, dobio je sljedeće rezultate:
Na temelju gornjih izračuna, Fred želi ulagati u ETF jer nudi najniži koeficijent (varijacije) s najoptimalnijim omjerom rizika i nagrade.
Povezana čitanja
Finance nudi financijsko modeliranje i vrednovanje analitičara (FMVA) ™ FMVA® certificiranje Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrari certifikacijskog programa za one koji žele svoju karijeru podići na višu razinu. Kako biste nastavili učiti i napredovati u karijeri, sljedeći financijski izvori će vam biti od pomoći:
- Ulaganje: Vodič za početnike Ulaganje: Vodič za početnike Vodič Financije Ulaganje za početnike naučit će vas osnovama ulaganja i kako započeti. Saznajte o različitim strategijama i tehnikama trgovanja te o različitim financijskim tržištima u koja možete ulagati.
- Indeksni fondovi Indeksni fondovi Indeksni fondovi su uzajamni fondovi ili fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) koji su dizajnirani za praćenje uspješnosti tržišnog indeksa. Trenutno dostupni indeksni fondovi prate različite tržišne indekse, uključujući S&P 500, Russell 2000 i FTSE 100.
- Upravitelj portfelja Upravitelj portfelja Upravitelji portfelja upravljaju portfeljima ulaganja pomoću postupka upravljanja portfeljem u šest koraka. U ovom vodiču naučite točno što radi upravitelj portfelja. Portfolio menadžeri su profesionalci koji upravljaju investicijskim portfeljem, s ciljem postizanja investicijskih ciljeva svojih klijenata.
- Sistemski rizik Sistemski rizik Sistemski rizik može se definirati kao rizik povezan s krahom ili propašću tvrtke, industrije, financijske institucije ili cijelog gospodarstva. Rizik je od velikog neuspjeha financijskog sustava, pri čemu dolazi do krize kada davatelji kapitala izgube povjerenje u korisnike kapitala