Analiza omjera odnosi se na analizu različitih financijskih podataka u financijskim izvještajima. Tri financijska izvješća. Tri financijska izvješća su račun dobiti i gubitka, bilanca stanja i izvještaj o novčanim tijekovima. Ove tri temeljne izjave vrlo su složene za posao. Vanjski ih analitičari uglavnom koriste za određivanje različitih aspekata poslovanja, poput profitabilnosti, likvidnosti i solventnosti.
Analitičari se oslanjaju na trenutne i prošle financijske izvještaje kako bi prikupili podatke za procjenu financijskih rezultata tvrtke. Podaci koriste za utvrđivanje je li financijsko zdravlje tvrtke u uzlaznom ili opadajućem trendu te za usporedbu s ostalim konkurentskim tvrtkama.
Upotreba analize omjera
1. Usporedbe
Jedna od upotreba analize omjera je usporedba financijskih rezultata tvrtke sa sličnim tvrtkama u industriji kako bi se razumio položaj tvrtke na tržištu. Dobivanje financijskih omjera, poput cijene / zarade, od poznatih konkurenata i njihova usporedba s omjerima tvrtke može pomoći menadžmentu u prepoznavanju tržišnih praznina i ispitivanju njegovih konkurentskih prednosti Konkurentska prednost Konkurentska prednost je atribut koji omogućuje tvrtki da nadmaši svoje konkurente. Konkurentske prednosti omogućuju tvrtki postizanje, snage i slabosti. Uprava tada može koristiti podatke za formuliranje odluka kojima je cilj poboljšati položaj tvrtke na tržištu.
2. Crta trenda
Tvrtke također mogu koristiti omjere kako bi utvrdile postoji li trend u financijskim rezultatima. Utvrđene tvrtke prikupljaju podatke iz financijskih izvještaja tijekom velikog broja izvještajnih razdoblja. Dobiveni trend može se koristiti za predviđanje smjera budućih financijskih rezultata, kao i za utvrđivanje svih očekivanih financijskih turbulencija koje ne bi bilo moguće predvidjeti korištenjem omjera za jedno izvještajno razdoblje.
3. Operativna učinkovitost
Uprava tvrtke također može koristiti analizu financijskog omjera kako bi utvrdila stupanj učinkovitosti u upravljanju imovinom i obvezama. Neučinkovito korištenje imovine poput motornih vozila, zemljišta i zgrada rezultira nepotrebnim troškovima koje bi trebalo eliminirati. Financijski koeficijenti Financijski koeficijenti Financijski koeficijenti kreiraju se pomoću numeričkih vrijednosti preuzetih iz financijskih izvještaja kako bi se stekle značajne informacije o poduzeću, također mogu pomoći u utvrđivanju jesu li financijski resursi prekomjerno ili premalo iskorišteni.
Analiza omjera - Kategorije financijskih omjera
Brojni su financijski pokazatelji koji se koriste za analizu pokazatelja, a svrstani su u sljedeće kategorije:
1. Pokazatelji likvidnosti
Pokazatelji likvidnosti mjere sposobnost tvrtke da podmiri svoje dužničke obveze koristeći svoju tekuću imovinu. Kada se tvrtka suočava s financijskim poteškoćama i nije u mogućnosti platiti dugove, svoju imovinu može pretvoriti u gotovinu i novcem s lakšim sredstvom podmiriti sve preostale dugove.
Neki uobičajeni pokazatelji likvidnosti uključuju brzi omjer Brzi omjer Brzi omjer, poznat i kao kiselinski test, mjeri sposobnost poduzeća da plaća svoje kratkoročne obveze imovinom koja se lako može pretvoriti u novac, novčani omjer i trenutni omjer . Koeficijente likvidnosti koriste banke, vjerovnici i dobavljači kako bi utvrdili ima li klijent mogućnost ispunjavanja svojih financijskih obveza čim dospijevaju.
2. Odnosi solventnosti
Omjeri solventnosti mjere dugoročnu financijsku održivost tvrtke. Ovi omjeri uspoređuju razinu duga poduzeća s njegovom imovinom, glavnicom ili godišnjom zaradom.
Važni omjeri solventnosti uključuju omjer duga i kapitala, omjer duga, omjer pokrivenosti kamatama i multiplikator kapitala. Koeficijente solventnosti uglavnom koriste vlade, banke, zaposlenici i institucionalni investitori.
3. Odnosi rentabilnosti
Omjeri profitabilnosti mjere sposobnost tvrtke da ostvari zaradu u odnosu na povezane troškove. Bilježenje većeg omjera profitabilnosti nego u prethodnom financijskom izvještajnom razdoblju pokazuje da se posao financijski popravlja. Omjer profitabilnosti također se može usporediti s omjerom slične tvrtke kako bi se utvrdilo koliko je posao profitabilan u odnosu na konkurente.
Neki primjeri važnih omjera profitabilnosti uključuju omjer povrata na kapitalu, povrata imovine, marže dobiti, bruto marže i povrata na uloženi kapital Povraćaj zaposlenog kapitala (ROCE) Povraćaj uloženog kapitala (ROCE), omjer profitabilnosti, mjeri koliko je učinkovito tvrtka koristi svoj kapital za stvaranje dobiti. Povrat kapitala.
4. Omjeri učinkovitosti
Omjeri učinkovitosti mjere koliko dobro poduzeće koristi svoju imovinu i obveze za stvaranje prodaje i ostvarivanje dobiti. Izračunavaju upotrebu zaliha, upotrebu strojeva, promet obveza, kao i upotrebu kapitala. Ti su omjeri važni jer, kada se poboljšavaju omjeri učinkovitosti, poduzeće donosi veće prihode i dobit.
Neki od važnih omjera učinkovitosti uključuju omjer obrta imovine Povezanost prometa prometom imovine Omjer prometa prometa, poznat i kao omjer ukupnog prometa imovine, mjeri učinkovitost s kojom poduzeće koristi svoju imovinu za proizvodnju prodaje. Tvrtka s visokim omjerom prometa imovine djeluje učinkovitije u usporedbi s konkurentima s nižim omjerom. , promet zaliha, promet obveza, promet obrtnih sredstava, promet osnovnih sredstava i omjer prometa potraživanja.
5. Omjeri pokrivenosti
Omjeri pokrivenosti mjere sposobnost tvrtke da servisira svoje dugove i druge obveze. Analitičari mogu koristiti omjere pokrivenosti kroz nekoliko izvještajnih razdoblja kako bi izvukli trend koji predviđa financijsku situaciju tvrtke u budućnosti. Veći omjer pokrivenosti znači da poduzeće može s većom lakoćom servisirati svoje dugove i povezane obveze.
Ključni omjeri pokrivenosti uključuju omjer pokrivenosti duga Odnos pokrivenosti uslugom duga (DSCR) mjeri sposobnost tvrtke da koristi operativni prihod za otplatu svih svojih dužničkih obveza, uključujući otplatu glavnice i kamata kako na kratkoročni tako i na dugi rok -termin dug. omjer, pokriće kamata, pokriće fiksne naplate i EBIDTA pokriće.
6. Omjeri tržišnih izgleda
Omjeri tržišnih izgleda pomažu investitorima predvidjeti koliko će zaraditi od određenih ulaganja. Zarada može biti u obliku veće vrijednosti dionica ili budućih dividendi. Ulagači mogu koristiti trenutnu zaradu i dividende kako bi odredili vjerojatnu buduću cijenu dionica i dividende koje mogu očekivati da će zaraditi.
Ključni tržišni omjeri perspektive uključuju prinos od dividende, zaradu po dionici, omjer cijene i zarade Omjer cijene zarade Odnos cijene zarade (P / E Odnos) odnos je između cijene dionice tvrtke i zarade po dionici. Ulagačima daje bolji osjećaj vrijednosti tvrtke. P / E prikazuje očekivanja tržišta i predstavlja cijenu koju morate platiti po jedinici trenutne (ili buduće) zarade i omjer isplate dividende.
Povezana čitanja
Finance nudi financijsko modeliranje i vrednovanje analitičara (FMVA) ™ FMVA® certificiranje Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrari certifikacijskog programa za one koji žele svoju karijeru podići na višu razinu. Kako biste nastavili učiti i napredovati u karijeri, sljedeći financijski izvori će vam biti od pomoći:
- Analiza financijskih izvještaja Analiza financijskih izvještaja Kako izvršiti analizu financijskih izvještaja. Ovaj vodič naučit će vas da izvršite analizu financijskih izvještaja računa dobiti i gubitka, bilance stanja i izvještaja o novčanom tijeku, uključujući marže, omjere, rast, likvidnost, poluge, stope povrata i profitabilnosti.
- Formula tekućeg omjera Formula trenutnog omjera Formula trenutnog omjera je = Kratkotrajna imovina / Kratkoročne obveze. Trenutni omjer, poznat i kao omjer obrtnog kapitala, mjeri sposobnost poduzeća da ispuni svoje kratkoročne obveze koje dospijevaju u roku od godinu dana. Omjer uzima u obzir težinu ukupne kratkotrajne imovine nasuprot ukupnih kratkoročnih obveza. Označava financijsko zdravlje tvrtke
- Pojmovnik omjera financijske analize Pojmovi omjera financijske analize Pojmovnik pojmova i definicija za uobičajene pojmove omjera financijske analize. Važno je razumjeti ove važne pojmove.
- Ograničenja analize omjera Ograničenja analize omjera Analiza omjera je tehnika financijske analize za usporedbu podataka iz financijskih izvještaja s poviješću ili konkurentima. Fokusira se na omjere koji odražavaju profitabilnost, učinkovitost, financijsku polugu i druge vitalne informacije o poslu. Ograničenja analize omjera su