Visokofrekventno trgovanje (HFT) algoritamsko je trgovanje koje karakterizira brza trgovina, izuzetno velik broj transakcija i vrlo kratkoročni horizont ulaganja. Duge i kratke pozicije U ulaganju duge i kratke pozicije predstavljaju usmjerene oklade investitora koji vrijednosni papir će se povećavati (kada je dugačak) ili dolje (kada je kratak). U trgovanju imovinom, investitor može zauzeti dvije vrste pozicija: dugu i kratku. Ulagač može ili kupiti imovinu (koja dugo traje), ili je proda (kratkoročno). . Visokofrekventno trgovanje koristi posebna računala kako bi se postigla najveća moguća brzina izvršenja trgovine. HFT je vrlo složen i stoga je prvenstveno alat koji koriste veliki institucionalni investitori, poput investicijskih banaka. Popis vodećih investicijskih banaka Popis top 100 investicijskih banaka na svijetu poredan po abecedi.Na listi vodećih investicijskih banaka su Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch i hedge fondovi.
Prednosti visokofrekventnog trgovanja
Visokofrekventno trgovanje, zajedno s trgovanjem velikim količinama vrijednosnih papira Tržišni vrijednosni papiri Tržišni vrijednosni papiri su neograničeni kratkoročni financijski instrumenti koji se izdaju ili za vlasničke vrijednosne papire ili za dužničke vrijednosne papire javno uvrštenog društva. Tvrtka izdavatelj stvara ove instrumente izričito u svrhu prikupljanja sredstava za daljnje financiranje poslovnih aktivnosti i širenje. , omogućuje trgovcima da zarade čak i od vrlo malih kolebanja cijena. Algoritmi trgovanja Algoritmi (Algos) Algoritmi (Algos) su skup uputa koje se uvode za izvršavanje zadatka. Algoritmi se uvode za automatizaciju trgovanja radi stvaranja dobiti na frekvenciji koja je nemoguća ljudskom trgovcu koji može skenirati više tržišta i razmjena. To omogućava trgovcima da pronađu više mogućnosti trgovanja,uključujući arbitražu neznatnih razlika u cijenama za isto sredstvo kojim se trguje na različitim burzama.
Mnogi zagovornici HFT-a tvrde da on povećava likvidnost na tržištu. HFT očito povećava konkurenciju na tržištu jer se oblici obavljaju brže i opseg obrta značajno povećava. Povećana likvidnost uzrokuje pad raspona ponuda-potražnja, što tržišta čini cjenovno učinkovitijima.
Rizici visokofrekventnog trgovanja
Trgovanje visokim frekvencijama i dalje je kontroverzna aktivnost i o tome postoji malo konsenzusa među regulatorima, financijskim stručnjacima i znanstvenicima.
Jedna od glavnih kritika HFT-a je da on samo stvara "duh likvidnost" na tržištu. Protivnici HFT-a ističu da stvorena likvidnost nije "stvarna", jer se vrijednosni papiri drže samo nekoliko sekundi. Prije nego što redovni investitor može kupiti vrijednosni papir, njime se već više puta trguje među visokofrekventnim trgovcima. Do trenutka kada redovni investitor naloži narudžbu, masovna likvidnost koju je stvorio HFT uglavnom je nestala.
Nadalje, pretpostavlja se da visokofrekventni trgovci (velike financijske institucije) često zarađuju na štetu manjih igrača na tržištu (manje financijske institucije, pojedinačni investitori).
Konačno, HFT je povezan s povećanom nestabilnošću tržišta, pa čak i padovima tržišta. Regulatori su uhvatili neke visokofrekventne trgovce kako se uključuju u ilegalne tržišne manipulacije poput lažiranja i naslage. Dokazano je da je HFT značajno pridonio prekomjernoj volatilnosti tržišta koja se pokazala tijekom Flash Crasha 2010. godine.
Povezana čitanja
Hvala vam što ste pročitali ovaj financijski vodič za HFT. Da biste saznali više o drugim načinima trgovanja, ulaganju i još mnogo toga, toplo preporučujemo dodatne besplatne resurse u nastavku:
- Ulaganje: Vodič za početnike Ulaganje: Vodič za početnike Vodič Financije Ulaganje za početnike naučit će vas osnovama ulaganja i kako započeti. Saznajte o različitim strategijama i tehnikama trgovanja te o različitim financijskim tržištima u koja možete ulagati.
- Momentum Investing Momentum Investing Momentum investiranje je investicijska strategija usmjerena na kupnju vrijednosnih papira koji pokazuju trend rasta cijena ili vrijednosnih papira koji prodaju na kratko
- Primarno tržište Primarno tržište Primarno tržište je financijsko tržište na kojem se izdaju novi vrijednosni papiri i pojedinci i institucije postaju dostupni za trgovanje. Trgovinske aktivnosti tržišta kapitala odvojene su na primarno i sekundarno tržište.
- Mehanizmi trgovanja Mehanizmi trgovanja Mehanizmi trgovanja odnose se na različite metode kojima se trguje imovinom. Dvije glavne vrste mehanizama trgovanja su mehanizmi trgovanja vođeni kvotama i redoslijedom