ARR - Vodič za računovodstvenu stopu povrata i primjeri

Računovodstvena stopa povrata (ARR) prosječni je neto prihod. Neto prihod Neto prihod ključna je stavka, ne samo u računu dobiti i gubitka, već u sva tri temeljna financijska izvješća. Iako se do nje dolazi kroz račun dobiti i gubitka, neto dobit se koristi i u bilanci i u izvještaju o novčanom tijeku. očekuje se da će imovina generirati podijeljeno s njezinim prosječnim kapitalnim troškom, izraženim kao godišnji postotak. ARR je formula koja se koristi za donošenje odluka o kapitalnom proračunu. Tipično uključuju situacije u kojima tvrtke odlučuju hoće li nastaviti s određenim ulaganjem (projekt, akvizicija itd.) Na temelju očekivane buduće neto zarade u odnosu na kapitalni trošak.

Da biste saznali više, pokrenite naše tečajeve financijske analize!

ARR formula

Formula za ARR je:

ARR = Prosječna godišnja dobit / prosječna investicija

Gdje:

• Prosječna godišnja dobit = ukupna dobit tijekom razdoblja ulaganja / broja godina
• Prosječna investicija = (knjigovodstvena vrijednost u godini 1 + knjigovodstvena vrijednost na kraju korisnog vijeka trajanja) / 2

Komponente ARR-a

Ako je ARR jednak 5%, to znači da se očekuje da će projekt zaraditi pet centi za svaki uloženi dolar godišnje.

Što se tiče donošenja odluka, ako je ARR jednak ili veći od potrebne stope povrata Definicija stope prepona Stopa prepreka, koja je poznata i kao minimalno prihvatljiva stopa povrata (MARR), minimalna je potrebna stopa povrata ili cilj stopa koju ulagači očekuju od ulaganja. Stopa se određuje procjenom cijene kapitala, uključenih rizika, trenutnih prilika za širenje poslovanja, stopa povrata za slična ulaganja i drugih čimbenika, a projekt je prihvatljiv jer će tvrtka zaraditi najmanje potrebnu stopu povrata.

Ako je ARR manji od potrebne stope povrata, projekt treba odbiti. Stoga, što je ARR veći, to je ulaganje isplativije.

Pročitajte više o stopama prepreka Definicija stope prepreka Stopa prepreka, koja je također poznata i kao minimalno prihvatljiva stopa povrata (MARR), minimalna je potrebna stopa povrata ili ciljana stopa koju investitori očekuju od ulaganja. Stopa se određuje procjenom cijene kapitala, uključenih rizika, trenutnih prilika za širenje poslovanja, stopa povrata za slična ulaganja i drugih čimbenika.

ARR - Primjer 1

Tvrtka XYZ želi ulagati u neke nove strojeve koji će zamijeniti trenutni neispravni. Novi stroj, koji košta 420 000 USD, povećao bi godišnji prihod Prihod od prodaje Prihod od prodaje prihod je koji tvrtka dobiva od prodaje robe ili pružanja usluga. U računovodstvu se izrazi "prodaja" i "prihod" mogu, i često se koriste, naizmjenično, da znače isto. Prihod ne znači nužno primljeni novac. za 200.000 USD, a godišnji troškovi za 50.000 USD. Procjenjuje se da stroj ima vijek trajanja od 12 godina i nula vrijednosti spašavanja.

Stoga to znači da će se za svaki uloženi dolar vratiti dobit od oko 54,76 centi.

ARR - Primjer 2

Tvrtka XYZ razmatra ulaganje u projekt koji zahtijeva početno ulaganje od 100.000 USD za neke strojeve. Bit će neto priljeva od 20 000 USD tijekom prve dvije godine, 10 000 USD u trećoj i četvrtoj godini i 30 000 USD u petoj godini. Konačno, stroj ima vrijednost spašavanja od 25.000 USD.

Preuzmite besplatni predložak

Unesite svoje ime i e-mail u obrazac ispod i preuzmite besplatni predložak odmah!

Ograničenja računovodstvene stope povrata

Iako je ARR učinkovit alat za shvaćanje opće ideje treba li nastaviti s projektom u smislu njegove isplativosti, postoji nekoliko ograničenja za ovaj pristup:

• Zanemaruje vremensku vrijednost novca. Pretpostavlja se da računovodstveni prihod u budućim godinama ima jednaku vrijednost kao računovodstveni prihod u tekućoj godini. Bolja metrika koja uzima u obzir sadašnju vrijednost svih budućih novčanih tijekova Novčani tijek (CF) je povećanje ili smanjenje novčane količine koju ima poduzeće, institucija ili pojedinac. U financijama se termin koristi za opisivanje količine gotovine (valute) koja se generira ili potroši u određenom vremenskom razdoblju. Postoje mnoge vrste CF je NPV NPV Formula Vodič za NPV formulu u Excelu prilikom obavljanja financijske analize. Važno je razumjeti točno kako NPV formula djeluje u Excelu i matematika koja stoji iza toga. NPV = F / [(1 + r) ^ n] gdje je, PV = sadašnja vrijednost, F = buduća uplata (novčani tok), r = diskontna stopa,n = broj razdoblja u budućnosti i Interna stopa povrata (IRR Internal Rate of Return (IRR) Interna stopa povrata (IRR) je diskontna stopa koja čini neto sadašnju vrijednost (NPV) projekta nula. drugim riječima, to je očekivana složena godišnja stopa povrata koja će se zaraditi na projektu ili investiciji.).
• Ne uzima u obzir povećani rizik dugoročnih projekata i povećanu varijabilnost povezanu s produljenim projektima.
• To je samo financijski vodič za projekte. Ponekad se predlažu i provode projekti kako bi se poboljšale druge važne varijable poput sigurnosti, brige za okoliš ili državnih propisa.
• To nije idealna usporedna metrika između projekata jer različiti projekti imaju različite varijable kao što su vrijeme i drugi nefinancijski čimbenici koje treba uzeti u obzir.

Da biste saznali više, pokrenite naše tečajeve financijske analize!

Dodatni resursi

Nadamo se da je gornji članak koristan vodič za razumijevanje računovodstvene stope povrata, formule i načina na koji ga možete koristiti u svojoj karijeri.

Finance je pružatelj certifikata za financijsko modeliranje i vrednovanje FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarija, programa osmišljenog da pomogne svima da postanu financijski analitičari svjetske klase. Kako biste nastavili učiti i napredovati u karijeri, ovi dodatni izvori za financije bit će vam od pomoći:

• Interna stopa povrata (IRR) Internal Rate of Return (IRR) Interna stopa povrata (IRR) je diskontna stopa koja čini neto sadašnju vrijednost (NPV) projekta nula. Drugim riječima, to je očekivana složena godišnja stopa povrata koja će se zaraditi na projektu ili investiciji.
• Računovodstvo umanjenja goodwill-a Računovodstvo umanjenja goodwill-a Umanjenje goodwill-a nastaje kada vrijednost goodwilla u bilanci društva premašuje provjerenu računovodstvenu vrijednost revizora što rezultira troškom otpisa ili umanjenja vrijednosti. Prema računovodstvenim standardima, goodwill se treba knjižiti kao imovina i ocjenjivati ​​svake godine. Tvrtke bi trebale procijeniti je li umanjenje vrijednosti
• Vodič za modificiranu internu stopu povrata (MIRR) MIRR Modificirana interna stopa povrata (MIRR) funkcija je u programu Excel koja uzima u obzir troškove financiranja (trošak kapitala) i stopu ponovnog ulaganja za novčane tokove od projekta ili tvrtke preko vremenski horizont ulaganja.
• Vodič za financijsko modeliranje Ovaj vodič za financijsko modeliranje obuhvaća Excel-ove savjete i najbolje prakse o pretpostavkama, pokretačima, predviđanju, povezivanju tri izjave, DCF analizi, više