Ekonomski kapital je mjera rizika koja se definira u smislu kapitala. To je u osnovi iznos kapitala koji financijsko poduzeće traži da bi ostalo solventno s obzirom na rizičnost njegove imovine i poslovanja.
Ekonomski kapital obično generiraju interno financijske tvrtke pomoću procjena i predviđanja Financijsko predviđanje Financijsko predviđanje postupak je procjene ili predviđanja kako će poslovanje poslovati u budućnosti. Ovaj vodič o tome kako izraditi modele financijske prognoze. Rezultat je količina kapitala koju bi tvrtka trebala držati pri ruci kako bi poduprla rizike i stresove.
Razumijevanje ekonomskog kapitala
Ekonomski kapital koriste tvrtke za financijske usluge, poput banaka i osiguravajućih društava Osiguravatelji života i zdravlja Osiguravatelji života i zdravlja (L&H) su tvrtke koje pružaju pokriće za rizik od gubitka života i zdravstvene troškove nastale zbog bolesti ili ozljeda. Kupac - kupac police osiguranja - plaća premiju osiguranja za pokriće. . Također se koristi za mjerenje i mjerenje tržišnih i operativnih rizika tvrtke za financijske usluge.
Ekonomski kapital bilježi svojstveni rizik ekonomskog okruženja, za razliku od regulatornih i računovodstvenih pravila. Zbog takve činjenice smatra se da daje točniji prikaz solventnosti tvrtke za financijske usluge.
Mjerenje ekonomskog kapitala uključuje ocjenjivanje rizika u poduzeću i iznos kapitala potrebnog za potporu tom riziku u nepovoljnom scenariju. Izračuni se obično temelje na financijskoj snazi financijske institucije i očekivanim gubicima.
Financijska snaga uključuje vjerojatnost neizvršenja obveza za tvrtku. Obično se može predstaviti u obliku kreditne ocjene, koja je ocjena kreditne sposobnosti pojedinaca ili subjekata.
Sva javna poduzeća dobivaju kreditnu ocjenu koju obično izdaju tri glavne agencije za kreditni rejting:
- Standard & Poor's (S&P) S&P - Standard and Poor's Standard and Poor's (S&P) tržišni je lider u pružanju analiza financijskog tržišta, posebno u pružanju referentnih vrijednosti i može se investirati
- Moody's
- Fitch
Financijska snaga uzima u obzir vjerojatnost da poduzeće ne ispuni zadaće tijekom određenog razdoblja. Ova vjerojatnost uzima se u razinu pouzdanosti u izračunima statistike.
Očekivani gubitak je prosječni gubitak tijekom određenog razdoblja. Očekivani gubici su troškovi poslovanja i drugi neočekivani gubici. Na primjer, banka je mogla očekivati gubitke od zajmoprimaca koji ne ispunjavaju uvjete po svojim zajmovima. Osiguravajuće društvo je moglo očekivati gubitke koji proizlaze iz potraživanja po raznim policama.
Čimbenici ekonomskog kapitala u profilima rizika i nagrade koji pomažu u donošenju odluka. Na primjer, analiza ekonomskog kapitala može informirati o odlukama banke da slijedi određene poslovne linije.
Ako ekonomski kapital otkrije da banka ima snažan ekonomski kapital, tada menadžerski tim može odlučiti da bi si banka mogla priuštiti davanje rizičnijih zajmova i obavljanje volatilnijih poslovnih operacija kao što su operacije tržišta kapitala (investicijsko bankarstvo, prodaja i trgovina, itd.).
S druge strane, ako banka otkrije da je njezin ekonomski kapital slab, menadžerski tim može odlučiti da banka treba davati sigurnije zajmove i provoditi manje volatilne poslovne operacije kao što su bankarstvo s građanstvom ili poslovne linije za upravljanje bogatstvom.
Neke mjere uspješnosti koje utječu na ekonomski kapital uključuju:
- Povrat na kapital prilagođen riziku (RORAC)
- Povrat imovine ponderirane rizikom (RORWA)
- Ekonomska dodana vrijednost (EVA) Ekonomska dodana vrijednost (EVA) Ekonomska dodana vrijednost (EVA) pokazuje da se stvaranje stvarne vrijednosti događa kada projekti ostvaruju stope povrata iznad troškova kapitala i to povećava vrijednost za dioničare. Tehnika preostalog dohotka koja služi kao pokazatelj profitabilnosti s pretpostavkom da se stvarna profitabilnost događa kada je bogatstvo
Uprava procjenjuje poslovne linije koje mogu optimizirati mjere i usmjeriti alokaciju kapitala prema tim poduzećima.
Jedinstvenost tvrtki za financijske usluge
Ekonomski kapital važan je za tvrtke za financijske usluge zbog jedinstvenih poslovnih modela koje te tvrtke koriste.
Većina će tvrtki prodati proizvod i uslugu u zamjenu za novac i dobit. Međutim, financijske će tvrtke sami koristiti novac i manipulirati vremenom i raspodjelom novčanih tokova za stvaranje dobiti.
Na primjer, banke usvajaju jedinstvene poslovne modele u kojima njihova osnovna djelatnost nije proizvodnja ili prodaja robe ili usluge. Umjesto toga, oni uzimaju novac od pojedinaca ili drugih subjekata u obliku depozita.
Novac se čuva na sigurnom i zarađuje kamatnu stopu da bi kompenzirao štediše zbog polaganja novca. Tada će banka posuđivati novac entitetima i naplaćivat će veću kamatnu stopu i dobit od razlike između stope koja se plaća deponentima i stope koja se naplaćuje zajmoprimcima.
Takav se poslovni model također suočava s jedinstvenim rizicima. Značajan je rizik da mnogi štediše možda žele povući svoj novac odjednom. Ublažava se osiguravanjem da banka drži određeni iznos kapitala kako bi osigurala svoju solventnost i mogla otplatiti deponente.
Banke se suočavaju s redovitim rizicima zbog rutinskih neispunjenja obveza koje mogu rezultirati slabim utjecajem na cjelokupno poslovanje. Međutim, banka također mora biti spremna na katastrofalne gubitke i događaje, poput recesije i pada tržišta. Takvi se događaji uzimaju u obzir pri internom predviđanju ekonomskog kapitala.
Povezana čitanja
Finance je službeni davatelj usluga globalnog certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ CBCA ™ certificiranje Akreditacija certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ globalni je standard za kreditne analitičare koji pokriva financije, računovodstvo, kreditnu analizu, analizu novčanog toka , modeliranje saveza, otplata zajma i još mnogo toga. program certificiranja, osmišljen kako bi pomogao svima da postanu financijski analitičari svjetske klase. Da biste nastavili napredovati u karijeri, bit će vam korisni dodatni resursi u nastavku:
- Ekonomski krah 2020. Ekonomski krah 2020. Ekonomski krah 2020. ubrzala je pandemija COVID-19. Iznenadna pojava virusa, njegovo brzo širenje i nesigurnost oko toga
- Tržišna ekonomija Tržišna ekonomija Tržišna ekonomija definira se kao sustav u kojem se proizvodnja dobara i usluga postavlja prema promjenjivim željama i mogućnostima tržišta
- Ekonomski pokazatelji Ekonomski pokazatelji Ekonomski pokazatelj je metrika koja se koristi za procjenu, mjerenje i procjenu cjelokupnog zdravstvenog stanja makroekonomije. Ekonomski pokazatelji
- Analiza kreditnog rizika Analiza kreditnog rizika Analizu kreditnog rizika možemo smatrati produženjem postupka dodjele kredita. Nakon što se pojedinac ili tvrtka obrati banci ili financijskoj instituciji za zajam, zajmodavac analizira potencijalne koristi i troškove povezane s zajmom.