Analiza uobičajene veličine, koja se naziva i vertikalna analiza, alat je koji financijski menadžeri koriste za analizu financijskih izvještaja Tri financijska izvješća Tri financijska izvješća su račun dobiti i gubitka, bilanca stanja i izvještaj o novčanim tokovima. Ove su tri temeljne izjave složene. Procjenjuje financijske izvještaje izražavajući svaku stavku kao postotak osnovnog iznosa za to razdoblje. Analiza pomaže razumjeti utjecaj svake stavke u financijskom izvještaju i njezin doprinos rezultirajućoj brojci.
Tehnika se može koristiti za analizu tri primarna financijska izvješća, tj. Bilanca bilance Bilans stanja jedna je od tri temeljna financijska izvješća. Ti su izvještaji ključni i za financijsko modeliranje i za računovodstvo. Bilanca prikazuje ukupnu imovinu tvrtke i način na koji se ta imovina financira bilo kroz dug ili kroz kapital. Imovina = Obaveze + Kapital, račun dobiti i gubitka i izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku (službeno nazvan Izvještaj o novčanim tokovima) sadrži informacije o tome koliko je gotovine tvrtka generirala i koristila u određenom razdoblju. Sadrži 3 odjeljka: novac od poslovanja, novac od ulaganja i novac od financiranja. . U bilanci je zajednička osnovna stavka kojoj su izražene ostale stavke ukupna imovina, dok je u računu dobiti i gubitkato su ukupni prihodi.
Formula za uobičajenu analizu veličine
Analiza financijskih izvještaja uobičajene veličine izračunava se pomoću sljedeće formule:
Vrste uobičajene analize veličine
Analiza uobičajene veličine može se provesti na dva načina, tj. Vertikalna analiza i horizontalna analiza. Vertikalna analiza odnosi se na analizu određenih stavki u odnosu na osnovnu stavku u istom financijskom razdoblju. Na primjer, u bilanci stanja možemo procijeniti udio zaliha Popis zaliha je račun tekuće imovine koji se nalazi u bilanci, a sastoji se od svih sirovina, nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda koje je tvrtka nakupila. Često se smatra najlikvidnijom od svih tekućih sredstava - stoga je u brzom izračunu omjera izuzeta iz brojnika. dijeljenjem linije zaliha koristeći ukupnu imovinu kao osnovnu stavku.
S druge strane, horizontalna analiza odnosi se na analizu određenih stavki i njihovu usporedbu sa sličnom stavkom u prethodnom ili sljedećem financijskom razdoblju. Iako analiza uobičajene veličine nije tako detaljna kao analiza trendova korištenjem omjera, pruža financijskim menadžerima jednostavan način za analizu financijskih izvještaja.
Analiza uobičajene veličine bilance
Bilanca bilance Bilans stanja jedna je od tri temeljna financijska izvješća. Ti su izvještaji ključni i za financijsko modeliranje i za računovodstvo. Bilanca prikazuje ukupnu imovinu tvrtke i način na koji se ta imovina financira bilo kroz dug ili kroz kapital. Aktiva = Obveze + Analiza uobičajene veličine glavnice uglavnom koristi ukupnu vrijednost imovine kao osnovnu vrijednost. U bilanci je ukupna vrijednost imovine jednaka vrijednosti ukupnih obveza i dioničkog kapitala Dioničari Dionički kapital Dionički kapital (poznat i kao Dionički kapital) račun je u bilanci tvrtke koji se sastoji od temeljnog kapitala i zadržane dobiti. Također predstavlja rezidualnu vrijednost imovine umanjenu za obveze. Preuređivanjem izvorne računovodstvene jednadžbe dobivamo dioničarski kapital = imovina - obveze.Financijski menadžer ili investitor koristi uobičajenu analizu veličine kako bi vidio kako se struktura kapitala tvrtke uspoređuje s rivalima. Oni mogu dati važna zapažanja analizirajući određene stavke u odnosu na ukupnu imovinu.
Na primjer, ako je vrijednost dugoročnih dugova u odnosu na vrijednost ukupne imovine previsoka, to pokazuje da su razine duga tvrtke previsoke. Slično tome, promatranje zadržane dobiti u odnosu na ukupnu imovinu kao osnovnu vrijednost može otkriti koliki se dio godišnje dobiti zadržava u bilanci.
Uzmimo primjer tvrtke ABC čija je bilanca stanja za 2017. sljedeća:
Iz gornje tablice možemo zaključiti da novac predstavlja 14,5% ukupne imovine, dok zalihe predstavljaju 12% ukupne imovine. U odjeljku za obveze možemo zaključiti da obveze predstavljaju 15%, plaće 10%, dugoročni dug 30%, a dionički kapital 40% ukupnih obveza i dioničkog kapitala.
Analiza uobičajene veličine bilansa uspjeha
Osnovna stavka u bilansu uspjeha Izvještaj o dobiti i gubitku jedno je od temeljnih financijskih izvještaja tvrtke koje prikazuje njihovu dobit i gubitak tijekom određenog razdoblja. Dobit ili gubitak utvrđuje se uzimajući sve prihode i oduzimajući sve troškove i iz operativnih i izvan operativnih aktivnosti. Ovaj je izvještaj jedan od tri izvještaja koji se koriste u korporativnim financijama (uključujući financijsko modeliranje) i računovodstvu. je obično ukupna prodaja ili ukupni prihodi. Analiza uobičajene veličine koristi se za izračunavanje neto profitne marže, kao i bruto i operativne marže. Omjeri govore investitorima i financijskim menadžerima kako tvrtka radi u smislu prihoda i mogu prognozirati buduće prihode. Tvrtke također mogu koristiti ovaj alat za analizu konkurenata kako bi znale udio prihoda koji ide na oglašavanje,istraživanje i razvoj i drugi bitni troškovi.
Možemo izračunati analizu bilansa uspjeha za tvrtku ABC za 2017. godinu.
Uvidom u ovaj račun dobiti i gubitka možemo vidjeti da je u 2017. iznos novca koji je tvrtka uložila u istraživanje i razvoj (10%) i oglašavanje (3%). Tvrtka također plaća kamate dioničarima, što je 2% od ukupnog prihoda u godini. Neto operativni prihod ili zarada nakon kamata i poreza predstavljaju 10% ukupnih prihoda i pokazuje zdravlje osnovnih poslovnih područja poslovanja. Neto prihod može se usporediti s neto prihodom prethodne godine kako bi se vidjelo kakav je učinak tvrtke na godišnjoj razini.
Važnost uobičajene analize veličine
Jedna od blagodati korištenja uobičajene analize veličine jest ta što investitorima omogućuje prepoznavanje drastičnih promjena u financijskim izvještajima tvrtke. To se uglavnom odnosi na usporedbu financijskih izvještaja u razdoblju od dvije ili tri godine. Bilo koja značajna kretanja u financijskim izvještajima tijekom nekoliko godina mogu pomoći investitorima da odluče hoće li ulagati u tvrtku. Na primjer, veliki pad dobiti tvrtke u dvije ili više uzastopnih godina mogu ukazivati na to da tvrtka prolazi kroz financijsku nevolju. Slično tome, znatna povećanja vrijednosti imovine mogu značiti da tvrtka provodi strategiju proširenja ili stjecanja, čineći tvrtku privlačnom za ulagače.
Analiza uobičajene veličine također je izvrstan alat za usporedbu tvrtki različitih veličina, ali u istoj industriji. Gledajući njihove financijske podatke može se otkriti njihova strategija i najveći troškovi koji im daju konkurentsku prednost u odnosu na druge usporedive tvrtke. Na primjer, neke tvrtke mogu žrtvovati marže da bi stekle velik tržišni udio, što povećava prihode na štetu profitnih marži. Takva strategija omogućuje tvrtki brži rast od usporedivih jer ih investitori više vole.
Preuzmite besplatni predložak
Unesite svoje ime i e-mail u obrazac ispod i preuzmite besplatni predložak odmah!
Povezana čitanja
Finance je globalni pružatelj financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa za one koji žele napredovati u karijeri. Kako bi nastavili učiti, sljedeći financijski resursi bit će vam korisni:
- Analiza financijskih izvještaja Analiza financijskih izvještaja Kako izvršiti analizu financijskih izvještaja. Ovaj vodič naučit će vas da izvršite analizu financijskih izvještaja računa dobiti i gubitka, bilance stanja i izvještaja o novčanom tijeku, uključujući marže, omjere, rast, likvidnost, poluge, stope povrata i profitabilnosti.
- Projektiranje stavki stavki računa dobiti i gubitka Projektiranje stavki stavki računa dobiti i gubitka Razgovaramo o različitim metodama projektiranja stavki računa dobiti i gubitka. Projektiranje stavki retka dobiti i gubitka započinje prihodom od prodaje, a zatim troškom
- Usporedna analiza poduzeća Usporedna analiza poduzeća Kako izvesti usporednu analizu poduzeća. Ovaj vam vodič korak po korak pokazuje kako izraditi usporedivu analizu tvrtke ("Comps"), uključuje besplatni predložak i brojne primjere. Comps je relativna metodologija vrednovanja koja proučava omjere sličnih javnih poduzeća i koristi ih za dobivanje vrijednosti drugog posla
- Pojmovnik omjera financijske analize Pojmovi omjera financijske analize Pojmovnik pojmova i definicija za uobičajene pojmove omjera financijske analize. Važno je razumjeti ove važne pojmove.