Usmjeravanje na tržište - definicija, kako to funkcionira, primjer

Stvaranje tržišta treba stjecanje i držanje / posjedovanje dovoljno dionica, imovine ili robe za učinkovitu kontrolu tržišne cijene spomenutih predmeta. Podrazumijeva stjecanje najvećeg tržišnog udjela, a da pritom ne postanete monopol. Monopol Monopol je tržište s jednim prodavačem (nazvanim monopolist), ali mnogim kupcima. Za razliku od prodavača na savršeno konkurentnom tržištu, monopolist vrši značajnu kontrolu nad tržišnom cijenom robe / proizvoda. .

Skretanje na tržište

Kako radi

Postoji nekoliko načina kako pokušati zaobići tržište. Najjednostavniji pristup je kupnja i gomilanje ogromnog postotka određene robe. Točnije, na području terminskog trgovanja zavoj je lakše postići nego na bilo kojem drugom tržištu. Krovni kupac može kupiti golemu količinu terminskih ugovora Futures ugovor Ugovoreni terminski ugovor je ugovor o kupnji ili prodaji temeljne imovine kasnije za unaprijed određenu cijenu. Također je poznat kao izvedenica jer budući ugovori svoju vrijednost dobivaju iz temeljne imovine. Ulagači mogu kupiti pravo kupnje ili prodaje temeljne imovine naknadno po unaprijed određenoj cijeni. za određenu robu, napuhujući cijenu i u konačnici nastojeći prodati i donijeti ogromnu dobit.

Većina tvrtki želi zaviti na svoja tržišta kako bi sebi stvorila veću zaradu. Tvrtka XYZ možda će htjeti naplatiti više za proizvod ili liniju robe. Zaobišavši tržište stjecanjem potrebne opskrbe robom, oni tada mogu naplatiti ono što žele, ne bojeći se gubitka značajnog posla podizanjem cijena.

Mane tržišnog uglova

Unatoč rasprostranjenosti u trgovini robom, teško je zaviti na tržište. Kutovi se obično peče pod pritiskom vlastite veličine. Moćan je položaj koji treba zadržati, a većini tvrtki nedostaje infrastruktura ili sredstva za uspješno skretanje s kuta. Kad su pokušaji zavoja poznati mnogim strankama, postaje toliko teže, s pritiskom koji odjednom vrše druge tvrtke u istom prostoru, opirući se akcijama zavoja.

Vlada također može uskočiti u sprečavanju zavoja. Na primjer, marža Profitna marža U računovodstvu i financijama, profitna marža je mjera zarade tvrtke u odnosu na njezin prihod. Tri glavne metrike profitne marže su bruto dobit (ukupan prihod umanjen za troškove prodane robe (COGS)), operativna dobit (prihod umanjena za COGS i operativni troškovi) i neto dobit (prihod umanjena za sve troškove) koji zahtijevaju ročne terminske ugovore. povećao, a ambiciozni kutnik možda neće imati dovoljno sredstava da stavi dodatnu maržu potrebnu za zadržavanje svoje pozicije. Tada su zapravo prisiljeni prodati dio svog imanja.

Primjer tržišnog ugla

Recimo da je cilj usmjeriti tržište drvnim proizvodima tvrtke Lumber Company A. Dionice tvrtke moraju se kupiti u velikim količinama i gomilati. Kupnja toliko dionica odmah počinje povećavati cijenu. Rastuće cijene obično privlače više kupaca. To rezultira povećanom potražnjom, što znači da cijene rastu još dramatičnije.

Neprirodni rast cijena omogućuje korneru da zatim počne rasprodavati nagomilane dionice. Zauzimanje kratke pozicije u takvom trenutku prilično je dato, jer kutnjak zna da kada se dionice puste natrag na tržište, organska ponuda i potražnja Ponuda i potražnja Zakoni ponude i potražnje mikroekonomski su koncepti koji tvrde da u učinkovitom tržišta, količina robe koja se isporučuje i količina koja se traži od nje su jednake jedna drugoj. Cijena tog dobra određuje se i točkom u kojoj su ponuda i potražnja jednake jedna drugoj. snage će se vratiti i cijene će se spustiti.

Zašto je usmjeravanje na tržište ilegalno

Najjednostavnije rečeno, zavijanje na tržište je ilegalno jer je potpuno nepravedno i manipulativno. Prednost je isključivo na pojedincu ili subjektu koji radi zavoje. Oni zapravo posjeduju jedino pravo određivanja cijene "kutne" robe, što bi moglo dovesti do toga da druge tvrtke u istom prostoru ne rade.

Druge tvrtke postaju nesposobne funkcionirati i natjecati se za posao. Ta praksa, jer neprirodno napuhuje cijene, štetna je i za cjelokupno gospodarstvo. Kao rezultat toga, Komisija za vrijednosne papire (SEC) Komisija za vrijednosne papire i burze (SEC) Američka komisija za vrijednosne papire ili burzu (SEC) je neovisna agencija američke savezne vlade koja je odgovorna za provedbu saveznih zakona o vrijednosnim papirima i predlaganje pravila o vrijednosnim papirima . Također je zadužen za održavanje industrije vrijednosnih papira, a burze dionica i opcija obično prate koliko dionica određenog vrijednosnog papira kupuje ista stranka.

Rat na tržišnim uglovima

Tržište obično nudi način da se prirodno isprave svi pokušaji zavoja. Kutnjaci u osnovi određuju cijenu robe za koju žele. Međutim, kada stranka koja radi zavoje postane javno poznata, taj entitet postaje ranjiv.

Prijetnja danom tržištu susreće se s suprotnim pozicijama, djelujući kao zid prema kutu. To počinje smanjivati ​​vrijednost dionica koje kutnik posjeduje. Kutnik se tada suočava s poteškoćama pri izlasku iz svog položaja bez spuštanja cijena.

Završna riječ

Stvaranje kutova na tržištu vrlo je ilegalno. Pruža korneru sigurno nepravednu prednost, omogućujući im da manipuliraju cijenama kako bi ostvarili dobit. U većini slučajeva pokušaji zavoja nisu uspješni jer se oporbene snage dižu protiv kornera, slabeći njegov položaj.

Više resursa

Finance je službeni pružatelj financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog kako bi pretvorio bilo koga u financijskog analitičara svjetske klase.

Da biste nastavili učiti i razvijati svoje znanje o financijskoj analizi, toplo preporučujemo dodatne financijske resurse u nastavku:

  • Tržišna snaga Tržišna snaga Tržišna snaga mjera je sposobnosti poduzeća da uspješno utječe na cijene svojih proizvoda ili usluga na cjelokupnom tržištu. Čimbenici kao što su priroda potražnje i prepreke ulasku u industriju utječu na tržišnu snagu.
  • Predatorske cijene Predatorske cijene Predatorska strategija određivanja cijena, izraz koji se uobičajeno koristi u marketingu, odnosi se na strategiju određivanja cijena u kojoj se roba ili usluge nude po vrlo niskoj cijeni
  • Mehanizmi trgovanja Mehanizmi trgovanja Mehanizmi trgovanja odnose se na različite metode kojima se trguje imovinom. Dvije glavne vrste mehanizama trgovanja su mehanizmi trgovanja vođeni kvotama i redoslijedom
  • Vrste tržišta - dileri, brokeri, burze Vrste tržišta - dileri, brokeri, burze Tržišta uključuju brokere, dilere i burze. Svako tržište djeluje pod različitim mehanizmima trgovanja, koji utječu na likvidnost i kontrolu. Različite vrste tržišta omogućuju različite trgovinske karakteristike, navedene u ovom vodiču