Sporazum Basel III skup je financijskih reformi koji je razvio Baselski odbor za nadzor banaka (BCBS), s ciljem jačanja regulacije, nadzora i upravljanja rizicima. Sistemski rizik Sistemski rizik može se definirati kao rizik povezan s kolapsom ili neuspjeh tvrtke, industrije, financijske institucije ili cijelog gospodarstva. Rizik je od velikog neuspjeha financijskog sustava, pri čemu dolazi do krize kada davatelji kapitala izgube povjerenje u korisnike kapitala unutar bankarske industrije. Zbog utjecaja globalne financijske krize iz 2008. na banke, Basel III uveden je kako bi se poboljšala sposobnost banaka da se nose s šokovima od financijskog stresa. Trošak duga koristi se u WACC izračunima za analizu procjene.i ojačati njihovu transparentnost i otkrivanje.
Basel III temelji se na prethodnim sporazumima, Baselu I i II, i dio je kontinuiranog procesa za poboljšanje regulacije u bankarskoj industriji. Cilj sporazuma je spriječiti banke da naštete gospodarstvu preuzimajući više rizika nego što mogu podnijeti.
Bazelski odbor
BCBS je 1974. godine osnovala središnja banka Federal Reserve (The Fed). Federalna rezerva je središnja banka Sjedinjenih Država i financijska je vlast iza najveće svjetske ekonomije slobodnog tržišta. guverneri zemalja Grupe deset (G10), kao odgovor na poremećaje na financijskim tržištima. Odbor je uspostavljen kao forum na kojem zemlje članice mogu raspravljati o pitanjima bankarskog nadzora. BCBS je odgovoran za osiguravanje financijske stabilnosti jačanjem propisa, nadzora i bankarske prakse na globalnoj razini.
Odbor je proširen 2009. godine na 27 jurisdikcija, uključujući Brazil, Kanadu, Njemačku, Australiju, Argentinu, Kinu, Francusku, Indiju, Saudijsku Arabiju, Nizozemsku, Rusiju, Hong Kong, Japan, Italiju, Koreju, Meksiko, Singapur, Španjolsku, Luksemburg, Turska, Švicarska, Švedska, Južna Afrika, Ujedinjeno Kraljevstvo, Sjedinjene Države, Indonezija i Belgija.
BCBS podnosi izvještaje Grupi guvernera i šefova nadzora (GHOS). Njegovo je tajništvo smješteno u Baselu u Švicarskoj, pri Banci za međunarodna poravnanja (BIS). Otkako je uspostavljen, BCBS je formulirao sporazume Basel I, Basel II i Basel III.
Ključni principi Basela III
1. Minimalni kapitalni zahtjevi
Sporazum Basel III podigao je minimalne kapitalne zahtjeve za banke s 2% u Baselu II na 4,5% običnog kapitala, kao postotak rizične aktive banke. Također postoji dodatni zahtjev za rezervnim kapitalom od 2,5% koji ukupni minimalni zahtjev dovodi do 7%. Banke mogu koristiti me uspremnik kad su suočene s financijskim stresom, ali to može dovesti do još većih financijskih ograničenja prilikom isplate dividendi.
Od 2015. godine kapitalni zahtjev prvog reda povećao se s 4% u Baselu II na 6% u Baselu III. 6% uključuje 4,5% temeljnog kapitala prvog reda i dodatnih 1,5% dodatnog temeljnog kapitala. Zahtjevi su se trebali provoditi počevši od 2013. godine, ali je datum provedbe nekoliko puta odgađan, a banke sada moraju primijeniti promjene do 1. siječnja 2022. godine.
2. Omjer poluge
Basel III uveo je omjer poluge koji se ne temelji na riziku kako bi služio kao zaštita kapitalnim zahtjevima temeljenim na riziku. Banke moraju imati omjer poluge veći od 3%. Omjer poluge koji se ne temelji na riziku izračunava se dijeljenjem temeljnog kapitala s prosječnom ukupnom konsolidiranom imovinom banke.
Da bi udovoljila zahtjevu, Federalna banka banaka Sjedinjenih Država utvrdila je omjer poluge na 5% za osigurane bankarske holdinge i na 6% za sustavno važne financijske institucije (SIFI).
3. Zahtjevi za likvidnošću
Basel III predstavio je upotrebu dva omjera likvidnosti - omjera pokrivenosti likvidnosti i omjera neto stabilnog financiranja. Odnos pokrivenosti likvidnošću zahtijeva da banke drže dovoljno visoko likvidne imovine koja može izdržati 30-dnevni scenarij financiranja pod stresom kako su odredili nadzornici. Mandat omjera pokrivenosti likvidnosti uveden je 2015. godine sa samo 60% svojih navedenih zahtjeva, a očekuje se da će se povećavati za 10% svake godine do 2019. godine, kada stupi na snagu.
S druge strane, omjer neto stabilnog financiranja (NSFR) zahtijeva od banaka da održavaju stabilno financiranje iznad potrebnog iznosa stabilnog financiranja tijekom razdoblja od jedne godine produženog stresa. NSFR je osmišljen za rješavanje neusklađenosti likvidnosti, a započet će s radom 2018. godine.
Učinak Basela III
Zahtjev da banke moraju održavati minimalni iznos kapitala od 7% u rezervi učinit će banke manje profitabilnima. Većina banaka pokušat će održati višu pričuvu kapitala kako bi se ublažile od financijske nevolje, čak iako smanjuju broj zajmova izdanih zajmoprimcima. Morat će držati više kapitala protiv imovine, što će smanjiti veličinu njihovih bilanci.
Studija Organizacije za ekonomsku suradnju i razvoj (OECD) iz 2011. godine otkrila je da bi srednjoročni učinak Basela III na BDP iznosio -0,05% do -0,15% godišnje. Da bi ostale na površini, banke će biti prisiljene povećati raspon svojih zajmova dok dodatne troškove prebacuju na svoje klijente.
Uvođenje novih zahtjeva za likvidnošću, uglavnom omjera pokrivenosti likvidnosti (LCR) i omjera neto stabilnog financiranja (NSFR), utjecat će na poslovanje tržišta obveznica. Da bi zadovoljili LCR kriterije likvidne imovine, banke će se kloniti držanja imovine koja se jako odlijeva, kao što su Vozila posebne namjene (SPV) Vozilo posebne namjene (SPV) Vozilo / subjekt posebne namjene (SPV / SPE) zasebno je tijelo stvoreno za specifičan i uski cilj, koji se drži izvanbilančno. SPV je strukturirano investicijsko sredstvo (SIV) i strukturirano investicijsko sredstvo (SIV) Strukturirano investicijsko sredstvo (SIV) je nebankovni financijski subjekt osnovan za kupnju ulaganja namijenjenih profitu od razlike u kamatnim stopama - poznat kao kreditni raspon - između kratkoročnog i dugoročnog duga. .
Potražnja za sekulariziranom imovinom i nižim kvalitetom korporativnih obveznica smanjit će se zbog pristranosti LCR prema bankama koje imaju državne obveznice i pokrivene obveznice. Kao rezultat toga, banke će držati likvidniju imovinu i povećati udio dugoročnih dugova, kako bi smanjile neusklađenost dospijeća i održale minimalni NSFR. Banke će također minimizirati poslovanje koje je više podložno riziku likvidnosti.
Provedba Basela III utjecati će na tržišta derivata, jer više klirinških brokera napušta tržište zbog većih troškova. Kapitalni zahtjevi Basel III usredotočeni su na smanjenje rizika druge ugovorne strane, što ovisi o tome trguje li banka putem trgovca ili središnje klirinške druge ugovorne strane (CCP). Ako banka uđe u trgovinu izvedenicama s dilerom, Basel III stvara obvezu i zahtijeva visoku kapitalnu naknadu za tu trgovinu.
Suprotno tome, trgovina izvedenicama putem središnje druge ugovorne strane rezultira naknadom od samo 2%, što ju čini privlačnijom za banke. Izlazak dilera konsolidirao bi rizike među manjim brojem članova, što bi otežalo prijenos poslova s jedne banke na drugu i povećalo sistemski rizik.
Kritike
Institut za međunarodne financije, udruženje bankarskih trgovačkih društava s 450 članova sa sjedištem u Sjedinjenim Državama, prosvjedovalo je protiv primjene Basela III zbog njegove mogućnosti da našteti bankama i uspori gospodarski rast. Studija OECD-a otkrila je da bi Basel III vjerojatno smanjio godišnji rast BDP-a za 0,05 do 0,15%.
Također, Američko udruženje bankara i mnoštvo demokrata u američkom Kongresu argumentirali su protiv provedbe Basela III, strahujući da će on osakati male američke banke povećavajući njihov kapital na hipoteci i zajmovima malim i srednjim poduzećima.
Ostali izvori
Finance je globalni pružatelj tečajeva financijskog modeliranja i certificiranja financijskih analitičara FMVA® certifikacija Pridružite se 350 600+ studentima koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarija. Da biste nastavili razvijati svoju karijeru kao financijski profesionalac i stekli temeljitije razumijevanje bankarske industrije, pogledajte sljedeće dodatne financijske resurse:
- Kreditni rizik Kreditni rizik Kreditni rizik je rizik od gubitka koji može nastati uslijed propusta bilo koje strane da se pridržava odredbi i uvjeta bilo kojeg financijskog ugovora,
- Kontrole kapitala Kontrole kapitala Kontrole kapitala su mjere koje vlada ili središnja banka gospodarstva poduzimaju radi regulacije odljeva i priljeva stranog kapitala u zemlji. Poduzete mjere mogu biti u obliku poreza, carina, ograničenja količine ili izravnih zakona.
- Valutni rizik Valutni rizik Valutni rizik ili rizik promjene tečaja odnosi se na izloženost s kojom se suočavaju investitori ili tvrtke koje posluju u različitim zemljama u vezi s nepredvidivim dobicima ili gubicima uslijed promjena vrijednosti jedne valute u odnosu na drugu valutu.
- Kvantitativno ublažavanje Kvantitativno ublažavanje Kvantitativno ublažavanje (QE) monetarna je politika tiskanja novca koju provodi Središnja banka kako bi pokrenula gospodarstvo. Središnja banka stvara