NAV (Net Asset Value) odnosi se na ukupni kapital poduzeća. Iako se NAV može primijeniti na bilo koji entitet, on se uglavnom koristi za referentne investicijske fondove, poput uzajamnih fondova i ETF-a. Burza kojom se trguje (ETF). Burza kojom se trguje (ETF) popularno je sredstvo ulaganja u koje portfelji mogu biti fleksibilniji i raznolikiji u širokom rasponu svih dostupnih klasa imovine. Saznajte o raznim vrstama ETF-a čitajući ovaj vodič. .
NAV Formula
Evo kako izračunati NAV:
NAV = imovina fonda - obveze fonda
Važnost NAV-a
Bez obzira koristi li ga za posao ili fond, NAV je važan pokazatelj koji odražava ukupnu dioničku poziciju dioničara (ili dioničara). Dijeljenjem NAV-a s brojem dionica ili jedinica u prometu može se odrediti neto vrijednost imovine po dionici (NAVPS) Neto vrijednost imovine po dionici (NAVPS) Neto vrijednost imovine po dionici (NAVPS) metrika je koja se koristi za procjenu vrijednosti zaklade za ulaganje u nekretnine (REIT), a ona ukazuje na vrijednost jedne dionice. Što je veća NAV ili NAVPS, to je veća vrijednost fonda ili tvrtke.
Implikacije za investicijske fondove
1. Računovodstvo fondova
Izračun NAV-a jedna je od mnogih aktivnosti koje provodi računovodstvo fondova, a koja je središnja funkcija tvrtke za upravljanje investicijama. Zbog složenosti investicijskog fonda, postupak računovodstva fonda uključuje slojeve računalnih sustava koji pomažu u izračunu neto vrijednosti imovine. Sustavi pomažu u praćenju sljedećih podataka:
- Utoci i odljevi investicijskog kapitala
- Kupovina i prodaja investicija
- Prihod od ulaganja, dobici i gubici
- Troškovi fonda
Ovisno o vrsti fonda, računovodstvo fondova upotrijebit će gornje podatke za ponovni izračun NAV-a na dnevnoj, tjednoj, mjesečnoj ili čak tromjesečnoj osnovi.
2. Otvoreni fondovi
NAVPS je posebno važan za otvorene fondove, odnosno uzajamne fondove, jer je referentna točka za određivanje cijene dionice ili udjela u fondu. Fond će izdavati i otkupljivati dionice primjenjujući ih proporcionalno na temelju NAV-a fonda.
Kao primjer, recimo da fond prijavljuje NAV u iznosu od 10 milijuna dolara i milijun dionica u prometu. NAVPS bi iznosio 10 dolara, pa bi investitor koji kupuje dionice vrijedne milijun dolara posjedovao 100.000 dionica. Investicija će naknadno povećati neto vrijednost imovine fonda za milijun američkih dolara za ukupnu neto vrijednost imovine od 11 milijuna američkih dolara.
3. Zatvoreni fondovi
Za razliku od gornjeg primjera otvorenog fonda, zatvoreni fondovi izdaju samo konačan broj dionica. Budući da dionice trguju na otvorenom tržištu, cijene dionica manje ovise o NAVPS-u od onih u otvorenim fondovima. Zatvoreni fondovi koji trguju na javnim burzama često imaju popust na neto vrijednost imovine fonda.
Ostale primjene NAV-a
1. Ulaganje u javna poduzeća
Ulagači vrijednosti mogu procijeniti potencijalna ulaganja u javna poduzeća uspoređujući neto vrijednost imovine poduzeća s njegovom tržišnom kapitalizacijom ili tržišnom cijenom procjene za cijelo poduzeće. Za razliku od investicijskog fonda, izračun NAV-a za tvrtku procijenit će imovinu koristeći knjigovodstvenu vrijednost, amortizirane ili povijesne troškove (ili njihovu kombinaciju).
Dionice tvrtke mogu se smatrati "jeftinima" kada je njegova tržišna kapitalizacija veća od NAV-a, što je čini potencijalnim kandidatom za vrijednog ulagača.
2. Zaklade za ulaganje u nekretnine (REIT)
Zaklade za ulaganje u nekretnine (REIT) također koriste neto vrijednost imovine kao ključnu metriku procjene. U slučaju REIT-a, NAV se često kotira po jedinici koja odražava tržišne cijene ulaganja u nekretnine koje drži povjerenje. NAV je sličan omjeru cijene i knjige Odnos tržišta i knjige Tržišni omjer ili omjer cijene i knjige koristi se za usporedbu trenutne tržišne vrijednosti ili cijene poduzeća s knjigovodstvenom vrijednošću kapitala na bilansu stanja list. Tržišna vrijednost predstavlja trenutnu cijenu dionica umanjenu za sve izdane dionice, neto knjigovodstvena vrijednost je sva imovina umanjena za sve obveze. Omjer nam govori koliko će se odraziti nerealizirani dobici i gubici svake imovine.
3. Ugovori o osiguranju
Neke police životnog osiguranja i anuiteti (poput odvojenih fondova) mogu se ponašati poput uzajamnih fondova Uzajamni fondovi Uzajamni fond je skup novca prikupljen od mnogih ulagača u svrhu ulaganja u dionice, obveznice ili druge vrijednosne papire. Uzajamni fondovi u vlasništvu su skupine investitora, a njima upravljaju profesionalci. Saznajte o raznim vrstama fondova, njihovom radu i prednostima i kompromisima ulaganja u njih. Polise osiguranja također zahtijevaju izračun NAV-a jer njihove vrijednosti imovine mogu varirati. Poput uzajamnih fondova, ugovori o osiguranju izdaju jedinice osiguranicima u zamjenu za njihovo ulaganje i temelje referentnu cijenu na neto vrijednosti imovine osnovnog portfelja.
Više resursa
Finance nudi certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ CBCA ™ certifikat Certificirani bankarski i kreditni analitičar (CBCA) ™ akreditacija globalni je standard za kreditne analitičare koji pokriva financije, računovodstvo, kreditnu analizu, analizu novčanog toka, modeliranje ugovora, zajam otplate i još mnogo toga. program certificiranja za one koji žele svoju karijeru podići na sljedeću razinu. Da biste nastavili učiti i razvijati svoju bazu znanja, istražite dodatne relevantne resurse u nastavku:
- Tržišna kapitalizacija Tržišna kapitalizacija Tržišna kapitalizacija (tržišna kapitalizacija) najnovija je tržišna vrijednost izdanih dionica tvrtke. Tržišna kapitalizacija jednaka je trenutnoj cijeni dionice pomnoženoj s brojem izdanih dionica. Investicijska zajednica često koristi vrijednost tržišne kapitalizacije za rangiranje tvrtki
- Otvoreni i zatvoreni uzajamni fondovi Otvoreni i zatvoreni uzajamni fondovi Mnogi ulagači smatraju da su otvoreni i zatvoreni uzajamni fondovi slični jer im obostrani fondovi omogućuju jeftin način udruživanja kapitala i
- Popis vodećih investicijskih banaka Popis vodećih investicijskih banaka popis 100 vodećih investicijskih banaka na svijetu poredan po abecedi. Na listi vodećih investicijskih banaka su Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch
- Vodič za vrijednosno ulaganje Ulaganje u dionice: Vodič za ulaganje vrijednosti Otkako je Ben Graham objavio "Inteligentni investitor", ono što je uobičajeno poznato kao "ulaganje u vrijednost" postalo je jedna od najcjenjenijih i najčešće praćenih metoda odabira dionica.