Omjer hlapljivosti - pregled, vrste hlapljivosti i formula

Omjer volatilnosti odnosi se na tehničku mjeru promjena cijena određene vrijednosnice. Omogućuje investitorima i trgovcima da prepoznaju cjenovne obrasce. Koristi se u tehničkoj analizi Tehnička analiza - Vodič za početnike Tehnička analiza oblik je procjene ulaganja koji analizira prošle cijene radi predviđanja budućih cijena. Tehnički analitičari vjeruju da kolektivni postupci svih sudionika na tržištu točno odražavaju sve relevantne informacije i stoga kontinuirano dodjeljuju fer tržišnu vrijednost vrijednosnim papirima. razumjeti trenutni smjer kretanja cijena vrijednosnog papira u odnosu na prethodni dan ili bilo koje drugo postavljeno razdoblje.

Omjer hlapljivosti

Sažetak

  • Omjer volatilnosti odnosi se na tehničku mjeru promjena cijena određene vrijednosnice.
  • Volatilnost je statistički alat koji se koristi za mjerenje disperzije povrata koje investitor ostvaruje za određeni indeks sigurnosti.
  • Koeficijent volatilnosti obično se ucrta u jednu liniju na tehničkoj karti.

Što je nestabilnost?

Volatilnost je statistički alat koji se koristi za mjerenje disperzije povrata koje investitor ostvaruje za određeni indeks sigurnosti. Hlapljivost je također signal rizika. Obično, što je veća volatilnost imovine, to je veći rizik povezan s tom određenom imovinom. Standardno odstupanje ili analiza varijance Analiza varijance Analiza varijance može se sažeti kao analiza razlike između planiranih i stvarnih brojeva. Zbroj svih odstupanja daje sliku ukupne prekomjerne ili slabe izvedbe za određeno izvještajno razdoblje. Za svaku pojedinu stavku tvrtke procjenjuju njezinu povoljnost uspoređujući stvarne troškove između povrata vrijednosnog papira u različito vrijeme i daju matematičku mjeru nestabilnosti.

Dvije su vrste volatilnosti - realizirane i implicirane.

1. Ostvarena volatilnost

Ostvarena volatilnost stvarni je raspon promjena cijene sredstva. Označava ono na što tržište očekuje da fluktuiraju cijene. Financijske institucije, poput posredničkih agencija ili web stranice s financijskim vijestima, poput Bloomberg Bloomberg Terminal Bloomberg Terminal (zvan Bloomberg Professional Services) povezuje financijske stručnjake s dinamičnom mrežom informacija, ljudi i ideja. Srž ove mreže je sposobnost isporuke podataka u stvarnom vremenu financiranju profesionalaca širom svijeta. , obično izračunavaju i izražavaju impliciranu volatilnost u postocima.

2. Podrazumijevana volatilnost

Podrazumijevana volatilnost temelji se na povjerenju investitora. Izračunava se dijeljenjem implicirane volatilnosti opcije s povijesnom volatilnošću te vrijednosnice.

Omjer 1,0 znači da je cijena poštena. Omjer 1,3 implicira da je opcija najvjerojatnije preskupa i prodaje se po cijeni koja je 30% viša od stvarne vrijednosti. Omjer 0,5 implicira da je opcija podcijenjena i trenutno se prodaje za 50% manje od stvarne vrijednosti. Stoga će opcija s omjerom manjim od 1 kupcu biti povoljna.

Što označava omjer volatilnosti?

Koeficijent volatilnosti obično se nanosi na tehničkoj karti kao jedna crta. Redak se može nalaziti u vlastitom prozoru zaslona ili se prikazivati ​​kao prekrivač. Visoko uvježbani investitori i trgovci koriste vlastite metode za prepoznavanje obrazaca i signala iz tehničke karte. Oni slijede nekoliko obrazaca trgovanja u sprezi s omjerom volatilnosti kako bi olakšali donošenje odluka vezanih uz ulaganja.

Viši omjer volatilnosti znači da će postojati značajna razina volatilnosti cijena na dan trgovanja koji se razmatra.

Volatilnost podrazumijeva potencijalni razvoj ili poremećaje u cjenovnim obrascima vrijednosnog papira. Veća volatilnost također može ukazivati ​​na potencijalni preokret u trendu cjenovnog uzorka vrijednosnog papira. Preokret može biti i pozitivan i negativan.

Kako se izračunava omjer hlapljivosti?

Jedna od najčešće korištenih metoda za izračunavanje volatilnosti je standardno odstupanje Standardno odstupanje Sa stajališta statistike, standardno odstupanje skupa podataka mjera je veličine odstupanja između vrijednosti sadržanih promatranja. Međutim, izračuni volatilnosti i omjera volatilnostix mogu se razlikovati u različitim granama industrije. U svojoj knjizi "Tehnička analiza" Jack Schwager predstavio je koncept omjera volatilnosti. Sljedeća uobičajena metoda identificiranja raspona i uzoraka riže koji mogu dovesti do trgovinskih signala je crtanje povijesne volatilnosti.

1. Formula Jacka Schwagera je sljedeća:

VR = TTR / ATR

Ovdje VR označava omjer volatilnosti.

TTR označava današnji pravi raspon, koji se izračunava oduzimanjem maksimalne cijene od minimalne cijene. Maksimalna cijena je najviša cijena tekućeg trgovinskog dana umanjena za cijenu zatvaranja prethodnog trgovačkog dana. Minimalna cijena je najniža cijena tekućeg trgovinskog dana umanjena za cijenu zatvaranja prethodnog trgovačkog dana.

2. Druga uobičajena formula je:

VR = TTR / EMA

Ovdje VR označava omjer volatilnosti.

EMA predstavlja eksponencijalnu cijenu pomičnog prosjeka.

Dodatni resursi

Finance je službeni davatelj usluga globalnog certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ CBCA ™ certificiranje Akreditacija certificiranog bankarskog i kreditnog analitičara (CBCA) ™ globalni je standard za kreditne analitičare koji pokriva financije, računovodstvo, kreditnu analizu, analizu novčanog toka , modeliranje saveza, otplata zajma i još mnogo toga. program certificiranja, osmišljen kako bi pomogao svima da postanu financijski analitičari svjetske klase. Da biste nastavili napredovati u karijeri, bit će vam korisni dodatni resursi u nastavku:

  • Vertikalno linijsko crtanje Vertikalno linijsko crtanje Vertikalno crtanje je grafički prikaz različitih cjenovnih točaka određenog sredstva tijekom određenog vremenskog razdoblja, koje mogu varirati od 15
  • Pobjednički mentalni sklop trgovca Pobjednički mentalni sklop trgovca Biti glavni trgovac nije samo formuliranje boljih strategija i analiza već i razvijanje pobjedničkog načina razmišljanja.
  • Eksponencijalni pomični prosjek Eksponencijalni pomični prosjek (EMA) Eksponencijalni pomični prosjek (EMA) tehnički je pokazatelj koji se koristi u trgovačkim praksama i pokazuje kako se cijena imovine ili vrijednosnog papira mijenja u odnosu na
  • Volatilnost arbitraže Volatilnost arbitraže Volatilnost arbitraže odnosi se na vrstu statističke arbitražne strategije koja se provodi u trgovanju opcijama. Donosi dobit od razlike