Očekivana vrijednost (poznata i kao EV, očekivanje, prosjek ili srednja vrijednost) dugoročna je prosječna vrijednost slučajnih varijabli. Također ukazuje na vjerojatnost ponderirani prosjek svih mogućih vrijednosti.
Očekivana vrijednost uobičajeni je financijski koncept. U financijama označava očekivanu vrijednost ulaganja u budućnost. Utvrđivanjem vjerojatnosti mogućih scenarija može se odrediti EV scenarija. Koncept se često koristi s multivarijantnim modelima i analizom scenarija. Analiza scenarija Analiza scenarija je tehnika koja se koristi za analizu odluka nagađanjem različitih mogućih ishoda u financijskim ulaganjima. U financijskom modeliranju ovo. Izravno je povezan s konceptom očekivanog povrata Očekivani povrat Očekivani povrat ulaganja očekivana je vrijednost raspodjele vjerojatnosti mogućih povrata koje investitorima može pružiti. Povrat ulaganja nepoznata je varijabla koja ima različite vrijednosti povezane s različitim vjerojatnostima. .
Formula za očekivanu vrijednost
Prva varijacija formule očekivane vrijednosti je EV jednog događaja ponovljenog nekoliko puta (razmislite o bacanju novčića). U takvom slučaju EV se može pronaći pomoću sljedeće formule:
Gdje:
- EV - očekivana vrijednost
- P (X) - vjerojatnost događaja
- n - broj ponavljanja događaja
Međutim, u financijama mnogi problemi povezani s očekivanom vrijednošću uključuju više događaja. U takvom je scenariju EV ponderirani prosjek vjerojatnosti svih mogućih događaja. Stoga je opća formula za pronalaženje EV za više događaja:
Gdje:
- EV - očekivana vrijednost
- P (X I ) - vjerojatnost događaja
- X I - događaj
Primjer očekivane vrijednosti (više događaja)
Vi ste financijski analitičar Opis posla financijskog analitičara Dolje opis radnog mjesta financijskog analitičara daje tipičan primjer svih vještina, obrazovanja i iskustva potrebnih za angažman na poslovima analitičara u banci, instituciji ili korporaciji. Izvršite financijsko predviđanje, izvještavanje i praćenje operativnih mjernih podataka, analizirajte financijske podatke, kreirajte financijske modele u razvojnoj tvrtki. Vaš upravitelj vas je upravo zamolio da procijenite održivost budućih razvojnih projekata i odaberete onaj koji najviše obećava. Prema procjenama, projekt A, po završetku, pokazuje vjerojatnost od 0,4 za postizanje vrijednosti od 2 milijuna dolara, a vjerojatnost od 0,6 za postizanje vrijednosti od 500 000 američkih dolara. Projekt B pokazuje vjerojatnost od 0,3 da se procijeni na 3 milijuna dolara, a vjerojatnost od 0,7 da se po završetku procijeni na 200 000 dolara.
Da biste odabrali pravi projekt, morate izračunati očekivanu vrijednost svakog projekta i međusobno usporediti vrijednosti. EV se može izračunati na sljedeći način:
EV (projekt A) = [0,4 × 2 000 000 USD] + [0,6 × 500 000 USD] = 1 100 000 USD
EV (projekt B) = [0,3 × 3.000.000 USD] + [0.7 × 200.000 USD] = 1.040.000 USD
EV projekta A veći je od EV projekta B. Stoga bi vaša tvrtka trebala odabrati projekt A.
Primijetite da je gornji primjer previše pojednostavljen. Primjer iz stvarnog života vjerojatno će procijeniti neto sadašnju vrijednost (NPV) Neto sadašnja vrijednost (NPV) Neto sadašnja vrijednost (NPV) vrijednost je svih budućih novčanih tokova (pozitivnih i negativnih) tijekom cijelog vijeka ulaganja diskontiranog na predstaviti. Analiza NPV-a oblik je unutarnje procjene i široko se koristi u financijama i računovodstvu za određivanje vrijednosti posla, sigurnosti ulaganja projekata, umjesto njihove EV. Međutim, izračuni NPV također uzimaju u obzir EV različitih projekata.
Više resursa
Finance je službeni pružatelj financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog kako bi pretvorio bilo koga u financijskog analitičara svjetske klase.
Da biste nastavili učiti i razvijati svoje znanje o financijskoj analizi, toplo preporučujemo dodatne financijske resurse u nastavku:
- Ovisna varijabla Zavisna varijabla Zavisna varijabla je ona koja će se mijenjati ovisno o vrijednosti druge varijable, koja se naziva neovisna varijabla.
- Neovisna varijabla Neovisna varijabla Neovisna varijabla je ulaz, pretpostavka ili pokretač koji se mijenja kako bi se procijenio njezin utjecaj na ovisnu varijablu (ishod).
- Regresijska analiza Regresijska analiza Regresijska analiza skup je statističkih metoda koje se koriste za procjenu odnosa između ovisne varijable i jedne ili više neovisnih varijabli. Može se koristiti za procjenu snage odnosa između varijabli i za modeliranje budućeg odnosa između njih.
- Nula zbroj (i nije nula) Igra Nula zbroj igra (i nije nula zbroj) Igra nultog zbroja je situacija kada gubici koje je igrač pretrpio u transakciji rezultiraju jednakim povećanjem dobitaka protivničkog igrača. Nazvan je tako jer je neto učinak nakon dobitaka i gubitaka s obje strane jednak nuli.