Odnos novčanog tijeka, omjer likvidnosti, mjera je koliko dobro poduzeće može otplatiti svoje tekuće obveze. Tekuće obveze Tekuće obveze su financijske obveze poslovnog subjekta koje dospijevaju i trebaju se platiti u roku od godinu dana. Tvrtka ih prikazuje u bilanci. Obveza nastaje kada je poduzeće podvrgnuto transakciji koja je stvorila očekivanje za budući odljev gotovine ili drugih ekonomskih resursa. s novčanim tijekom Free Cash Flow (FCF) mjeri sposobnost tvrtke da proizvede ono do čega je investitorima najviše stalo: gotov novac koji je dostupan raspoređuje se na diskrecijski način generiran iz njegovih osnovnih poslovnih operacija. Ova financijska metrika pokazuje koliko tvrtka zarađuje od svojih operativnih aktivnosti po dolaru tekućih obveza.Od dobiti Zadržana dobit Formula zadržane dobiti predstavlja sav akumulirani neto prihod umrežen svim dividendama isplaćenim dioničarima. Zadržana dobit dio je kapitala u bilanci i predstavlja dio dobiti tvrtke koja se ne distribuira kao dividenda dioničarima, već je rezervirana za reinvestiranje, uključuje obračunske stavke i njima može upravljati, omjer operativnog novčanog tijeka smatra se vrlo koristan mjerač kratkoročne likvidnosti tvrtke.Zadržana zarada dio je kapitala u bilanci i predstavlja dio dobiti tvrtke koja se ne dijeli kao dividenda dioničarima, već je rezervirana za reinvestiranje, uključuje obračunska načela i njome može upravljati, omjer operativnog novčanog tijeka smatra se vrlo koristan mjerač kratkoročne likvidnosti tvrtke.Zadržana zarada dio je kapitala u bilanci i predstavlja dio dobiti tvrtke koja se ne dijeli kao dividenda dioničarima, već je rezervirana za reinvestiranje, uključuje obračunska načela i njome može upravljati, omjer operativnog novčanog tijeka smatra se vrlo koristan mjerač kratkoročne likvidnosti tvrtke.
Formula
Formula za izračunavanje omjera operativnog novčanog toka je kako slijedi:
Gdje:
- Novčani tijek iz poslovanja može se naći u izvještaju o novčanim tijekovima tvrtke Izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku (službeno nazvan Izvještaj o novčanim tokovima) sadrži informacije o tome koliko je novca tvrtka stvorila i upotrijebila tijekom određenog razdoblja. Sadrži 3 odjeljka: novac od poslovanja, novac od ulaganja i novac od financiranja. . Alternativno, formula novčanog tijeka iz poslovanja jednaka je neto prihodu + nenovčanim troškovima + promjenama u obrtnom kapitalu.
- Tekuće obveze su obveze dospjele u roku od jedne godine. Primjeri uključuju kratkoročni dug, obveze i obračunate obveze.
Što je novčani tijek iz poslovanja?
Važno je razumjeti novčani tijek iz poslovanja (koji se naziva i operativni novčani tok) - brojnik omjera operativnog novčanog toka.
Operativni novčani tok (OCF) jedan je od najvažnijih brojeva na računima tvrtke. Ona odražava količinu gotovine koju poduzeće proizvodi isključivo od svojih osnovnih poslovnih operacija. Ulagači intenzivno kontroliraju operativni novčani tok jer pruža vitalne informacije o zdravlju i vrijednosti tvrtke. Ako tvrtka ne uspije postići pozitivan OCF, tvrtka ne može dugoročno ostati solventna. Negativni OCF ukazuje na to da poduzeće ne ostvaruje dovoljne prihode od svog osnovnog poslovanja, te stoga treba generirati dodatni pozitivan novčani tok bilo od financiranja ili od investicijskih aktivnosti.
Primjer omjera operativnog novčanog toka
Sljedeće su informacije izvučene iz financijskih izvještaja za Q2 tvrtke A:
Da biste izračunali omjer na kraju drugog tromjesečja:
Stoga tvrtka zarađuje 1,25 dolara od operativnih aktivnosti po dolaru tekućih obveza. Alternativno, to se može promatrati kao: "Tvrtka A može svoje trenutne obveze pokriti 1,25 puta više."
Preuzmite besplatni predložak
Unesite svoje ime i e-mail u obrazac ispod i preuzmite besplatni predložak odmah!
Tumačenje omjera operativnog novčanog toka
Ako je omjer manji od 1, tvrtka je iz poslovanja generirala manje novca nego što je potrebno za podmirivanje kratkoročnih obveza. To signalizira kratkoročne probleme i potrebu za više kapitala. Veći omjer - veći od 1,0 - preferiraju investitori, vjerovnici i analitičari, jer to znači da tvrtka može pokriti svoje trenutne kratkoročne obveze, a da joj i dalje ostane zarada. Općenito se smatra da su tvrtke s visokim ili trendovitim novčanim tijekom u dobrom stanju u dobrom financijskom zdravlju.
Ključni za poneti
- Koeficijent operativnog novčanog toka pokazatelj je likvidnosti koji mjeri koliko dobro poduzeće može otplatiti svoje tekuće obveze Tekuće obveze Tekuće obveze su financijske obveze poslovnog subjekta koje dospijevaju i trebaju se platiti u roku od godinu dana. Tvrtka ih prikazuje u bilanci. Obveza nastaje kada je poduzeće podvrgnuto transakciji koja je stvorila očekivanje za budući odljev gotovine ili drugih ekonomskih resursa. s gotovinom generiranom iz njezinog osnovnog poslovanja.
- Ovaj se omjer likvidnosti smatra preciznom mjerom kratkoročne likvidnosti, jer koristi samo novac generiran iz temeljnih poslovnih aktivnosti, a ne iz svih izvora prihoda.
- Omjer manji od 1 ukazuje na kratkoročne probleme novčanog toka; omjer veći od 1 ukazuje na dobro financijsko zdravlje, jer ukazuje na novčani tijek više nego dovoljan za podmirivanje kratkoročnih financijskih obveza.
Saznajte više:
Nadamo se da ste uživali u čitanju financijskih vodiča za omjer operativnog novčanog tijeka. Da biste saznali više o novčanom toku i financijskoj analizi, predlažemo sljedeće financijske resurse:
- Vodič za krajnji novčani tijek (EBITDA, CF, FCF, FCFF) Vodič za krajnji novčani tijek (EBITDA, CF, FCF, FCFE, FCFF) Ovo je krajnji Vodič za novčani tijek kako bi se razumjele razlike između EBITDA-e, Novčanog toka iz poslovanja (CF ), Slobodni novčani tijek (FCF), Slobodni novčani tijek ili Slobodni novčani tijek (FCFF). Naučite formulu za izračun svake od njih i izvedite ih iz računa dobiti i gubitka, bilance stanja ili izvještaja o novčanim tokovima
- Analiza financijskih izvještaja Analiza financijskih izvještaja Kako izvršiti analizu financijskih izvještaja. Ovaj vodič naučit će vas da izvršite analizu financijskih izvještaja računa dobiti i gubitka, bilance stanja i izvještaja o novčanom tijeku, uključujući marže, omjere, rast, likvidnost, poluge, stope povrata i profitabilnosti.
- Usporedna analiza poduzeća Usporedna analiza poduzeća Kako izvesti usporednu analizu poduzeća. Ovaj vam vodič korak po korak pokazuje kako izraditi usporedivu analizu tvrtke ("Comps"), uključuje besplatni predložak i brojne primjere. Comps je relativna metodologija vrednovanja koja proučava omjere sličnih javnih poduzeća i koristi ih za dobivanje vrijednosti drugog posla
- Pojmovnik omjera financijske analize Pojmovi omjera financijske analize Pojmovnik pojmova i definicija za uobičajene pojmove omjera financijske analize. Važno je razumjeti ove važne pojmove.