Model 3 izvještaja povezuje račun dobiti i gubitka, bilancu i izvještaj o novčanom tijeku u jedan dinamički povezan financijski model. 3 modela izvoda temelj su na kojem se grade napredniji financijski modeli, poput modela s diskontiranim novčanim tijekom (DCF), besplatni vodič za obuku modela DCF-a. Model DCF-a posebna je vrsta financijskog modela koji se koristi za vrednovanje posla. Model je jednostavno predviđanje slobodnog novčanog tijeka tvrtke bez modela, modeli spajanja, modeli otkupa s polugom (LBO) i razne druge vrste financijskih modela Vrste financijskih modela Najčešći tipovi financijskih modela uključuju: model s 3 izvještaja, model DCF , M&A model, LBO model, proračunski model. Otkrijte 10 najboljih vrsta.
Razine modeliranja
Izgled i struktura
Postoje dva uobičajena pristupa strukturiranju modela s tri izjave: jedan radni list i višestruki radni list. Iako su oba pristupa prihvatljiva, Finance toplo preporučuje upotrebu jedne strukture radnog lista (s grupiranjem) iz nekoliko razloga koji su navedeni u nastavku.
Prednosti jednog modela radnog lista uključuju sljedeće:
- Jednostavnija navigacija (ne treba se prebacivati s jedne kartice na drugu)
- Manje rizika od pogrešnog povezivanja formula (sva su vremenska razdoblja u istom stupcu)
- Uređenije uz korištenje grupiranja stanica
- Omogućite više prostora za konsolidaciju višestrukih tvrtki
Pojedinačni naspram modela s više radnih listova
Preuzmite besplatni financijski model s 3 izvještaja s Financijskog tržišta.
Kako se gradi model s 3 izjave?
Postoji nekoliko koraka potrebnih za izgradnju modela s tri izjave, uključujući:
- Unesite povijesne financijske podatke u Excel
- Odredite pretpostavke koje će pokretati prognozu
- Predvidite račun dobiti i gubitka
- Predviđanje kapitalne imovine
- Prognozna financijska aktivnost
- Predvidite bilancu stanja
- Ispunite izvještaj o novčanom tijeku
U ovom vodiču provest ćemo vas kroz svaki od gore navedenih koraka. Za detaljnije vodiče o tome kako izraditi model od nule, temeljeno na video zapisima, pogledajte naše mrežne tečajeve financijskog modeliranja.
Koraci u povezivanju izjava
Unesite povijesne podatke u Excel
U ovom koraku uzimamo povijesne financijske podatke tvrtke i preuzimamo ih, unosimo ili zalijepimo u Excel. Jednom kad se podaci nađu u Excelu (pogledajte ovaj besplatni tečaj o najboljim praksama za Excel), morat ćete napraviti osnovno formatiranje kako biste ih učinili lakšima za čitanje i kako bi slijedili strukturu koju želite da vaš model preuzme. Kao što možete vidjeti na snimci zaslona u nastavku, povijesni podaci unose se plavom bojom fonta ispod povijesnih vremenskih razdoblja.
Preuzmite obrazac financijskog modela
Jednostavno unesite svoje podatke u nastavku i predložak je vaš, ili kliknite ovdje za preuzimanje s Finance Marketplacea!Utvrđivanje pretpostavki koje će pokretati prognozu
S povijesnim financijskim informacijama u Excelu i u formatu jednostavnom za upotrebu možemo započeti izračunavanje nekih mjernih podataka za procjenu povijesnih performansi tvrtke. Moramo izračunati mjerne podatke kao što su rast prihoda, marže, kapitalni izdaci i uvjeti obrtnog kapitala (kao što su dugovanja, zalihe i potraživanja. Računi Potraživanja Računi potraživanja (AR) predstavljaju kreditnu prodaju tvrtke koja još nije u potpunosti koju plaćaju kupci, tekuću imovinu u bilanci. Tvrtke omogućuju svojim klijentima da plaćaju u razumnom, produljenom vremenskom razdoblju, pod uvjetom da su dogovoreni uvjeti.). Ispod je primjer odjeljka pretpostavki koji pokreće prognozu.
Predviđanje računa dobiti i gubitka
S postavljenim pretpostavkama, vrijeme je da započnete s predviđanjem računa dobiti i gubitka, počevši od prihoda i nadovezujući se na EBITDA EBITDA EBITDA ili Zarada prije kamata, poreza, amortizacije, dobit je tvrtke prije nego što se izvrši bilo koji od ovih neto odbitka. EBITDA se usredotočuje na poslovne odluke poduzeća jer gleda na profitabilnost poslovanja od temeljnih operacija prije utjecaja strukture kapitala. Formula, primjeri (Zarada od amortizacije i amortizacije prije poreza na kamate). Tada ćemo tražiti izradu rasporeda podrške za stavke kao što su kapitalna imovina i financijska aktivnost.
Predviđanje kapitalne imovine
U ovom trenutku moramo predvidjeti kapitalnu imovinu kao što su nekretnine, postrojenja i oprema PP&E prije nego što dovršimo račun dobiti i gubitka Račun dobiti i gubitka Račun dobiti i gubitka jedno je od temeljnih financijskih izvještaja tvrtke koje prikazuje njihovu dobit i gubitak tijekom određenog vremenskog razdoblja. Dobit ili gubitak utvrđuje se uzimajući sve prihode i oduzimajući sve troškove i iz operativnih i izvan operativnih aktivnosti. Ovaj je izvještaj jedan od tri izvještaja koji se koriste u korporativnim financijama (uključujući financijsko modeliranje) i računovodstvu. u modelu. Da bismo to učinili, uzimamo završno stanje prošlog razdoblja, a zatim dodajemo sve kapitalne izdatke, oduzimamo amortizaciju i dolazimo do završnog stanja. Amortizacija se može izračunati na razne načine, poput pravocrtne linije, pada stanja ili postotka prihoda.
Pogledajte videozapis kako izraditi ovaj model.
Predviđanje financijske aktivnosti
Dalje, moramo sastaviti raspored duga kako bismo utvrdili trošak kamata Rashodi kamata Troškovi kamata proizlaze iz tvrtke koja financira putem duga ili zakupa kapitala. Kamate se nalaze u računu dobiti i gubitka, ali se također mogu izračunati kroz raspored duga. U rasporedu bi se trebali prikazati svi glavni dijelovi duga koje društvo ima u bilanci i izračunati kamate množenjem računa dobiti i gubitka. Slično prethodnom odjeljku, uzimamo završno stanje prošlog razdoblja, a zatim dodajemo bilo koja povećanja ili smanjenja glavnice i dolazimo do završnog stanja. Trošak kamata može se izračunati na početnom saldu, završnom stanju ili prosječnom stanju duga. Alternativno se može slijediti detaljan raspored plaćanja kamata ako je dostupan.
Predviđanje bilance
U ovoj je fazi moguće dovršiti bilancu u našem modelu s 3 izvještaja, osim što je novčana bilanca Novčani ekvivalenti Novac i novčani ekvivalenti najlikvidnija od svih sredstava u bilanci. Novčani ekvivalenti uključuju vrijednosne papire na novčanom tržištu, prihvaćanja bankara, što će biti posljednji korak. Stavke obrtnog kapitala predviđaju se na temelju pretpostavki oko prosječnih dana plaćanja i potraživanja, kao i okreta zaliha. Kapitalna imovina (PP&E, itd.) Dolazi iz gornjeg rasporeda, kao i stanja duga.
Popunjavanje izvještaja o novčanom tijeku
Po završetku bilance (osim za gotovinu) možemo sastaviti izvještaj o novčanom tijeku i dovršiti model s tri izvješća u programu Excel. Ovaj je odjeljak dovršen u osnovi samo povezivanjem na stavke koje su već izračunate gore u modelu. Moramo dovršiti svaki od tri glavna odjeljka: novac od poslovanja, novac od ulaganja i novac od financiranja. Za detaljnije objašnjenje kako izračunati svaki od ovih odjeljaka, pogledajte naš tečaj, kako izraditi financijski model u Excelu.
Preuzmite obrazac financijskog modela
Jednostavno unesite svoje podatke u nastavku i predložak je vaš, ili kliknite ovdje za preuzimanje s Finance Marketplacea!Više resursa za modeliranje
Nadamo se da je ovo bio koristan vodič o tome kako izraditi model s 3 izjave u Excelu. U tvrtki Finance stvorili smo ogromnu bazu podataka. Resursi za korporativne financije Besplatni resursi za unapređenje vaše karijere u korporativnim financijama. Biblioteka izvora financija uključuje Excel predloške, pripremu za intervjue, tehničko znanje, modeliranje kako bi vam pomogli da naučite financijsko modeliranje i unaprijedite karijeru. Finance je službeni globalni pružatelj financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacije Pridružite se 350.600+ učenika koji rade za tvrtke poput Amazona, JP Morgana i Ferrarija, stvorenog da transformiraju bilo koga u financijskog analitičara svjetske klase.
Ispod su neki od naših korisnih izvora i vodiča:
- Vodič za modeliranje DCF-a Besplatni vodič za obuku modela DCF-a Model DCF-a posebna je vrsta financijskog modela koji se koristi za vrednovanje posla. Model je jednostavno predviđanje slobodnog novčanog toka tvrtke bez raspoloženja
- Vrste financijskih modela Vrste financijskih modela Najčešći tipovi financijskih modela uključuju: 3 model izvještaja, DCF model, M&A model, LBO model, proračunski model. Otkrijte 10 najboljih vrsta
- Što je novčani tijek Novčani tijek (CF) je povećanje ili smanjenje iznosa novca koji ima poduzeće, institucija ili pojedinac. U financijama se termin koristi za opisivanje količine gotovine (valute) koja se generira ili potroši u određenom vremenskom razdoblju. Postoji mnogo vrsta CF-a
- * Predlošci financijskog modeliranja *