Naknada temeljena na dionicama (također nazvana Naknada temeljena na dionicama ili Naknada glavnice) način je plaćanja zaposlenika, rukovoditelja i direktora tvrtke s udjelima u vlasništvu u poslu. Obično se koristi za motiviranje zaposlenika izvan redovnih novčanih naknada Naknada naknada i Vodiči za plaće za poslove u korporativnim financijama, investicijskom bankarstvu, kapitalnom istraživanju, FP&A, računovodstvu, komercijalnom bankarstvu, diplomcima FMVA-e (plaća i bonus) i za usklađivanje njihovih interesa s interesima tvrtke. Dionice izdane zaposlenicima obično podliježu razdoblju stjecanja prava prije nego što se mogu prodati.
Vrste naknade glavnicom
Naknada koja se temelji na kapitalu poduzeća može imati nekoliko oblika.
Uobičajene vrste naknada uključuju:
- Dionice
- Ograničene jedinice dijeljenja (RSU)
- Dionice
- Fantomske dionice
- Plan vlasništva nad dionicama zaposlenika (ESOP)
Kako radi
Tvrtke kompenziraju svoje zaposlenike izdavanjem dionica ili ograničenih dionica. Dionice se obično steknu tijekom nekoliko godina, što znači da ih zaposlenik ne može prodati dok ne prođe određeno vrijeme. Ako zaposlenik napusti tvrtku prije dodjele dionica, gubi te dionice. Sve dok zaposlenik ostane dovoljno dugo u tvrtki, sve će se njihove dionice oduzeti. Dionice mogu držati neograničeno ili ih prodati kako bi ih pretvorili u novac.
Primjer naknade za dionice
Kako to najbolje možete razumjeti na primjeru. Pogledajmo Amazonovo godišnje izvješće za 2017. godinu i ispitajmo koliko su isplatili kapital zaposlenicima, direktorima i rukovoditeljima, kao i kako su to obračunavali u svojim financijskim izvještajima Tri financijska izvješća Tri financijska izvješća su račun dobiti i gubitka, saldo stanja i izvještaja o novčanim tokovima. Ove su tri temeljne izjave složene.
Kao što možete vidjeti u izvještaju o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku Izvještaj o novčanom tijeku (službeno nazvan Izvještaj o novčanim tokovima) sadrži informacije o tome koliko je gotovine tvrtka generirala i koristila u određenom razdoblju. Sadrži 3 odjeljka: novac od poslovanja, novac od ulaganja i novac od financiranja. dolje, neto dobit mora se prilagoditi dodavanjem svih nenovčanih stavki, uključujući naknadu na temelju dionica, da bi se došlo do gotovine iz operativnih aktivnosti Operativni novčani tok Operativni novčani tok (OCF) iznos je gotovine generirane redovnim operativnim aktivnostima posao u određenom vremenskom razdoblju. Formula operativnog novčanog toka neto je prihod (čini dno računa dobiti i gubitka), plus sve nenovčane stavke, plus prilagodbe za promjene u obrtnom kapitalu.
Izvor: amazon.com
2017. Amazon je svojim zaposlenicima isplatio 4,2 milijarde dolara naknade temeljene na dionicama.
Budući da tvrtka ima približno 560 000 zaposlenih, to u prosjeku iznosi oko 7.500 USD po zaposleniku.
Prednosti kompenzacije temeljene na dionicama
Mnogo je prednosti ove vrste naknade, uključujući:
- Stvara poticaj zaposlenicima da dulje ostanu u tvrtki (moraju pričekati da dionice steknu pravo)
- Usklađuje interese zaposlenika i dioničara - oboje žele vidjeti kako tvrtka napreduje i kako raste cijena dionica
- Ne zahtijeva gotovinu
Nedostaci naknade temeljene na udjelu
Izazovi i problemi s glavnicom uključuju:
- Razvodnjuje vlasništvo postojećih dioničara (povećanjem broja izdanih dionica)
- Možda neće biti korisno za zapošljavanje ili zadržavanje zaposlenika ako cijena dionice opada
Implikacije u financijskom modeliranju i analizi
Kada se gradi model diskontiranog novčanog tijeka (DCF), model besplatnog vodiča za osposobljavanje za DCF model, DCF model je posebna vrsta financijskog modela koji se koristi za vrednovanje posla. Model je jednostavno predviđanje slobodnog novčanog toka tvrtke za vrednovanje posla, važno je uzeti u obzir utjecaj naknade dionica. Kao što ste vidjeli u primjeru iz Amazona gore, trošak se dodaje da bi se dobio novčani tok, budući da se radi o nenovčanom trošku.
Iako za trošak nije potreban novac, on ima ekonomski utjecaj na poslovanje jer se broj izdanih dionica povećava.
Analitičari trebaju odlučiti kako se pozabaviti tim problemom, a postoje dva uobičajena rješenja:
- Tretirajte trošak kao novčanu stavku (nemojte je dodavati natrag).
- Dodajte ga natrag i povećajte broj izdanih dionica za broj dionica dodijeljenih zaposlenicima (i stečenih i neovlaštenih).
Dodatni resursi
Zahvaljujemo što ste pročitali ovaj vodič za razumijevanje kako tvrtke mogu nadoknaditi svoje zaposlenike poticajima za kapital. Finance je tvorac certifikata Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ za certifikaciju FMVA® Certification. Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarija, osmišljenih da transformiraju bilo koga u financijskog analitičara svjetske klase.
Kako biste nastavili učiti i napredovati u karijeri, ovi će vam izvori financija biti od pomoći:
- Vodič za financijsko modeliranje Ovaj vodič za financijsko modeliranje obuhvaća Excel-ove savjete i najbolje prakse o pretpostavkama, pokretačima, predviđanju, povezivanju tri izjave, DCF analizi, više
- Vodič za plaće investicijskog bankarstva Vodič za plaće investicijskog bankarstva Naš vodič za plaće investicijskog bankarstva pokriva nekoliko poslova u sektoru investicijskog bankarstva i njihove odgovarajuće raspone plaća za 2018. Tri su glavna područja u investicijskoj banci: odjel investicijskog bankarstva, prodaja i trgovina i imovina upravljanje.
- Vodič za plaće financijskih analitičara U ovom vodiču za plaće financijskih analitičara pokrivamo nekoliko poslova financijskih analitičara i njihove odgovarajuće srednje plaće za 2018. Financijski analitičari odgovorni su za ispitivanje financijskih podataka i njihovi se nalazi koriste za pomoć tvrtkama u donošenju odluka, uglavnom za ulaganje.
- Opis posla investicijskog bankarstva Opis posla investicijskog bankarstva Ovaj opis posla investicijskog bankarstva opisuje glavne vještine, obrazovanje i radno iskustvo potrebno da biste postali IB analitičar ili suradnik