Tržište derivata odnosi se na financijsko tržište financijskih instrumenata kao što su temeljna imovina i financijski derivati.
Sažetak:
- Tržište derivata odnosi se na financijsko tržište financijskih instrumenata kao što su temeljna imovina i financijski derivati.
- Na tržištu izvedenica postoje četiri vrste sudionika: hedžeri, špekulanti, arbitraži i trgovci maržom.
- Postoje četiri glavne vrste izvedenih ugovora: opcije, terminski poslovi, terminski poslovi i zamjene.
Sudionici na tržištu derivata
Sudionici na tržištu izvedenica mogu se široko svrstati u sljedeće četiri skupine:
1. Živice
Zaštita je kada osoba ulaže na financijska tržišta kako bi smanjila rizik od volatilnosti cijena na deviznim tržištima, odnosno eliminirala rizik budućih kretanja cijena. Derivati su najpopularniji instrumenti u sferi zaštite. To je zato što su derivati učinkovita zaštita u skladu s odgovarajućom osnovnom imovinom.
2. Špekulanti
Špekulacija Špekulacija Špekulacija je kupnja imovine ili financijskog instrumenta s nadom da će se cijena imovine ili financijskog instrumenta povećati u budućnosti. je najčešća tržišna aktivnost u kojoj sudjeluju sudionici financijskog tržišta. To je rizična aktivnost u kojoj se ulažu ulagači. Uključuje kupnju bilo kojeg financijskog instrumenta ili imovine za koju investitor pretpostavlja da će u budućnosti postati značajno vrijedna. Špekulacije su pokrenute motivom potencijalne zarade unosne dobiti u budućnosti.
3. Arbitraži
Arbitraža je vrlo česta profitna djelatnost na financijskim tržištima koja dolazi na snagu iskorištavanjem ili profitabilnošću volatilnosti cijena na tržištu. Arbitraži ostvaruju dobit od razlike u cijeni koja proizlazi iz ulaganja u financijski instrument kao što su obveznice, dionice, derivati itd.
4. Trgovci maržom
U financijskoj industriji marža je instrument osiguranja koji investitor koji ulaže u financijski instrument deponira drugoj ugovornoj strani radi pokrivanja kreditnog rizika Kreditni rizik Kreditni rizik rizik je gubitka koji može nastati uslijed propusta bilo koje strane da se pridržava uvjeta i uvjete bilo kojeg financijskog ugovora, uglavnom povezanog s ulaganjem.
Vrste izvedenih ugovora
Izvedeni ugovori mogu se klasificirati u sljedeće četiri vrste:
1. Opcije
Opcije su ugovori o izvedenim financijskim instrumentima koji kupcu daju pravo, ali ne i obvezu, da kupi ili proda osnovnu imovinu po određenoj cijeni (koja se naziva udarna cijena Udarna cijena Prodajna cijena je cijena po kojoj imatelj opcije mogu ostvariti opciju kupnje ili prodaje temeljnog vrijednosnog papira, ovisno o tome imaju li call opciju ili put opciju. Opcija je ugovor s pravom izvršenja ugovora po određenoj cijeni, koja je poznata kao cijena otkupa.) tijekom određenog vremenskog razdoblja. Američke opcije mogu se koristiti u bilo kojem trenutku prije isteka razdoblja opcija. S druge strane, europske opcije mogu se primijeniti samo na datum isteka.
2. Budućnosti
Terminski ugovori standardizirani su ugovori koji nositelju ugovora omogućuju kupnju ili prodaju odgovarajuće temeljne imovine po dogovorenoj cijeni na određeni datum. Strane uključene u terminski ugovor ne samo da imaju pravo već imaju i obvezu izvršavanja ugovora prema dogovoru. Ugovori su standardizirani, što znači da se njima trguje na burzi.
3. Naprijed
Terminski ugovori slični su terminskim ugovorima u smislu da imatelj ugovora posjeduje ne samo pravo već je i dužan izvršiti ugovor kako je dogovoreno. Međutim, terminski ugovori se prodaju bez recepta, što znači da nisu regulirani i nisu vezani za posebna pravila trgovanja.
Budući da su takvi ugovori nestandardizirani, njima se trguje bez recepta, a ne na burzi. Budući da ugovori nisu vezani pravilima i propisima regulatornog tijela, oni se mogu prilagoditi zahtjevima obje uključene strane.
4. Zamjene
Zamjene su derivatni ugovori koji uključuju dva nositelja ili strane u ugovoru radi razmjene financijskih obveza. Zamjene kamatnih stopa Zamjena kamatnih stopa Zamjena kamatnih stopa izveden je ugovor putem kojeg se dvije ugovorne strane dogovore da će jedan tok budućih plaćanja kamata zamijeniti drugim, najčešći su ugovori o zamjeni koje su sklopili investitori. Zamjenama se ne trguje na burzi. Trguju se bez recepta zbog potrebe da ugovori o zamjenama budu prilagodljivi potrebama i zahtjevima obje uključene strane.
Kritike tržišta derivata
1. Rizik
Tržište derivata često se kritizira i gleda s prezirom zbog visokog rizika povezanog s trgovanjem financijskim instrumentima.
2. Osjetljivost i volatilnost tržišta
Mnogi ulagači i trgovci izbjegavaju tržište derivata zbog velike volatilnosti. Većina financijskih instrumenata vrlo su osjetljivi na male promjene kao što su promjena razdoblja isteka, kamatne stope itd., Što tržište čini vrlo nestabilnim.
3. Složenost
Zbog prirode visokog rizika i osjetljivosti tržišta derivata, to je često vrlo složena tema. Budući da je trgovanje izvedenicama tako složeno za razumijevanje, široka javnost to najčešće izbjegava te često zapošljavaju brokere i trgovinske agente kako bi ulagali u financijske instrumente.
4. Legalizirano kockanje
Zbog prirode trgovine na financijskim tržištima, derivativi se često kritiziraju kao oblik legaliziranog kockanja, jer je vrlo sličan prirodi kockarskih aktivnosti.
Povezana čitanja
Finance je službeni davatelj usluga globalnog financijskog modeliranja i vrednovanja analitičara (FMVA) ™ FMVA® certifikacija Pridružite se 350.600+ studenata koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrarijevog certifikacijskog programa, osmišljenog da pomogne svima da postanu financijski analitičari svjetske klase . Da biste nastavili napredovati u karijeri, bit će vam korisni dodatni resursi u nastavku:
- Fjučersi i terminski poslovi Futures i terminski terminski (terminski i terminski ugovori) ugovori su koje tvrtke i investitori koriste za zaštitu od rizika ili špekulacije. Fjučersi i terminski poslovi primjeri su izvedene imovine koja svoju vrijednost crpi iz temeljne imovine.
- Opcije: Pozivi i prekidi Opcije: Pozivi i prekidi Opcija je oblik izvedenog ugovora koji imatelju daje pravo, ali ne i obvezu, da kupi ili proda sredstvo do određenog datuma (datum isteka) po određenoj cijeni (štrajk) cijena). Postoje dvije vrste opcija: pozivi i stavljanje. Američke opcije mogu se iskoristiti u bilo kojem trenutku
- Spread trgovanje Spread trgovanje Spread trgovanje - također poznato i kao trgovanje relativnom vrijednošću - metoda je trgovanja koja uključuje investitora koji istovremeno kupuje jedan vrijednosni papir i prodaje
- Vrste tržišta - dileri, brokeri i burze Vrste tržišta - dileri, brokeri, burze Tržišta uključuju brokere, dilere i burze. Svako tržište djeluje pod različitim mehanizmima trgovanja, koji utječu na likvidnost i kontrolu. Različite vrste tržišta omogućuju različite trgovinske karakteristike, navedene u ovom vodiču