Složena stopa rasta mjera je koja se koristi posebno u poslovnom i investicijskom kontekstu, a koja ukazuje na stopu rasta tijekom više vremenskih razdoblja. To je mjera stalnog rasta niza podataka. Najveća prednost brzine rasta spoja je u tome što metrika uzima u obzir učinak smjese. Stoga je posebno značajno u procjeni povrata od ulaganja. Povrat ulaganja (ROI) Povratak ulaganja (ROI) mjera je uspješnosti koja se koristi za procjenu povrata ulaganja ili usporedbu učinkovitosti različitih ulaganja. .
Za razliku od prosječnih stopa rasta koje su sklone razinama volatilnosti, na stope složenog rasta volatilnost ne utječe. Volatilnost Volatilnost je mjera stope fluktuacija cijene vrijednosnog papira tijekom vremena. Označava razinu rizika povezanu s promjenom cijene vrijednosnog papira. Ulagači i trgovci izračunavaju nestabilnost vrijednosnog papira kako bi procijenili prošle promjene cijena. Stoga su relevantniji u usporedbi različitih serija podataka.
Razumijevanje složene godišnje stope rasta (CAGR)
Složena godišnja stopa rasta (CAGR) jedna je od najčešće korištenih metrika u financijskoj analizi i financijskom modeliranju. U financijskim modelima, CAGR se izračunava za važne operativne metrike, poput EBITDA EBITDA EBITDA ili Zarada prije kamata, poreza, amortizacije, dobit je tvrtke prije nego što se izvrši bilo koji od ovih neto odbitka. EBITDA se fokusira na poslovne odluke poduzeća jer gleda na profitabilnost poslovanja od temeljnih operacija prije utjecaja strukture kapitala. Formula, primjeri, a također i za kapitalne izdatke (kapitalni kapital) i prihod Prihod Prihod je vrijednost sve prodaje robe i usluga koju je poduzeće prepoznalo u određenom razdoblju. Prihod (koji se naziva i prodaja ili prihod) čini početak izvještaja o dobiti tvrtke i često se smatra „vrhom poslovanja“.. Također, CAGR se može koristiti za predviđanje budućih stopa rasta.
Međutim, treba biti oprezan pri korištenju složene stope rasta u financijskoj analizi. Metrika izglađuje povijesne podatke, izostavlja učinak volatilnosti i podrazumijeva stalan rast serija podataka. Iz tih razloga, stopu rasta spoja treba najbolje koristiti zajedno s nekim drugim mjernim podacima, a kontekst date situacije uvijek se mora uzeti u obzir.
Kako izračunati stopu složenog rasta?
Formula za izračunavanje brzine rasta spoja je:
Gdje:
- V n - završna vrijednost
- V 0 - početna vrijednost
- n - broj razdoblja
Primjer
Prije pet godina, Sam je u dionice ABC Corp-a uložio 10.000 USD. Ispod možete vidjeti ukupnu vrijednost svog ulaganja na kraju svake godine:
- 1. godina: 10.500 USD
- 2. godina: 8.500 USD
- 3. godina: 9 750 USD
- 4. godina: 10.700 USD
- 5. godina: 11.500
Sam želi odrediti stalnu stopu rasta svog ulaganja. U takvom je slučaju stalna stopa rasta jednaka složenoj godišnjoj stopi rasta (CAGR). CAGR njegovog ulaganja izračunava se na sljedeći način:
Tijekom petogodišnjeg razdoblja, Samova ulaganja porasla su za 2,8%. Imajte na umu da smo kao početnu vrijednost upotrijebili 10.000 USD jer je to bio iznos početnog ulaganja.
Dodatni resursi
Finance nudi financijsko modeliranje i vrednovanje analitičara (FMVA) ™ FMVA® certificiranje Pridružite se 350.600+ učenika koji rade u tvrtkama poput Amazona, JP Morgana i Ferrari certifikacijskog programa za one koji žele svoju karijeru podići na višu razinu. Kako biste nastavili učiti i napredovati u karijeri, sljedeći financijski izvori će vam biti od pomoći:
- CAGR kalkulator CAGR kalkulator Ovaj CAGR kalkulator pomoći će vam u određivanju složene godišnje stope rasta ulaganja. CAGR je velika mjera rasta, jer je izolirao učinak smjese na rast, što se ponekad krije na drugim mjernim podacima za rast. CAGR je složena godišnja stopa rasta.
- Kapitalni izdaci Kapitalni izdaci Kapitalni izdaci odnose se na sredstva koja poduzeće koristi za kupnju, poboljšanje ili održavanje dugotrajne imovine radi poboljšanja učinkovitosti ili kapaciteta tvrtke. Dugotrajna imovina obično je fizička i ima vijek trajanja više od jednog obračunskog razdoblja.
- VIX VIX Chicago Board Exchange Exchange (CBOE) stvorio je VIX (indeks volatilnosti CBOE) za mjerenje 30-dnevne očekivane volatilnosti američkog tržišta dionica, ponekad zvanog "indeks straha". VIX se temelji na cijenama opcija na indeksu S&P 500
- Iz godine u godinu (YOY) Godišnje (Godišnje u godini) YoY označava godinu u godini i vrsta je financijske analize koja se koristi za usporedbu podataka vremenskih serija. Korisno za mjerenje rasta, otkrivanje trendova